專家企業(yè)共研汽車市場形勢(shì) 探尋消費(fèi)增長機(jī)遇

 網(wǎng)易汽車7月14日?qǐng)?bào)道 2026年7月13日，車百會(huì)研究院"汽車市場形勢(shì)分析與消費(fèi)機(jī)遇前瞻"高端研討會(huì)在北京成功召開。會(huì)議由車百會(huì)研究院副理事長、車百智庫研究院院長師建華，清華大學(xué)車輛與運(yùn)載學(xué)院教授、碳中和研究院零碳交通研究中心主任王賀武共同主持。車百會(huì)研究院理事長張永偉做開場發(fā)言。來自國務(wù)院發(fā)展研究中心、國家信息中心、中國汽車工業(yè)咨詢委員會(huì)、中國汽車流通協(xié)會(huì)、中國汽研等機(jī)構(gòu)的專家學(xué)者，以及寶馬、大眾、小鵬、賽力斯、京東養(yǎng)車、中升集團(tuán)、騰易研究院、Mobility Global等50余位企業(yè)代表出席會(huì)議。會(huì)議圍繞宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、市場形勢(shì)研判、消費(fèi)趨勢(shì)變化與高質(zhì)量發(fā)展路徑等議題展開深入研討。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)背景

與會(huì)專家指出，上半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，一季度實(shí)現(xiàn)良好開局，二季度增速有所回落，上半年累計(jì)增速處于合理預(yù)期區(qū)間。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化特征，新舊行業(yè)、不同區(qū)域之間的表現(xiàn)差異較為明顯。

車百會(huì)研究院理事長張永偉

從需求側(cè)審視，消費(fèi)領(lǐng)域同樣呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。商品消費(fèi)增速有所放緩，而服務(wù)消費(fèi)保持年均8.5%的較快增長，占居民消費(fèi)支出比重上升至46.1%，未來發(fā)展空間依然可觀。值得關(guān)注的是，剔除部分價(jià)格波動(dòng)和基數(shù)效應(yīng)后，其他商品消費(fèi)仍保持5.3%的增長，表明消費(fèi)收縮并非全面性的。汽車消費(fèi)占社會(huì)消費(fèi)品零售總額比重由常年的10%降至7.8%，反映出大宗消費(fèi)品對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變化的敏感度較高。

投資領(lǐng)域，房地產(chǎn)投資延續(xù)調(diào)整，二手房交易占比首超50%，標(biāo)志著進(jìn)入存量時(shí)代。制造業(yè)投資中，產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向的領(lǐng)域保持較快增長，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換趨勢(shì)顯著。

車百會(huì)研究院副理事長、車百智庫研究院院長師建華

出口表現(xiàn)好于預(yù)期，貿(mào)易結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，汽車及零部件占出口總額比重從2004年的1.6%升至約10%。

當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)供給側(cè)充裕、需求側(cè)相對(duì)偏弱，汽車作為大宗消費(fèi)品，面臨需求端承壓的挑戰(zhàn)，需從中長期視角加以應(yīng)對(duì)。

1. 市場形勢(shì)

從全口徑看，上半年汽車產(chǎn)銷約1500萬輛。國內(nèi)市場銷量出現(xiàn)階段性回落，新能源車銷量也出現(xiàn)近年來的首次小幅回調(diào)。當(dāng)前新能源滲透率的提升主要緣于傳統(tǒng)燃油車降幅更大，受國際油價(jià)波動(dòng)等因素影響，燃油車市場面臨較大壓力。

從區(qū)域看，各省份市場表現(xiàn)有所分化，外向型經(jīng)濟(jì)省份因出口帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)韌性較強(qiáng)，消費(fèi)降幅相對(duì)較小，與宏觀經(jīng)濟(jì)格局相匹配。

清華大學(xué)車輛與運(yùn)載學(xué)院教授、碳中和研究院零碳交通研究中心主任王賀武

與會(huì)專家分析，本輪市場調(diào)整是長期趨勢(shì)、周期波動(dòng)和短期因素共同作用的結(jié)果。長期層面，中國汽車市場自2018年起進(jìn)入千人保有量150輛之后的波動(dòng)式增長階段，國際先導(dǎo)市場均經(jīng)歷了類似過程。周期層面，國內(nèi)消費(fèi)增速放緩，可選消費(fèi)品整體承壓。短期層面，以舊換新政策的高基數(shù)效應(yīng)、購置稅優(yōu)惠政策調(diào)整等因素疊加，放大了階段性波動(dòng)。

出口市場表現(xiàn)強(qiáng)勁。上半年汽車出口同比增長65.3%，達(dá)到約500萬輛，全年有望達(dá)到1000萬輛，成為穩(wěn)定行業(yè)大盤的重要支撐。

三、行業(yè)挑戰(zhàn)

研討會(huì)深入探討了當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)面臨的挑戰(zhàn)。整車企業(yè)普遍承受著較大的經(jīng)營壓力，行業(yè)利潤率有所下滑。以價(jià)換量的邊際效果遞減，疊加研發(fā)投入高企和上游原材料成本波動(dòng)，企業(yè)經(jīng)營面臨量利平衡的考驗(yàn)。經(jīng)銷商環(huán)節(jié)面臨終端價(jià)格倒掛、庫存壓力較大等困難，其穩(wěn)定健康發(fā)展對(duì)保障消費(fèi)者權(quán)益和售后服務(wù)至關(guān)重要。

從產(chǎn)品端看，市場車型供給充裕，但暢銷產(chǎn)品占比不高。車型迭代加快，行業(yè)需在研發(fā)投入與市場消化能力之間尋找平衡。零部件企業(yè)創(chuàng)新投入回收周期拉長，新能源售后體系也需進(jìn)一步完善。行業(yè)正從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量競爭，高質(zhì)量發(fā)展共識(shí)正在形成。

四、市場展望

短期來看，多數(shù)專家認(rèn)為下半年市場有望邊際改善。隨著傳統(tǒng)消費(fèi)旺季到來和去年同期基數(shù)效應(yīng)，四季度可能有所回暖，全年走勢(shì)預(yù)計(jì)"前低后高"。樂觀情景下，全年新車全口徑銷量預(yù)計(jì)在3200萬至3300萬輛區(qū)間，新能源滲透率有望在年內(nèi)接近七成。

中長期來看，2027年行業(yè)預(yù)計(jì)進(jìn)入穩(wěn)態(tài)存量周期，增長驅(qū)動(dòng)將轉(zhuǎn)向置換更新與海外出口雙輪驅(qū)動(dòng)。2029年后，隨著市場調(diào)整到位，行業(yè)有望恢復(fù)2%左右的常態(tài)化增長，競爭重心將從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)優(yōu)化和質(zhì)量提升。決定未來車市走向的關(guān)鍵變量包括居民消費(fèi)信心、關(guān)鍵原材料成本走勢(shì)、促消費(fèi)政策力度以及行業(yè)調(diào)整出清進(jìn)度。從更長周期看，中國千人汽車保有量仍有較大增長空間。

五、消費(fèi)機(jī)遇

盡管整體市場承壓，消費(fèi)層面的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇值得關(guān)注。在群體結(jié)構(gòu)上，35至54歲中年群體已成為購車主力，過去五年大型SUV、小型電動(dòng)車、越野車等細(xì)分市場的崛起均以此為支撐。55歲以上群體有望成為未來中長期的新增長極。

在消費(fèi)行為上，中年用戶多為換購需求，推動(dòng)了車市均價(jià)持續(xù)上移。年輕消費(fèi)者則更看重產(chǎn)品體驗(yàn)和智能化功能，消費(fèi)決策更趨理性。汽車消費(fèi)正從"首購驅(qū)動(dòng)"轉(zhuǎn)向"換購驅(qū)動(dòng)"，消費(fèi)者更看重產(chǎn)品的技術(shù)價(jià)值而非單純的品牌符號(hào)。

下沉市場展現(xiàn)出穩(wěn)定需求，三四五線城市新能源相關(guān)消費(fèi)增長明顯。后市場方面，汽車改裝市場潛力可觀，當(dāng)前滲透率僅約5%，與國際成熟市場差距顯著，發(fā)展空間廣闊。房車旅行、汽車租賃等場景化消費(fèi)正在興起，二手車流通與增換購需求也是重要的增量來源。

六、建議與路徑

與會(huì)嘉賓圍繞行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出了系統(tǒng)性建議。在企業(yè)層面，應(yīng)走差異化發(fā)展道路，找準(zhǔn)自身生態(tài)位，合理把控研發(fā)投入節(jié)奏，推動(dòng)商業(yè)模式從單一整車銷售向全生命周期服務(wù)延伸，在經(jīng)營中優(yōu)先保障現(xiàn)金流和產(chǎn)品質(zhì)量。

在消費(fèi)促進(jìn)方面，建議進(jìn)一步優(yōu)化汽車消費(fèi)環(huán)境，有序推進(jìn)限購政策調(diào)整，完善汽車金融支持體系，便利二手車交易流通。在供給端，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管，引導(dǎo)企業(yè)以銷定產(chǎn)，推動(dòng)行業(yè)良性競爭。

在國際化方面，加快從整車貿(mào)易出口向海外本地化布局轉(zhuǎn)型，以協(xié)同化方式參與全球競爭，同步推進(jìn)合規(guī)能力和服務(wù)體系建設(shè)。持續(xù)深化中外技術(shù)合作，擴(kuò)大高水平對(duì)外開放，推動(dòng)建立良性競爭引導(dǎo)機(jī)制，完善全鏈條制度體系，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。