四川
上周四、周五，A股連續兩天大跌，創業板指單日跌幅超過了7%，市場情緒跌到冰點。
盤面上科技股帶頭砸盤，AI算力、光模塊、半導體全線潰敗，不少重倉的朋友心態崩了，恐慌盤蜂擁而出，大量資金選擇割肉離場。
就在所有人都以為下周還要繼續探底的時候，這個周末，利好消息一個接一個砸了過來，密度之高、時機之巧，真的值得記錄一下。
第一記重磅利好，來自科技股的業績“集中報喜”。
周末，九家創業板公司先后發布上半年業績預告，而且全部預喜，家家爆棚。
銅冠銅箔凈利潤同比增長486%~544%，
星宸科技增長584%~650%，
協創數據增長247%~340%，
新易盛增長78%~103%，
中科創達、當升科技、天孚通信、立中集團、東田微也全部交出了亮眼的增長成績單。
這件事非常反常，
為什么這么說？
首先，這九家公司幾乎全是AI算力產業鏈的全明星陣容——光模塊、AI芯片、服務器存儲、高頻銅箔，正好精準覆蓋了周五跌得最慘的板塊。
其次，創業板對業績預告并無強制披露要求，平時愿意主動發的公司寥寥無幾，這次卻齊刷刷選在非工作日的周末集中放出，時間點耐人尋味，更像是一場有組織的回應。
第二記利好，兩天大跌中逆勢抄底的“神秘資金”終于現身。
7月19日晚間，中國誠通和中國國新兩大央企先后官宣增持：中國國新已使用股票回購增持專項再貸款及配套資金超500億元，中國誠通累計買入近百億元，兩家合計投入約600億元，并明確表示后續還將繼續加碼。
上一次兩大國有資本運營平臺聯手大規模增持，還是在2025年4月7日，隨后市場便企穩反彈。
選在這個時點亮明身份，托底信號非常明確。
第三記利好來自產業端，全球最大開源模型Kimi K3正式發布。
2.8萬億參數、100萬Token上下文窗口，在前端代碼競技場評測中以1679分登頂，直接超越Claude Fable 5，被業內稱為“DeepSeek 2.0時刻”。
更關鍵的是，作為開源模型，它的使用成本遠低于海外閉源巨頭，反正就是對面怕慘了，我們贏麻了，這無疑給整個科技產業鏈又打了一劑強心針。
面對利好扎堆砸來，評論區卻明顯分成了兩派。有人摩拳擦掌準備周一滿倉抄底，也有不少人保持清醒。
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在我看來，還是要多一分謹慎。
這些漲了十幾倍甚至幾十倍的科技股，無論業績增長多么亮眼，股價其實已經透支了太多未來的預期。
即便半年報兌現了高增長，也未必能支撐當前的估值水平。
追高進去，很可能是給產業資本接盤，燃燒的是自己的真金白銀。
真正值得關注的，反而是那些業績穩定、現金流充沛，被這波恐慌錯殺的傳統白馬龍頭。
產業的狂歡不等于股民的財富盛宴，AI賽道再好，也不是所有人都能賺到錢。
與其在高位博弈情緒，不如在低位撿便宜的優質資產，確定性反而更高。
有意思的是，寫到這里，中金公司的研報也出來了，標題很直接——《年內二次買點或已到來》。
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至于是真的“第二買點”，還是“第二個坑”，那就見仁見智了，現在沒人能打包票。
不過，市場永遠是對的，答案會在接下來的走勢中揭曉。
純做個記錄，大家看看一笑而過就好。
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