AI正重塑金融服務，全球巨頭積極迎接全新機遇與挑戰

【導讀】AI正從供需兩側重塑金融服務，全球巨頭積極迎接AI創造的全新機遇與挑戰

中國基金報記者 郭玟君

人工智能（AI）正持續推動全球經濟模式轉型與產業升級，為適應AI給經濟及產業帶來的一系列變化，全球金融及科技巨頭也在密切關注并積極創新服務模式，同時善用AI，力求與時俱進地服務實體經濟，滿足持續變化的客戶需求。

高盛投資銀行部工業組全球主管馬克·索雷爾（Mark Sorrell）表示：“我們正經歷著獨特的并行時刻——一邊在建設推進AI所需的基礎設施，另一邊，AI本身也在改寫全球經濟的運行規則。”

高盛：7萬億美元AI融資將動用所有資本工具

在高盛全球銀行與市場聯席主管丹·迪斯（Dan Dees）看來，每一次重大技術轉型都遵循一個熟悉的序列：先建設基礎設施，然后開發應用，資本結構隨之調整。但AI經濟打破了這一模式，以前所未有的速度重塑實體經濟。要在這個時代取勝，領導者不僅需要技術，還需要敏銳的資本戰略。

高盛投資銀行部發布的最新白皮書《利用AI服務實體經濟》指出，為AI基礎設施建設融資（預計2026年至2031年間將耗資7萬億美元）將要動用所有可能的資本工具：股權、公私募債務、主權資本，以及新的合資架構，甚至其中“有些尚未被發明出來”。

丹·迪斯認為，本輪由AI驅動的產業轉型，其速度、廣度和資本密集程度均超越現代史上任何一次轉型。

他表示，決定AI經濟格局的大部分資本尚未部署，大部分基礎設施尚未建成，而塑造競爭格局的大部分并購交易也尚未完成。他預計，僅超大規模企業到2030年就將在AI領域投入超過6萬億美元——這一數字是互聯網時代投入互聯網基礎設施資本的數倍。

馬克·索雷爾表示，新型融資工具不斷涌現。如今，私人信貸工具可對單體規模超1吉瓦的數據中心園區提供融資支持。例如，萬拓數據中心位于得克薩斯州的1.4吉瓦園區項目于2025年完成融資，融資規模超250億美元，創下數據中心建設融資紀錄。主權財富基金與養老金基金的投資角色發生轉變，不再是被動配置資金，而是深度參與全產業鏈基礎設施的直接聯合投資。

依托資產支持證券（ABS）、商業不動產抵押貸款支持證券（CMBS）對運營成熟的數據中心穩定現金流開展證券化，這套模式已發展成熟。投資級資本市場當前已介入尚在建設階段的數據中心項目，機構投資者愿意承接AI時代算力基建的建造風險，這一投資規模在三年前是完全無法實現的。

瑞銀集團攜手MSCI

借力AI應對私募及另類投資市場挑戰

隨著私募市場及另類投資市場份額提升，全球金融巨頭正積極利用AI來應對相關挑戰。

7月13日，MSCI與瑞銀集團宣布達成戰略合作伙伴關系。據MSCI介紹，該合作圍繞MSCI的一系列私募市場解決方案展開，以集成平臺形式交付，供財富管理公司、資產管理公司和有限合伙人（LP）使用。

此次合作結合了MSCI在獨立數據、分析及模型領域的專業實力，與瑞銀在另類投資方面的領先優勢及全球客戶洞察。雙方將攜手進一步拓展MSCI的AI賦能平臺，以應對私募市場長期存在的行業挑戰，如數據碎片化和透明度不足等。

依托瑞銀在有限合伙人、財富管理及資產管理領域的豐富經驗，此次合作將打造貫穿私募市場投資完整周期、更互聯互通且標準化的體驗，幫助投資者更高效地獲取洞察，并更有把握地評估投資機會。作為全球性的財富管理機構和領先的資產管理機構，瑞銀也將率先落地使用該平臺，并與MSCI合作，推動行業廣泛采納這套標準工具，加速私募市場標準化建設。

據悉，該平臺將基金篩選、投資組合管理、分析及基準分析能力整合于統一生態系統之中。該平臺優化數據管理流程，提升透明度，架起私募市場與公開市場之間的橋梁。此外，MSCI的自動化數據處理以及獨立績效數據，可為投資者提供更及時、更一致的跨投資組合洞察。此次合作將促進私募市場生態發展，聯結普通合伙人（GP）、機構投資者及私人財富客戶。

該平臺將涵蓋MSCI一系列私募市場解決方案，包括投資組合管理與分析工具Total Plan Manager，將被瑞銀統一全球另類投資方案業務（UBS UGA）采用，用于跨資產類別的投資組合風險分析、業績歸因、母基金（FOF）管理以及公開與私募資產的報告生成。

摩根士丹利：AI正為各類金融機構創造全新機遇

摩根士丹利發布研報表示，AI大規模投資、私人信貸職能持續演變，正在為各類金融機構創造全新機遇，同時帶來更激烈的行業競爭。

對于另類資產管理公司而言，一個核心主題是與AI及相關基礎設施相關的投資機會。摩根士丹利金融贊助商與資管聯席主管埃里克·霍普（Eric Hopp）表示：“在近期舉辦的摩根士丹利美國金融峰會上，所有資管機構都呈現一個長期趨勢：持續增配另類資產，并且不斷分散布局細分賽道。其中，數字基建、數據中心、電力、不動產等基礎設施板塊熱度極高，各家機構都希望抓住AI轉型這一超級投資風口。”

埃里克·霍普表示， 通過減少中介環節，私人信貸可以為投資者提供回報，為借款人提供資本。因此，許多行業高管預計，隨著時間推移，該資產類別將繼續獲得市場份額。

摩根士丹利同時指出，AI正在改變金融機構與客戶互動的方式。企業強調了在客戶服務效率、營銷個性化和軟件開發生產力方面取得的進展。在在線商務中，AI正在改善消費者發現和評估產品的方式，使搜索更具對話性并減少決策摩擦。

據摩根士丹利金融機構組全球聯席主管約翰·埃斯波西托（John Esposito）透露，銀行高管均表示，銀行正從存款運營、客戶服務、資金交易、技術建設四大維度重構業務模式。在這些領域中，AI正發揮越來越大的作用，幫助機構更高效地運營。

摩根士丹利認為，隨著技術更深入地融入金融服務，信任、安全和品牌將成為更重要的競爭優勢。

華為、螞蟻：以AI全面賦能全球金融服務

在這場AI驅動的變革中，中國的科技企業也在用最新技術全面賦能金融服務業。

華為海外金融軍團副總裁仇殿在華為香港科技周2026上發言時表示，AI正重塑銀行業，實現從服務、營銷到風控的全方位覆蓋，推動“智慧銀行”加速到來。華為提出智慧金融價值實現模型，涵蓋場景選擇、企業架構和AI部署，通過技術和業務雙輪驅動，并結合全系列系統工程和開放生態能力，助力銀行同時實現技術價值和商業價值。

隨著金融行業數字化轉型需求的持續加速和創新“AI+”場景需求的全面深入，華為近年來進一步加大行業伙伴體系升級和戰略投入。2024年，華為發布了“全球金融伙伴融海計劃”，該計劃已聯合全球150多家解決方案伙伴及超過萬家銷售伙伴，構建覆蓋客戶運營、風險管理和自動化等領域的生態體系。

記者從螞蟻國際了解到，該公司正從基建層、平臺及產品應用三個層面積極推動AI賦能金融服務。在基建層，螞蟻國際根據海外市場特點搭建AI原生的商業基礎設施。在平臺層，螞蟻國際致力于賦能全球生態伙伴的AI能力。在產品層，螞蟻國際直接面向商戶與消費者提供AI驅動的創新服務，推出了Antom Copilot、Voyager等產品。

編輯：黃梅

校對：喬伊

制作：小茉

審核：陳思揚

注：本文封面圖由AI生成

版權聲明

《中國基金報》對本平臺所刊載的原創內容享有著作權，未經授權禁止轉載，否則將追究法律責任。

授權轉載合作聯系人：于先生（電話：0755-82468670）