「焦點復盤」科創50漲超10%創歷史第三單日漲幅，大批科技人氣股日內上演“地天板”

財聯社7月21日訊，今日121股漲停，9股炸板，封板率93%。立新能源4連板，華銀電力3連板，哈藥股份8天6板，九安醫療6天4板，中嘉博創5天3板。市場探底回升，創業板指漲超7%，科創50指數大漲10.73%。滬深兩市成交額2.96萬億，較上一個交易日放量2550億。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超3100只個股上漲，121股漲停。板塊方面，半導體設備、MLCC、存儲芯片、CPO概念領漲；油氣設服、養殖、銀行、煤炭板塊領跌。截至收盤，滬指漲1.79%，深成指漲4.81%，創業板指漲7.05%。

人氣及連板股分析

連板晉級率28.57%，昨日避險資金深度抱團的電力板塊全天巨震分歧，除去立新能源實現3進4外，2進3個股僅有華銀電力晉級成功。此前遭遇連續深幅回調的科技成長線全線爆發，其中半導體設備、算力硬件等方向掀起漲停潮，雅克科技、長電科技、太極實業在內多股上演“地天板”，大市值權重股兆易創新、紫光股份等多股漲停，中際旭創、寒武紀等漲超10%。不過科技股全線修復的同時，投機方向部分高位人氣股展開修復，昨日上演準天地板的九安醫療實現反包，創新藥概念人氣股哈藥股份實現地天板。因此在此前幾個月科技主線對其余方向的資金抽血跡象并未重演，因此科技股對于其他方向的虹吸仍明顯弱化，后續一些低位績優方向仍有輪動機會。

主線熱點

據報道，谷歌正在研發一款內部代號為“Frozen v2”的新型服務器芯片，旨在更高效地運行Gemini模型。與公司最新一代AI芯片——TPU（張量處理器）相比，Frozen芯片單位功耗可提供6至10倍的Token處理能力。此外，AMD首次向媒體展示其首款機架級AI系統Helios，直接對標英偉達Vera Rubin NVL72。隔夜美股光通信概念股普漲，提振算力硬件股全線反彈，聯特科技、生益科技、中瓷電子等多股漲停，中際旭創、羅博特科、聯訊儀器等多股漲超10%。雖然此前深幅回調的玻纖、銅箔等上游漲價環節今日同樣展開像樣反彈，但例如“易中東”等非漲價環節核心大票已經收復此前大部分失地，可見當前主流資金對于漲價環節的未來擴產風險仍較為忌憚，因此整個硬件端在完成普漲后，大部分二三線品種仍面臨分化淘汰，仍應聚焦于與大廠深度綁定的一些行業核心龍頭。

SEMI國際半導體產業協會發布的最新報告給出三大關鍵預測，其中2026年全球半導體制造設備總銷售額預計達1659億美元，同比增長23.2%，刷新歷史紀錄。此外三星電子提出未來5年在韓國建成4座晶圓廠的規劃。設備端全天領漲半導體產業鏈，多只半導體設備ETF漲停，三只科創半導體設備ETF逼近20厘米漲停，成分股長川科技、拓荊科技、芯源微、華海清科等多股封20厘米漲停。而先進封裝方向也全線回暖，雅克科技、長電科技、太極實業上演地天板。隨著臺積電、三星持續將成熟制程產能收縮并轉向先進制程，國產晶圓廠成為成熟制程擴張主力，設備端和晶圓廠近期相對材料端走勢更為抗跌，再度印證其在全產業擴產中的稀缺性和受益程度。因此即使半導體產業鏈完成快速修復后再度面臨分歧，晶圓廠有望繼續得到資金抱團走出一定超額表現。

工信部表示，將印發算力標準體系建設指南，推動建立算力服務能力評估、算力市場化定價等標準。算力租賃、算力芯片、AI服務器等國產算力鏈持續活躍，揚電科技、東芯股份、紫光股份、美利云等漲停，寒武紀等多股漲超10%。隨著月之暗面新一代模型Kimi K3發布后不久即宣布暫停C端新用戶訂閱，反映當前算力再度處于緊缺狀態。從近期高層持續定調算力標準和市場化定價機制等政策，結合當前算力供需持續吃緊，未來國內算力基礎設施仍有較大的擴張空間，因此近期國產算力硬件端持續走出獨立行情，例如紫光股份、星網銳捷等今日實現反包板個股后市能否繼續走出超預期表現，仍是決定國產鏈方向最大看點。

據報道，多國已向美國和伊朗提出一項為期10天的停火提議，令國際油價日內回落，而美聯儲加息預期弱化令國際金銀期現貨價格雙雙大漲，現貨黃金價格日內一度漲近2%。貴金屬方向領漲有色板塊，赤峰黃金、興業銀錫、盛達資源封漲停，華友鈷業、山金國際、中金黃金等多股漲超5%。受到中東局勢以及美元加息預期此前居高不下，貴金屬方向表現仍落后于整個金屬期貨市場，而銅、鋁等工業金屬卻走出一定獨立行情。除去國內銅、鋁庫存持續下滑創出階段新低外，中短期行業內擴產無望，加上中國鋁業、華友鈷業等行業龍頭紛紛發布大額股票回購方案，對相關個股二級市場表現構成直接提振。鑒于今日午后科技股加速向上的同時，有色板塊的反彈也并未受到影響，因此科技股后市出現分歧之時，有色板塊能否繼續加強，或成為該板塊當前行情性質的關鍵因素。

后市展望

今日市場在前半個小時再度陷入弱勢探底后，隨著半導體產業鏈率先啟動，整個科技成長賽道結束此前深幅調整，展開絕地反擊，科創50指數單日漲10.73%，創出該指數單日歷史第三高漲幅，僅次于2024年國慶長假后前2個交易日表現，創業板指也刷新年內單日最大漲幅紀錄。從個股表現上看，20厘米漲停股家數高達40只，超九成的封板率也表明今日強力反彈過程中，市場仍表現出一定的惜售心態。隨著滬指最近2天日K線形成雙針探底，且今日站上5日均線的同時，日線KDJ已經實現向上金叉，短線仍有慣性沖高動能，但基于當前滬指已經在10日均線下方運行將近1個月，短期多頭想要迅速收復10日線同樣困難重重，今日快速反彈累積的獲利籌碼仍有待消化。

今日漲停分析圖

（財聯社 金皓明）