復(fù)刻北溪?jiǎng)”荆∶揽堪湍民R運(yùn)河掌控亞洲能源，中國(guó)必須警惕

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月22日晨，俄衛(wèi)星通訊社報(bào)道稱“巴拿馬運(yùn)河運(yùn)營(yíng)副總裁告知，在中東沖突、霍爾木茲海峽被封鎖背景下，美國(guó)通過巴拿馬運(yùn)河成為了亞洲主要能源供應(yīng)國(guó)。”

是不是一種熟悉的感覺撲面而來？2022年俄烏沖突，北溪管道被炸毀、封鎖俄油氣供應(yīng)通道后，美國(guó)一躍而成歐洲主要能源供應(yīng)國(guó)。高價(jià)能源價(jià)格沖擊下，歐洲制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力受到嚴(yán)重沖擊，成了大冤種。

查了查資料數(shù)據(jù)，戰(zhàn)前供應(yīng)：

戰(zhàn)前全球約 20% 石油消費(fèi)、20% LNG 貿(mào)易走霍爾木茲，超八成運(yùn)力最終流向亞洲，是亞洲能源核心命脈。

其中全球經(jīng)霍爾木茲原油中，84%–89% 流向亞洲；亞洲各國(guó)自身原油進(jìn)口依賴海峽比例分別是：日本 77%、韓國(guó) 62%、中國(guó) 32%、印度近 50%、菲律賓 90%。

全球經(jīng)霍爾木茲 LNG 中，81%–83% 運(yùn)往亞洲，卡塔爾、阿聯(lián)酋 LNG 出口 85% 供給亞太；韓國(guó) 20%、印度 28%、中國(guó)臺(tái)灣 27%、越南 21% 的天然氣需求依靠海峽 LNG 供給。

份額變化，液化天然氣：

印度：戰(zhàn)前美國(guó) LNG 進(jìn)口占比不足 5%；沖突后 5 月單月占印度 LNG 進(jìn)口 40%，出口量較戰(zhàn)前增長(zhǎng) 8 倍，美國(guó)躍居印度第一大 LNG 供應(yīng)國(guó)。

日韓：美國(guó)LNG 采購量環(huán)比戰(zhàn)前提升 210%，填補(bǔ)卡塔爾斷供缺口（卡塔爾 LNG 出口暴跌 92.6%）。

全亞洲美國(guó) LNG 總份額：戰(zhàn)前約 12%，沖突峰值（5 月）升至 27%，漲幅125%；6 月隨中東少量恢復(fù)回落至 21%。

國(guó)對(duì)印度 LPG 出口較戰(zhàn)前增長(zhǎng) 160%，占印度進(jìn)口 60% 以上，完全取代中東 LPG 供應(yīng)。

份額變化，原油：

美國(guó)全球原油出口：戰(zhàn)前日均 670 萬桶，沖突峰值 1290 萬桶，整體出口翻倍；亞洲占美國(guó)石油出口比重從 37% 升至 46%。

日韓、東南亞自美原油進(jìn)口占比由戰(zhàn)前 6%–10% 升至 22%–40%，漲幅 200%–300%；中國(guó)原油替代主要來自俄羅斯、巴西，美國(guó)原油增量有限，份額僅小幅提升。

價(jià)格變化，液化天然氣：

戰(zhàn)前長(zhǎng)期合同 + 現(xiàn)貨綜合均價(jià)（2024）：美國(guó)發(fā)往亞洲綜合均價(jià)5.2–7.0 $/MMBtu（長(zhǎng)協(xié)低價(jià) 5–6，現(xiàn)貨 7 左右）。

沖突價(jià)格高點(diǎn)（3 月末），東北亞現(xiàn)貨 LNG-AS 沖至25.3 $/MMBtu，較戰(zhàn)前漲幅 143%；2026 年 6 月當(dāng)前穩(wěn)定均價(jià)，亞洲到岸現(xiàn)貨均價(jià)18.8 $/MMBtu；長(zhǎng)協(xié)貨均價(jià) 11–14 $/MMBtu，依然上漲近一倍。

不難看出，幾乎就是2022年俄烏沖突后炸毀北溪管道、對(duì)俄油氣能源制裁后的復(fù)刻，只不過上一次是美國(guó)搶了俄羅斯在歐洲的能源份額，高價(jià)賣貨給歐洲，沖擊了歐洲產(chǎn)業(yè)；這一次是美國(guó)搶了中東在亞洲的能源市場(chǎng)份額，高價(jià)賣貨給亞洲，沖擊的是亞洲的產(chǎn)業(yè)。

再結(jié)合特朗普一上臺(tái)就強(qiáng)力奪取巴拿馬運(yùn)河控制權(quán)，花費(fèi)一年多時(shí)間算計(jì)且成功奪取委內(nèi)瑞拉石油資源控制權(quán)，很難不把這些事結(jié)合在一起看。

雖然從全局層面看，中國(guó)未雨綢繆早布局，讓俄烏沖突、美以伊戰(zhàn)爭(zhēng)的外溢沖擊都最小化，甚至化危為機(jī)，但我們不能否認(rèn)從美國(guó)全球霸權(quán)戰(zhàn)略視角上，兩起能源通道中斷事件，美國(guó)均是最大、最確定性戰(zhàn)略獲利方。

因此對(duì)于整體局勢(shì)的判斷，不要被贏學(xué)迷昏了頭。特朗普的凡爾賽宮降表的確打擊了美國(guó)霸權(quán)信用，可美國(guó)能源、軍工、地緣、金融板塊實(shí)際戰(zhàn)術(shù)獲利是不爭(zhēng)的客觀事實(shí)。

近年美國(guó)在產(chǎn)業(yè)逐步萎縮的情況下，依然能夠在AI領(lǐng)域大手筆投資，在航天領(lǐng)域一枝獨(dú)秀（2025年火箭發(fā)射量、載荷發(fā)射量遠(yuǎn)超其他國(guó)家），與歐洲局勢(shì)穩(wěn)定不下來、中東亂局持續(xù)不斷、東亞地區(qū)局勢(shì)熱點(diǎn)被不斷制造有著密切關(guān)聯(lián)。

否則以美帝那種高壓鍋式內(nèi)部環(huán)境，治理效能早就爆了。

所以對(duì)于美國(guó)的判斷和對(duì)策選擇，絕不能只聽他們說什么、表演什么，必須看他們做什么，該斗爭(zhēng)堅(jiān)決斗爭(zhēng)，該主動(dòng)作為主動(dòng)作為。必須保持清醒，美國(guó)離島地緣優(yōu)勢(shì)、存量?jī)?yōu)勢(shì)依然讓其是未來全球新秩序、逐鹿的主角之一。