躊躇的守成者，新思與Cadence在華市場的業(yè)務(wù)拼圖

【摘要】2026年2月，一封來自新思科技（Synopsys）的內(nèi)部信在EDA行業(yè)引發(fā)漣漪。公司全球資深副總裁、中國區(qū)董事長兼總裁葛群即將離職，由銷售副總裁姚堯出任臨時銷售負(fù)責(zé)人。

同為國際EDA巨頭的Cadence（鏗騰電子），其在華業(yè)務(wù)的處境也未見樂觀。

2025年7月，楷登因違規(guī)向國內(nèi)大學(xué)出口半導(dǎo)體零部件，被美國司法部和商務(wù)部開出約1.4億美元罰單。受相關(guān)政策管制影響，Cadence中國區(qū)營收占比走低，維護(hù)斷供、服務(wù)不及預(yù)期的低性價比質(zhì)疑也影響企業(yè)在國內(nèi)市場的服務(wù)口碑。

人事變動、出口制裁等一系列事件背后，是兩大EDA巨頭在中國市場勉強(qiáng)維持經(jīng)營的艱難局面。

以下為正文：

SEMI數(shù)據(jù)顯示，2025年全球EDA市場規(guī)模約212億美元，同比增長約10.2%，其中Synopsys（新思科技）、Cadence（鏗騰電子）和Siemens EDA（西門子）合計占全球市場份額約74%，具有較為明顯的市場壟斷地位。

其中，新思科技自1995年進(jìn)入中國市場，并已在北京、上海、深圳、武漢等城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，特別是建有武漢全球研發(fā)中心這一海外首個自建研發(fā)中心。公司正積極構(gòu)建從芯片到系統(tǒng)的一體化解決方案，在先進(jìn)制程EDA工具和IP領(lǐng)域公司分別位列全球第一、全球第二。

同為國際EDA巨頭的Cadence于1992年進(jìn)入中國，2008年在上海設(shè)立亞太總部，在北京、深圳等地建有研發(fā)中心。目前，Cadence正逐步推動自身從傳統(tǒng)EDA工具公司向AI驅(qū)動系統(tǒng)設(shè)計平臺的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

這兩家長期占據(jù)國際EDA市場絕大比例份額，在模擬芯片、數(shù)字芯片、先進(jìn)封裝、系統(tǒng)級設(shè)計等幾乎所有關(guān)鍵環(huán)節(jié)都占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢的國際巨頭，卻在如今的中國區(qū)雙雙陷入經(jīng)營困境。

人事變動愈加頻繁、政策限制愈加嚴(yán)峻，中國區(qū)市場對兩家公司而言究竟是利潤中心，還是風(fēng)險敞口？

01

新思科技：當(dāng)家主帥離場與全球裁員

2018年以來，新思科技在中國的人事版圖經(jīng)歷了數(shù)次關(guān)鍵調(diào)整，而2026年初的這次換帥尤為值得審視。

今年2月，新思科技官方確認(rèn)其全球資深副總裁、中國區(qū)董事長兼總裁葛群即將離職，由中國區(qū)銷售副總裁姚堯出任臨時銷售負(fù)責(zé)人，并加入市場拓展團(tuán)隊，以確保業(yè)務(wù)在過渡期保持穩(wěn)定推進(jìn)。

對于此次葛群離職的原因，新思科技給出的表述為：現(xiàn)在是離開Synopsys、休息一段時間照顧并陪伴家人的合適時機(jī)。

根據(jù)公開信息，葛群于2006年加入新思科技，2014年前后出任中國區(qū)總經(jīng)理，2021年末被正式任命為中國區(qū)董事長及總裁。在任期間，葛群不僅推動設(shè)立了新思科技中國基金，還推動了武漢研發(fā)中心落地，有效完善新思的本土化業(yè)務(wù)生態(tài)，并促成了對Ansys收購的成功完成。

此次，新思科技的換帥正值出口管制受地緣政治影響反復(fù)橫跳，Ansys并購案通過后進(jìn)入業(yè)務(wù)整合階段，以及中國本土EDA加速追趕的多重壓力之下，那么換帥的人選就更能直接反映出公司對中國市場的底層思考。

值得關(guān)注的是，葛群的接任者姚堯于2017年加入新思，姚堯的底色是“銷售”。內(nèi)部信表示，姚堯在客戶管理和知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營方面擁有深厚的專業(yè)知識，在建立高效的客戶關(guān)系和在重點(diǎn)客戶中超額完成收入目標(biāo)方面有著卓越的業(yè)績。

這也反映出了一個清晰的信號——新思科技中國區(qū)可能正從“生態(tài)布局、長期投入”的戰(zhàn)略階段，轉(zhuǎn)向“穩(wěn)住客戶、守住收入”的守成階段，這種求穩(wěn)的心態(tài)也映射出企業(yè)中國區(qū)業(yè)務(wù)拓展的艱難現(xiàn)狀。

在高層換帥之外，新思科技更大的人員震蕩發(fā)生在全球?qū)用妗?/p>

2025年11月，新思科技宣布全球裁員約10%，涉及約2000名員工，預(yù)計在2026財年完成大部分裁員工作，整個重組計劃將持續(xù)到2027財年末。公司預(yù)計為此承擔(dān)至少3億至3.5億美元的稅前費(fèi)用。

裁員表面上是并購Ansys后的常規(guī)資源優(yōu)化，但實(shí)質(zhì)卻是業(yè)績承壓的體現(xiàn)。

2025年第三財季，新思科技營收17.4億美元，同比增長14%，但低于市場17.7億美元的預(yù)期。與此同時，公司GAAP凈利潤2.425億美元，同比大幅下降43.06%。

在財報會上，公司CEO薩辛·加齊點(diǎn)出三大業(yè)績拖累因素：第一，新的出口限制擾亂了中國的設(shè)計啟動，加劇了中國市場的疲軟；第二，一家主要代工客戶面臨的挑戰(zhàn)也對今年產(chǎn)生了相當(dāng)大的影響；第三，我們制定的某些路線圖和資源配置上的一些決策未能達(dá)到預(yù)期效果。

簡而言之，出口管制導(dǎo)致的中國市場不確定性、大型晶圓廠客戶的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、以及IP業(yè)務(wù)的資源錯配讓企業(yè)面臨著增長動能受限的困境。而在這些因素之中，公司在中國的收入下滑幅度尤其觸目驚心。

薩辛·加齊曾在財報會議上坦言，2025年如果不計入收購Ansys帶來的收入，新思科技在中國市場的收入同比下降了22%；即使將Ansys納入，整體也下滑了18%。這些數(shù)字遠(yuǎn)超行業(yè)預(yù)期，也遠(yuǎn)超公司其他區(qū)域的降幅。

中國區(qū)的銷量驟減與政策管制密切相關(guān)。2025年5月29日，新思科技接獲BIS通知后，暫停在華銷售與服務(wù)，甚至關(guān)閉了中國客戶使用的SolvNetPlus客戶支持平臺。雖后續(xù)禁令逐漸解除，但在對部分國產(chǎn)客戶造成一定損失的同時，信任裂痕也已然產(chǎn)生。

在收購Ansys之后，新思科技在華整合階段面臨的包括：產(chǎn)品線重組、人員整合調(diào)配、客戶穩(wěn)定性以及如何滿足快速變化的產(chǎn)業(yè)需求，這些壓力都將在未來數(shù)年內(nèi)持續(xù)釋放。這都是新思科技在中國市場“攻守轉(zhuǎn)化”過程中難以避免的重大挑戰(zhàn)。

02

Cadence：合規(guī)罰單與收入“鈍刀割肉”

相比新思科技的高調(diào)換帥與全球裁員，Cadence的困境更多體現(xiàn)在“鈍刀割肉”式的逐季惡化。

2025年7月，Cadence因被指控違規(guī)向國內(nèi)大學(xué)出口芯片設(shè)計硬件與軟件，被美國司法部與商務(wù)部處以約1.4億美元罰款。

這一事件對Cadence在華業(yè)務(wù)的合規(guī)體系無疑是重?fù)簟?/p>

一方面，Cadence中國子公司的運(yùn)營模式、客戶審查流程和員工合規(guī)培訓(xùn)體系可能因此次系統(tǒng)性合規(guī)失敗而面臨更更嚴(yán)格的內(nèi)審流程，交易效率與響應(yīng)速度不可避免會受到影響，其在中國市場的交易合規(guī)成本也將進(jìn)一步抬升。

需要關(guān)注的是，EDA業(yè)務(wù)的本質(zhì)是高度定制化的技術(shù)服務(wù)，客戶往往需要供應(yīng)商提供持續(xù)的支持、調(diào)試和優(yōu)化，當(dāng)每一筆業(yè)務(wù)都要經(jīng)過更嚴(yán)格的合規(guī)審查，服務(wù)體驗(yàn)的下降可能導(dǎo)致更多國內(nèi)用戶轉(zhuǎn)向本土EDA企業(yè)，加速企業(yè)的市場份額流失。

此外，伴隨著審查標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，公司位于國內(nèi)的部分在研技術(shù)或項目甚至可能面臨被擱置甚至終止的情況所產(chǎn)生的信任感缺失，以及商務(wù)層面導(dǎo)致的核心客戶的續(xù)簽節(jié)奏放緩，這都是Cadence設(shè)立在國內(nèi)的幾大研發(fā)中心必須面對的現(xiàn)實(shí)問題。

當(dāng)政策的沖擊傳遞到收入層面，Cadence的處境問題就更加的顯而易見。

2025年第二財季數(shù)據(jù)顯示，中國市場僅占公司總營收的9%，較一季度的11%進(jìn)一步下滑，盡管目前企業(yè)中國區(qū)營收占比已恢復(fù)至往年平均水平，但出口管制仍在實(shí)質(zhì)性層面侵蝕Cadence在中國的用戶基礎(chǔ)。

圖片來源：Cadence財報

并且鈍刀割肉，割的終究是“肉”。

面對中國區(qū)市場的經(jīng)營困境，Cadence的組織架構(gòu)經(jīng)歷了一系列關(guān)鍵調(diào)整。而相較于新思科技在單一市場負(fù)責(zé)人變換，Cadence的高層變遷更反映出其亞洲地區(qū)業(yè)務(wù)布局的重心遷移。

2025年底，公司中國區(qū)高管汪曉煜的公開身份從“中國區(qū)總經(jīng)理”變更為“中國及東南亞區(qū)總經(jīng)理”。雖然這并非正式的人事調(diào)整，但從汪曉煜職權(quán)范圍擴(kuò)大可以窺見，Cadence正在逐步拓展其位于東南亞的增長空間。

更能印證這一變化的，是今年3月Cadence任命Alok Jain為印度區(qū)董事總經(jīng)理，而這一任命的意義不只是常規(guī)區(qū)域市場調(diào)整。目前，Cadence有超過30%的員工位于印度，承擔(dān)著大量產(chǎn)品研發(fā)與工程工作，正逐漸成為公司全球增長關(guān)鍵樞紐。

對Cadence而言，印度不僅是銷售市場，更是研發(fā)中樞。這一趨勢無疑與中國區(qū)研發(fā)中心的戰(zhàn)略地位形成潛在的張力，當(dāng)全球研發(fā)重心持續(xù)向印度傾斜時，中國區(qū)的研發(fā)團(tuán)隊又將如何在總部技術(shù)路線版圖中定位，這是一個值得長期觀察的問題。

03

國際EDA巨頭還有多少牌可以打？

將新思科技與Cadence放在同一坐標(biāo)系中審視可以發(fā)現(xiàn)，兩家公司面臨著大量共同的系統(tǒng)性風(fēng)險，而這些風(fēng)險遠(yuǎn)非任何一家公司憑借自身努力就能化解。

在美國，它們必須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和資本市場證明自己沒有幫助中國提升先進(jìn)芯片能力；在中國，它們又必須向客戶證明自己是最可靠的合作伙伴。

基于這個問題，進(jìn)而導(dǎo)致出口管制的反復(fù)無常，正在沖擊他們多年來所建立的客戶信任基礎(chǔ)。

自2018年以來，美國對華EDA出口管制經(jīng)歷了從實(shí)體清單開始的“點(diǎn)狀限制”到包括EDA在內(nèi)先進(jìn)制程產(chǎn)品的“網(wǎng)狀封鎖”。其中，2025年5月，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局要求新思科技、Cadence、西門子EDA這三家廠商停止向中國提供技術(shù)，短短兩個月后這項政策又逐漸解禁。

如今，盡管這三大國際EDA廠商恢復(fù)對華供應(yīng)，但這種“說停就停、說放就放”的政策搖擺，對國內(nèi)客戶的采購心態(tài)已然產(chǎn)生巨大影響。從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，國產(chǎn)芯片設(shè)計公司很難再完全信任這幾家隨時可能斷供的海外供應(yīng)商。

此外，隨著國產(chǎn)替代的加速推進(jìn)，國產(chǎn)EDA正在成為新思科技、Cadence等企業(yè)在商業(yè)營收和生態(tài)層面最具實(shí)質(zhì)性的威脅。

根據(jù)賽迪智庫數(shù)據(jù)，中國EDA國產(chǎn)化率從2018年的6%提升到了2021年的11%，到2025年國產(chǎn)化率或?qū)⑦_(dá)到19%，約35億元人民幣規(guī)模。

在國產(chǎn)EDA領(lǐng)域，華大九天已擁有11款核心工具和9大關(guān)鍵解決方案，其數(shù)字EDA工具已實(shí)現(xiàn)近80%覆蓋率，模擬工藝覆蓋率將于年底超80%，核心電路仿真工具ALPS獲得8nm/5nm/4nm等一系列先進(jìn)工藝認(rèn)證；在國產(chǎn)先進(jìn)工藝的高速接口IP市場，芯耀輝市場份額已高達(dá)85%至90%。國內(nèi)EDA與IP企業(yè)正全面切入工藝設(shè)計、架構(gòu)、IP等賽道，對國際企業(yè)的市場競爭力構(gòu)成沖擊。

與此同時， 新思科技、Cadence等企業(yè)的中國區(qū)布局還面臨一個結(jié)構(gòu)性問題。從晶圓代工綁定的角度來看，因?yàn)镋DA與先進(jìn)工藝深度綁定，臺積電先進(jìn)工藝在國內(nèi)的代工受限，也會進(jìn)一步壓縮國際EDA巨頭產(chǎn)品在國內(nèi)的實(shí)際銷售。

值得關(guān)注的是，新思科技總裁兼首席執(zhí)行官薩辛·加齊表示，中國市場的客戶（特別是受限的客戶）由于供應(yīng)鏈安全考慮正在尋找替代方案，這些替代方案通常是本土EDA或IP公司，新思預(yù)計中國市場環(huán)境仍將充滿挑戰(zhàn)。

面對這些管制政策、國產(chǎn)替代等層層疊加的風(fēng)險，新思和Cadence并非完全沒有回旋余地。

一方面，兩家公司都在從傳統(tǒng)EDA工具供應(yīng)商向系統(tǒng)級解決方案提供商轉(zhuǎn)型，新思科技通過收購Ansys，打通了硅片設(shè)計與系統(tǒng)級仿真分析的全鏈條；Cadence則通過收購BETA CAE、MSC軟件等持續(xù)吸收CAE與系統(tǒng)分析能力，將原有芯片設(shè)計工具向系統(tǒng)級設(shè)計與驗(yàn)證延伸。

先發(fā)優(yōu)勢和長期積累，對比國產(chǎn)EDA目前在主要芯片設(shè)計環(huán)節(jié)仍處于追趕狀態(tài)，在系統(tǒng)級仿真、多物理場分析等更廣闊的領(lǐng)域，國產(chǎn)替代的深度和廣度仍然有限，這或許是兩家公司在華業(yè)務(wù)最重要的優(yōu)勢空間。

另一方面，在先進(jìn)制程領(lǐng)域，短期內(nèi)，任何需要沖擊高端芯片的中國設(shè)計公司，依然不得不依賴新思或Cadence的工具。這種技術(shù)代差決定了，EDA巨頭的在華業(yè)務(wù)不會一夜坍塌，而是經(jīng)歷一個緩慢的、非斷崖式的過程。

與此同時，在EDA行業(yè)，客戶粘性極高。一旦芯片設(shè)計公司的整個設(shè)計流程基于某個供應(yīng)商的工具鏈構(gòu)建，遷移成本極為高昂，這種“生態(tài)鎖定”效應(yīng)，為兩家公司爭取了寶貴的緩沖時間。

總得來看，系統(tǒng)性轉(zhuǎn)型、先進(jìn)制程、用戶生態(tài)為新思科技與Cadence保留了在華業(yè)務(wù)的喘息空間，但在國產(chǎn)EDA與IP企業(yè)的快速追趕之下，兩家企業(yè)的優(yōu)勢又能保持多久？

04

尾聲：尷尬的守成者，一場“勉勵維持”的拉鋸戰(zhàn)

地緣政治和技術(shù)替代這兩個最大的變量，正在把他們推向一個極為尷尬的境地。

近年來，一系列人事變動、組織調(diào)整、合規(guī)罰款與收入下滑，共同勾勒出兩家EDA巨頭在華處境的最新剖面：國際EDA巨頭或許不再是掌控一切的規(guī)則制定者，而是一個正在政策夾縫與市場變遷中艱難求生的守成者。

中國市場依然不可或缺，但屬于新思科技、Cadence增長的黃金時代或許已經(jīng)終結(jié)。剩下的問題，不是如何擴(kuò)張，而是如何“勉勵維持”——守住客戶、守住收入、守住在中國高端芯片設(shè)計生態(tài)中的不可替代性。