土地月報 | 6月土地市場熱度持續攀升，深圳、杭州領銜核心城市優質地塊高溢價成交

來源：市場資訊

（來源：克而瑞研究中心克而瑞地產研究）

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2026年6月重點50城土地市場供需兩旺，深圳、杭州領銜優質地塊高溢價成交。

2026年4月，受供地節奏季度性變化影響，土地成交規模環比回落，但隨著核心城市優質地塊的接連入市，土拍熱度指標明顯升溫。月末快報數據顯示，當月土地成交建筑面積環比下降34%，同比下降36%。供應規模方面，截至25日本月土地供應面積3283萬平方米，環比上升5%。從市場熱度來看，本月平均溢價率7.5%，環比上升4.4個百分點，處于近半年以來高位水平。

核心要點

供求：供需兩端同步回升，供應規模環比增長超三成，成交建面環比翻番，成交總價環比增長87.30%，土地市場整體規模較前幾個月環比明顯修復。供地結構上，核心城市優質地塊占比提升，“以需定供、精準供應”策略持續顯效。

熱度：平均溢價率攀升至23.06%的高位水平，深圳、杭州等核心城市多宗優質宅地實現超高溢價成交。流拍率雖小幅抬升至4.38%，但總體仍處于低位，房企拿地信心持續修復。

分布：一線城市成交規模同環比均上升。就成交金額變動來看，一線城市同比上升337%，二線同比回落62%，三四線同比回落44%。

后市展望

中央多部委加快推進新型城市發展，為供給側帶來更多投資確定性

2026年4月土地市場呈縮量升溫態勢，供求規模同比回落，核心城市優質宅地供應提速。截至4月25日，全國土地供應建筑面積3283萬平方米，環比上升5%、同比下降25%，監測城市平均供地容積率2.0，優質低密宅地占比維持高位，京滬穗深等一線城市均有優質宅地掛牌；成交端，全國經營性土地成交建筑面積和金額環比分別下降34%、33%。熱度方面，本月平均溢價率回升至7.5%，重回近半年高位，多宗高價宅地實現溢價成交，核心優質宅地熱度與核心城市二手房企穩態勢形成呼應。

結合4月政策動向來看，土地市場后續將持續沿著“控增量、優供給”的主線運行。4月以來，住建部、自然資源部、財政部等多部門密集發文，印發城市更新建設可復制經驗、開展中央財政支持城市更新行動、推進青年發展型城市建設，明確城市提質擴容、功能完善升級為核心發展主線，而土地作為城市建設與空間拓展的關鍵要素，將更貼合城市更新、民生配套與產業落地需求。

預計核心城市將持續加快優質宅地供應節奏，疊加政策紅利加持，房企投資拿地信心有望進一步提振，核心區域宅地熱度將持續維持高位，同時商改住、存量低效用地再開發等將成為供應重要補充，契合城市更新與青年友好型空間建設需求。從能級分化來看，一線城市將繼續憑借資源優勢維持市場活躍度，強二線城市核心區域有望延續良好表現，而普通二線及三四線城市將堅持以去庫存為主，供地節奏保持平穩，重點優化供應結構，低密度、高配套宅地仍將是供應重點。伴隨頂層設計持續加碼、財政支持力度加大，土地市場投資預期將逐步修復，整體投資確定性持續增強。

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供求

土地供應方面，2026年6月，重點50城土地供應規模延續今年3月以來的穩步回升態勢，單月累計地塊137宗，總供應土地建面達到1194.52萬平方米，同比下降8.6%、環比增長31.33%。其中：

一線城市中，北京、上海、廣州、深圳均有核心宅地掛牌。其中，北京供應建面達到43.83萬平方米，廣州、上海供應建面分別約12.0萬平方米、11.94萬平方米，深圳供應建面最低，約6.58萬平方米。

二線城市中，重慶、南京、武漢、西安、成都、福州等城市供應規模領先，供地建面均在70萬平方米以上，其中，重慶是6月供地建面唯一超過100萬平方米的城市，杭州、濟南、廈門等核心二線城市也均有優質宅地入市。

三四線城市中，溫州、徐州、揚州、佛山等城市土地供應規模居前，分別為64.27萬平方米、55.67萬平方米、41.74萬平方米、38.71萬平方米，其他城市供地規模均在20萬平方米以下或無土地出讓。

總的來看，6月土地供應端呈現出兩個顯著特征：一是規模上，供應建面環比增長超三成，延續了二季度以來的修復態勢，但同比仍略有下降，整體處于溫和復蘇通道；二是結構上，供地重心明顯向核心城市傾斜，重慶、南京、武漢、成都等二線城市的供應量占據了絕對主力，三四線城市中僅溫州、徐州等少數城市保持一定規模，多數城市供地量依然偏低。整體供應結構以核心城市優質地塊為主導，“以需定供、精準供應”的策略得到持續貫徹。

圖1 2025年6月—2026年6月重點50 城涉宅用地月度供應情況

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成交方面，2026年6月，重點50城土地成交規模顯著回升，成交總建面約1183.83萬平方米，同比下降27.63%、環比增長129.59%；成交總價約1204.07億元，同比下降24.95%、環比增長87.30%；成交均價約10171元/平方米，同比增長3.71%、環比下降18.42%。成交均價環比回落主要受二線城市成交占比大幅提升的結構性影響——當月重慶、杭州、成都、南京、武漢、西安六個二線城市成交建面均在80萬平方米以上，合計占比超總成交的五成。

圖2 2025年6月—2026年6月重點50城涉宅用地月度成交情況

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從城市表現看，重慶以145.2萬平方米的成交建面遙遙領先，隨后依次是杭州、成都、南京、武漢、西安，成交建面均超過80萬平方米；杭州、深圳、上海成交總價均突破100億元，分別達217.7億元、198.1億元和125.7億元，成為拉動總價規模的核心力量。成交均價方面，深圳、上海、北京、廈門、杭州、廣州位居前六，均超過20000元/平方米，核心城市優質地塊價值凸顯；其中，深圳成交均價高達94591.6元/平方米，斷層領先。

表1 2026年6月重點50城涉宅用地成交建面、成交總價、成交均價TOP10

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熱度

溢價率持續走高，深圳包攬溢價率前三

2026年6月，50城土地平均溢價率繼續走高，核心城市多宗優質宅地均以高溢價成交，市場拿地信心持續修復。其中，深圳、杭州等核心城市多宗優質地塊溢價成交，深圳南山區T204-0153地塊溢價率高達150.74%，T201-0233地塊溢價率達114.29%，A002-0113地塊溢價率達99.05%，杭州永久河單元地塊溢價率達79.03%，核心城市優質地塊競爭激烈，市場熱度顯著回升。整體看，高溢價地塊集中在一線和核心二線城市，房企對確定性強的優質資產爭奪意愿強烈。

圖3 2025年6月—2026年6月重點50城涉宅用地成交平均溢價率月度走勢

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6月土地流拍率為4.38%，雖為2026年以來月度新高，但仍處于房地產深度調整以來的低位水平，表明土地市場整體去化壓力較小，房企拿地信心穩步修復。流拍地塊主要分布在三四線城市，核心城市優質地塊幾乎全部順利成交，市場分化格局延續。

圖4 2025年6月—2026年6月重點50城涉宅用地流拍率月度走勢

數據來源：

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重點地塊

核心城市包攬三榜，優質宅地成市場主力

從總價、單價、溢價率三個維度綜合來看，6月土地市場的熱度高度集中于一線及核心二線城市的優質宅地，呈現“量價熱”三位一體的特征。

總價TOP10方面，10宗地塊成交總價均超過16億元，其中深圳、杭州各占3宗，上海占2宗，廈門、成都各1宗。深圳A002-0113地塊以105.1億元居首。10宗地塊中8宗溢價成交，整體熱度顯著。

單價TOP10方面，深圳獨占前三席，樓面價均超過8.7萬元/平方米，其中T204-0153地塊以108680元/平方米的樓面價登頂，T201-0233地塊和A002-0113地塊分別以95918元/平方米和87924元/平方米緊隨其后；上海靜安區地塊（81665元/平方米）、廣州琶洲中二區地塊（60706元/平方米）、北京豐臺橋南地塊（56677元/平方米）分列第四至六位，核心一線城市優質地塊價值持續被市場重估。

溢價率TOP10方面，深圳三宗地塊包攬前三，溢價率分別達150.74%、114.29%、99.05%，杭州三宗地塊緊隨其后（溢價率79.03%至61.51%不等），廣州2宗地塊上榜，西寧、長沙各有一宗上榜。值得注意的是，單價最高的深圳三宗地塊同時也是溢價率最高的三宗，表明真正的核心優質資產即使在較高起始價基礎上仍能引發激烈爭奪，房企對確定性強的優質地塊競拍意愿較強“不計成本”搶占的態勢明顯。

綜合來看，深圳在本月土地市場中表現最為突出——總價、單價、溢價率三榜均占據核心位置，三宗高總價地塊全部實現超高溢價成交，充分體現了房企對一線城市核心稀缺資源的高度認可。上海、杭州、廣州、北京等城市同樣表現活躍，核心城市優質地塊成為市場絕對主力，土地市場“強者恒強”的分化格局持續深化。

表2 2026年6月重點50城涉宅用地成交總價TOP10

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表3 2026年6月重點50城涉宅用地成交單價TOP10

數據來源：

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