告別“磚頭金融”，寧波銀行用長期主義托舉中國硬科技

出品｜中訪網(wǎng)

審核｜李曉燕

半導體行業(yè)有個繞不開的現(xiàn)實：從芯片設計、工藝驗證到量產(chǎn)落地，動輒數(shù)年持續(xù)投入，前期幾乎無穩(wěn)定營收，核心資產(chǎn)是專利圖紙與研發(fā)團隊，廠房、土地這類傳統(tǒng)抵押物寥寥無幾。長久以來，大量手握核心技術的科創(chuàng)企業(yè)，卡在“缺抵押物、難獲信貸”的瓶頸里。

近期一場聚焦半導體產(chǎn)業(yè)周期的行業(yè)思享會上，寧波銀行交出了一套打破行業(yè)慣性的科創(chuàng)金融方案。這家總資產(chǎn)接近3.86萬億元的城商行，跳出傳統(tǒng)銀行只做資金出借方的固有定位，以一套全新評價體系與全周期服務模式，把自身打造為硬科技企業(yè)并肩成長的戰(zhàn)略合伙人，用長期主義化解科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)融資痛點。

信貸邏輯大反轉：放下廠房賬本，讀懂專利含金量

傳統(tǒng)信貸風控的底層邏輯，是“重物輕技”，銀行評判企業(yè)信用優(yōu)先盤點房產(chǎn)、設備等有形抵押物，業(yè)內(nèi)形象稱之為“看磚頭”。但這套標準完全適配不了硬科技賽道：AI芯片、航空新材料、精密零部件企業(yè)，大多屬于輕資產(chǎn)運營，巨額資金持續(xù)砸進研發(fā)，賬面利潤常年承壓，可手里攥著能實現(xiàn)國產(chǎn)替代、突破技術封鎖的核心專利。供需兩端評價標準錯位，造就了科創(chuàng)企業(yè)融資的普遍困境。

寧波銀行的破局核心，是重構一套以技術為核心的信用評價標尺，用“技術流”授信替代傳統(tǒng)抵押導向評審。該行不再把抵押物作為授信準入門檻，轉而將五大維度作為評判核心：專利實際技術壁壘、核心研發(fā)團隊行業(yè)履歷、產(chǎn)業(yè)鏈上下游話語權、國產(chǎn)替代戰(zhàn)略價值、一級市場股權融資背書，把看不見的技術實力轉化為可量化的信用額度。

這套新模式早已落地開花。北京一家2018年成立的AI芯片企業(yè)，創(chuàng)業(yè)初期辦公條件簡陋，長期依靠自有資金維持研發(fā)，沒有可用于抵押的固定資產(chǎn)，接連對接多家銀行均無法獲得信用貸款。寧波銀行一線客戶經(jīng)理沒有止步于短期財務報表，而是持續(xù)三年跟蹤企業(yè)發(fā)展，實地調(diào)研技術路線、專利布局、下游客戶測試進度，等到企業(yè)完成產(chǎn)業(yè)基金股權融資后，第一時間投放1000萬元純信用授信，成為最早為其提供信貸支持的金融機構。

蘇州太倉專精特新企業(yè)華鈦瑞翔同樣受益于此。企業(yè)深耕航空發(fā)動機鈦合金零部件研發(fā)，手握多項破解行業(yè)“卡脖子”難題的發(fā)明專利，卻因缺少不動產(chǎn)抵押，長期陷入技術研發(fā)等資金、產(chǎn)線擴能等回款的被動局面。寧波銀行當?shù)貓F隊拋開抵押物思維，重點評估技術不可替代性與航空產(chǎn)業(yè)長期需求，快速落地1000萬元綜合授信，為企業(yè)技術量產(chǎn)打通資金通道。

為保障“技術流”授信體系穩(wěn)定運轉，2025年寧波銀行設立一級部門科技金融部，聯(lián)動投行、授信管理條線搭建跨部門協(xié)同機制，構建前中后臺一體化科創(chuàng)服務閉環(huán)；同時在長三角科創(chuàng)高地組建專屬科技金融團隊，培養(yǎng)一批兼具產(chǎn)業(yè)知識與金融專業(yè)能力的復合型人才。數(shù)據(jù)是模式落地最直觀的佐證：截至2025年末，該行科技企業(yè)貸款余額突破1154.87億元，同比增幅22%，增速顯著高于全行貸款平均水平，證明技術導向授信并非紙面概念，而是全行落地的核心戰(zhàn)略。

不止一次性放貸：全周期陪伴，從給錢到賦能經(jīng)營

解決“貸不到款”只是第一步，硬科技企業(yè)另一重困境在于發(fā)展周期長、資金需求動態(tài)變化，多數(shù)銀行僅提供單次信貸投放，企業(yè)成長各階段資金接續(xù)、經(jīng)營管理難題無人跟進。寧波銀行提出“全周期陪伴”服務思路，針對企業(yè)初創(chuàng)、成長、成熟不同階段定制綜合金融方案，依靠投貸聯(lián)動、供應鏈金融、跨境出海配套、數(shù)字化工具、產(chǎn)業(yè)資源對接多元手段，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展全程跟進。

陪伴式服務體現(xiàn)在三層落地動作，層層貼合企業(yè)真實經(jīng)營痛點。

第一，資金支持動態(tài)加碼，告別一次性信貸交易。前述北京AI芯片企業(yè)在2023至2025年迎來行業(yè)爆發(fā)期，旗下子公司擴張至十余家，研發(fā)與產(chǎn)能同步提速。寧波銀行根據(jù)企業(yè)技術突破、訂單增長節(jié)奏階梯上調(diào)授信額度，三年累計投放資金超億元，匹配企業(yè)不同階段擴張需求，避免資金斷檔拖累研發(fā)進度。

第二，數(shù)字化工具嵌入企業(yè)內(nèi)部管理，打通財務運轉堵點。集團化科創(chuàng)企業(yè)子公司分散，財務人員需頻繁切換多家銀行系統(tǒng)對賬結算，耗費大量人力。寧波銀行自研迭代十余年的“財資大管家”，集成18大類場景、600余項功能，可打通企業(yè)全部合作銀行賬戶。截至2026年3月，該芯片企業(yè)依托這套系統(tǒng)累計完成資金交易超21億元，大幅縮減財務對賬工作量。

第三，延伸生態(tài)服務，從單純“融錢”升級全方位“融智”。寧波銀行打造綜合服務平臺“波波知了”，整合二十余項配套服務，涵蓋海外市場拓展、法務稅務合規(guī)、AI營銷推廣，幫助半導體企業(yè)應對國際貿(mào)易壁壘、供應鏈合規(guī)風險。針對行業(yè)人才競爭激烈、團隊留存難度大的痛點，該行升級上線數(shù)字人力4.0系統(tǒng)，覆蓋員工招聘、培養(yǎng)、績效考核、離職管理全流程，為科創(chuàng)企業(yè)穩(wěn)住核心研發(fā)團隊提供數(shù)字化解決方案。

除此之外，該行主動搭建產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，聯(lián)動高校、創(chuàng)投機構、行業(yè)龍頭企業(yè)，打通產(chǎn)學研投融合通道，不只是資金供給方，更成為鏈接產(chǎn)業(yè)資源的連接器。在半導體產(chǎn)業(yè)思享會上，該行相關負責人表示，長期主義是服務硬科技的底色，企業(yè)研發(fā)迭代周期長達數(shù)年，金融服務不能只看短期收益，要同步匹配產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏。

金融與科技雙向奔赴，新模式帶來行業(yè)新啟示

長久以來，金融服務硬科技存在天然矛盾：銀行信貸追求穩(wěn)健可控，硬科技賽道自帶高投入、高不確定性屬性。寧波銀行的探索，為行業(yè)提供了一套可復制的平衡解法：先用“技術流”授信打破抵押物壁壘，讓早期科創(chuàng)企業(yè)獲得基礎資金支持；再以全周期數(shù)字化、生態(tài)化服務持續(xù)陪伴成長，覆蓋企業(yè)經(jīng)營、管理、產(chǎn)業(yè)拓展多重需求。

當越來越多金融機構放下“抵押物崇拜”，建立適配科創(chuàng)企業(yè)的價值評估體系，以技術、數(shù)字、生態(tài)三重服務賦能創(chuàng)新主體，國內(nèi)硬科技產(chǎn)業(yè)長期存在的資金堵點將逐步疏通。寧波銀行從“看磚頭”到“看專利”的轉型實踐，不僅重塑了銀行服務科創(chuàng)企業(yè)的角色定位，也為金融助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展寫下鮮活樣本，印證金融唯有讀懂科技創(chuàng)新規(guī)律，才能真正成為硬科技產(chǎn)業(yè)的長期合伙人。