克而瑞：6月重點50城土地供應規模環比增長超三成 平均溢價率攀升至23.06%

智通財經APP獲悉，克而瑞地產發文稱，6月份，重點50城土地供需兩端同步回升，供應規模環比增長超三成，整體規模較前幾個月環比明顯修復。供地結構上，核心城市優質地塊占比提升，“以需定供、精準供應”策略持續顯效。

從總價、單價、溢價率三個維度綜合來看，6月土地市場的熱度高度集中于一線及核心二線城市的優質宅地，呈現“量價熱”三位一體的特征。

6月平均溢價率攀升至23.06%的高位水平，深圳、杭州等核心城市多宗優質宅地實現超高溢價成交。流拍率雖小幅抬升至4.38%，但總體仍處于低位，房企拿地信心持續修復。

一線城市成交規模同環比均上升。就成交金額變動來看，一線城市同比上升337%，二線同比回落62%，三四線同比回落44%。

供求

土地供應方面，2026年6月，重點50城土地供應規模延續今年3月以來的穩步回升態勢，單月累計地塊137宗，總供應土地建面達到1194.52萬平方米，同比下降8.6%、環比增長31.33%。其中：

一線城市中，北京、上海、廣州、深圳均有核心宅地掛牌。其中，北京供應建面達到43.83萬平方米，廣州、上海供應建面分別約12.0萬平方米、11.94萬平方米，深圳供應建面最低，約6.58萬平方米。

二線城市中，重慶、南京、武漢、西安、成都、福州等城市供應規模領先，供地建面均在70萬平方米以上，其中，重慶是6月供地建面唯一超過100萬平方米的城市，杭州、濟南、廈門等核心二線城市也均有優質宅地入市。

三四線城市中，溫州、徐州、揚州、佛山等城市土地供應規模居前，分別為64.27萬平方米、55.67萬平方米、41.74萬平方米、38.71萬平方米，其他城市供地規模均在20萬平方米以下或無土地出讓。

總的來看，6月土地供應端呈現出兩個顯著特征：一是規模上，供應建面環比增長超三成，延續了二季度以來的修復態勢，但同比仍略有下降，整體處于溫和復蘇通道；二是結構上，供地重心明顯向核心城市傾斜，重慶、南京、武漢、成都等二線城市的供應量占據了絕對主力，三四線城市中僅溫州、徐州等少數城市保持一定規模，多數城市供地量依然偏低。整體供應結構以核心城市優質地塊為主導，“以需定供、精準供應”的策略得到持續貫徹。

圖1 2025年6月—2026年6月重點50 城涉宅用地月度供應情況

成交方面，2026年6月，重點50城土地成交規模顯著回升，成交總建面約1183.83萬平方米，同比下降27.63%、環比增長129.59%；成交總價約1204.07億元，同比下降24.95%、環比增長87.30%；成交均價約10171元/平方米，同比增長3.71%、環比下降18.42%。成交均價環比回落主要受二線城市成交占比大幅提升的結構性影響——當月重慶、杭州、成都、南京、武漢、西安六個二線城市成交建面均在80萬平方米以上，合計占比超總成交的五成。

圖2 2025年6月—2026年6月重點50城涉宅用地月度成交情況

從城市表現看，重慶以145.2萬平方米的成交建面遙遙領先，隨后依次是杭州、成都、南京、武漢、西安，成交建面均超過80萬平方米；杭州、深圳、上海成交總價均突破100億元，分別達217.7億元、198.1億元和125.7億元，成為拉動總價規模的核心力量。成交均價方面，深圳、上海、北京、廈門、杭州、廣州位居前六，均超過20000元/平方米，核心城市優質地塊價值凸顯；其中，深圳成交均價高達94591.6元/平方米，斷層領先。

表1 2026年6月重點50城涉宅用地成交建面、成交總價、成交均價TOP10

熱度

溢價率持續走高，深圳包攬溢價率前三

2026年6月，50城土地平均溢價率繼續走高，核心城市多宗優質宅地均以高溢價成交，市場拿地信心持續修復。其中，深圳、杭州等核心城市多宗優質地塊溢價成交，深圳南山區T204-0153地塊溢價率高達150.74%，T201-0233地塊溢價率達114.29%，A002-0113地塊溢價率達99.05%，杭州永久河單元地塊溢價率達79.03%，核心城市優質地塊競爭激烈，市場熱度顯著回升。整體看，高溢價地塊集中在一線和核心二線城市，房企對確定性強的優質資產爭奪意愿強烈。

圖3 2025年6月—2026年6月重點50城涉宅用地成交平均溢價率月度走勢(%)

6月土地流拍率為4.38%，雖為2026年以來月度新高，但仍處于房地產深度調整以來的低位水平，表明土地市場整體去化壓力較小，房企拿地信心穩步修復。流拍地塊主要分布在三四線城市，核心城市優質地塊幾乎全部順利成交，市場分化格局延續。

圖4 2025年6月—2026年6月重點50城涉宅用地流拍率月度走勢