四川
昨天股市上演了驚魂一幕！
盤中雙創差點下跌10%。現在知道科技股不好惹了吧。
如果不是國家隊出手，恐怕就一瀉千里了。
但也別高興太早，科技股的恐怖遠不止于此。
分享一下我社群的復盤，原文如下：
今天市場出現恐慌式踩踏！咱們又見證活久見行情了。
不過我很早就提醒過大家，未來活久見行情會越來越頻繁，要做好心理準備。
今天咱們星球還挺安靜的，看樣子，大家已經有戰神護體了。這么大的波動都面不改色，心不跳。
一、人工智能大會，預期太一致了
我看很多人都在說，人工智能大會要來了，會有一波行情。
由于預期太一致了，所以就慘了！行情往極端的相反方向發展了。
甚至上個月，我跟詩哥聊天的時候就說到，都認為行情持續到長鑫IPO結束，那就很可能持續不到那會。
這么強烈的一致性預期，結果還是壞菜了。
甚至，大家都在預期打新長鑫能賺多少錢！
那么...哈哈...你猜會怎樣？
反正我也不知道，只不過群眾都在參與的事，我一般會躲遠點。
再說了，即便是中簽，那點盈利對于總資金來說，毛毛雨。
二、敘事動搖，鬼故事會接踵而至
在META開始賣算力的時候，我就跟大家分享過。
算力敘事被動搖了，接下來會有很多真真假假，虛虛實實的敘事和消息。
到底是真還是假，不重要。
在AI硬件的預期被透支，且抱團過于極致的情況下，對利空就會特別敏感。
甚至利好也會變成利空！為啥？
因為一個利好來了，市場就會問：未來還能不能有更加超預期的利好？
想要持續超預期，這就很難！
所以，三星、美光和臺積電發超預期的季報后都暴跌。
今天臺積電臺灣股市的股價暴跌了7.29%。
日經指數也跌了4%，盤中最大跌幅是6%。
韓國股市今天休市，要不然又是一個熔斷暴跌。
現在AI這種左腳踩右腳的故事，我倒是很想知道結局是啥。
三、抱團瓦解的威力
之前就跟大家分享過！
市場過于集中，會導致市場越來越脆弱。
這話說早了沒人信。
現在見識到有多脆弱了吧。
這種脆弱性會讓很多人血虧。
一些人追高科技，賺了10%或者20%就沾沾自喜。還嘲笑老登虧錢。
現在怎么樣？那個錢裝進口袋了嗎？
即便這次裝進口袋了，下次呢？
機構扎堆抱在一起，一旦瓦解，崩起來是很炸裂的！
私募設有止損線，一旦跌幅過大，就會連環止損，擋都擋不住。
況且還有加了杠桿的人抱在一起！去杠桿的過程就會非常痛苦。
今天在有國家隊維穩的情況下，成交額也只有2.6萬億。說明增量流動性是不足的。
熱門擁擠度依然高于50%。所以呀，后面還有好戲。
就比如，現在很多人都在躍躍欲試博反彈。
還記不記得上半年在老登上博反彈的人，結果都怎樣了？
前段時間，也有人在商業航天上博反彈，這下就被埋得不淺吧。
衛星ETF馬上就要腰斬了。個股腰斬的，應該不少了。
我個人的體系是不會在高位去玩什么博反彈的。即便要玩，也要帶著止損去玩。而且要嚴格執行紀律！
接下來，熱門會不會反彈我不知道。會不會再創新高，我也不知道。
但我知道的是，接下來熱門即便反彈，也會進一步縮圈。
也就是說，不會是行業普漲了。不能隨便亂買一個股票就以為它會隨著行業一起漲。不要做這個白日夢了。
為啥呢？
第一，流動性撐不起一起漲了。
第二，大范圍的故事講不下去了，只能縮圈到更小的領域去講。
科技股的投資是很難的，尤其是這個時期。反正我投資喜歡挑簡單的做。
現在明明有很多更簡單的標的可以做。沒必要去挑戰高難度。
四、國家隊維穩
之前跟大家分享過，國家隊大概率會在3800點左右出手。
今天果然出手了。
寬基指數放出很大的量。
由于今天是雙創暴跌，所以今天在雙創上注入的流動性較多。
盤中還一度拉回了3800點。
不過拋壓太大，最終還是沒守住！
需要注意的是，國家隊的目的是維穩，而不是幫散戶拉指數。
一旦指數穩住，哪些行業會跌，哪些行業會漲，它是不管的。
所以未來的分化依然會很劇烈！
股市的鐘擺總是從一個極端，擺向另一個極端！
估計，下半年虧錢的人會更多。
甚至上半年賺到錢的人，都得吐出來。
股市這個地方，一年三倍者眾，三年一倍者寡！
由于國家隊有意愿要維持指數穩定，所以今年指數可能就是保持震蕩！而內部風格不斷輪動和分化！
接下來會轉到哪里呢？
鬼才知道！
我是不建議猜主線的。做投資不是靠猜主線。
因為猜主線就是在猜機構未來會往哪里抱團。
這個是動態博弈，沒有人能事先知道。
五、控制好回撤就很牛逼了
今年各指數的漲幅大都回吐了。
現在回過頭看，是不是才發現，今年能把回撤控制好就很牛逼了？
只要把回撤控制好，未來行情回歸，很快就會賺錢 。
而如果沒控制好回撤，光是回本都很難。
有人已經虧了50%以上了。這就得翻倍才能回本。
哪有這么容易翻倍呀？
我們今年的回撤才1%-2%！
當下，咱們手里都還有較多的債券倉位，需要等一個好的時機再出手。
即便等不到好的時機，也不會有太大影響。
做投資要降低預期，減少操作。
否則在今年這種波動中的損耗會很大！
現在市場還在劇烈的出清中，繼續看這些人表演。
等他們打不動了再說。
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