無限價、無份額、中標區間寬泛：解碼中國移動普纜集采

C114訊 7月10日消息（水易）最近半年多來，光纖價格快速動態上漲，讓運營商光纜集采“舉步維艱”。中國電信先是取消了上一年度的集采，隨后各省公司通過零星集采過渡，今年5月再度啟動集團級集采，但并沒有公開公布采購規模。

近期，中國移動正式啟動2026年至2027年普通光纜集采，規模約216.18萬皮長公里，折合6922.20萬芯公里，是今年以來規模最大的一次光纜采購。需求滿足期為本次采購結果下發之后9個月。

與過去幾年不同的是，此次普通光纜集采，中國移動既沒有公開最高限價，也沒有公開對應份額，顯得尤為神秘，而且給出了6-18家中標人這一跨度極大的區間，讓這次集采充滿了不確定性。

縮水30%，不僅僅是因價格高漲

一直以來，中國移動是光纜的消費大戶，幾乎每年都有上億規模的集采。不過從2022年開始，在5G、千兆寬帶部署日益完善后，中國移動的資本開支連年下降，投資結構也發生了顛覆性的變革，重點聚焦算力、AI等領域，對于光纜的需求日漸式微。

也是在2022年，中國移動沒有進行普通光纜的集采，2023年采購1.082億芯公里，2024年再度暫停，2025年采購9884萬芯公里，再到2026年的6922.20萬芯公里，呈現出鮮明的連年下降趨勢。光纖光纜獨立市場研究機構CRU多次表示，中國運營商需求依舊疲軟。

公開資料顯示，中國移動2026年整體資本開支同比下降9.5%，用于通信網絡的資本開支同比下降20.3%。因此，中國移動今年普通光纜集采規模較2025年有一定的縮水，完全在情理之中。

不過，據C114簡單測算，今年的采購量相較去年減少了近30%，是最近幾年降幅最大的一次。業界有聲音稱，今年采購規模出現較大幅度降低也有價格的因素。

在AI基礎設施建設熱潮下，數據中心對G.657.A2、多模光纖等特種光纖需求激增，光纖光纜廠商積極調整產能布局，在一定程度上擠壓了G.652.D的產能，推動價格上漲。CRU數據顯示，2026年3月中國G.652.D裸纖價格達83.40元/芯公里，同比上漲超400%。

要知道，從中國移動2025年普通光纜的集采結果來看，CRU預計隱含的光纖價格為人民幣18.85元/芯公里（含稅）。一般來說，運營商在每一個領域的投資都有其預算范圍，中國移動本次集采規模的減少，可以說是光纖價格持續上漲背景下的減量之舉。

6-18家中標人，博弈空間巨大

過去幾年，中國移動普通光纜集采的中標人數量為13-14家，前四名占據大多數份額，這也符合中國市場“光纖四巨頭”的格局。而這一次6-18家中標人，如此大的區間，中標人少意味著份額集中，單個供應商能拿更多的份額，反之份額更分散，這對于潛在投標供應商而言有很大的博弈空間。

這一規則的改變應該是征求了多方的意見，因為在今年的5月28日，為進一步落實中國移動供應鏈管理中心陽光采購相關要求，充分征求各潛在供應商的意見，中國移動召開普通光纜產品集采技術討論會，通知各潛在供應商安排一名技術人員和一名商務人員參加會議。

有業內人士指出，出現這一招標規則與當前光纖價格的持續上漲不無關系。目前國內擁有“棒-纖-纜”產業鏈布局的廠商是少數，大部分中小規模的長尾光纜廠都需要買棒拉纖或買纖成纜，也就意味著需要承擔更多的成本，如果后續光纖價格不斷上漲或將面臨無法發貨的局面。

這樣看來，中國移動應該是出于對未來供貨穩定的考量才出此對策。一方面希望頭部廠商有更多的份額，另一方面引入更多的競爭對手獲得更大的議價空間。從過去半年中國電信各省公司的應急集采看，幾乎都是頭部企業中標。

互相尊重，營造良性供應格局

如前所述，中國移動是光纜的消費大戶，其最終的集采價格對光纖光纜行業有重要指引作用，影響著未來其他運營商的集采格局。不過，從中國電信的實踐來看，室外光纜“GYTA-單模G.652D-24芯”光纜成纜單價（不含稅）的最高限價普遍在2500元/皮長公里，簡單算上生產光纜所需的人工、其他原材料等成本，已經是充分遵循市場規律的結果。

當然，運營商在積極營造良好集采價格機制的同時，光纖光纜廠商也應拿出一定的誠意。國家統計局數據顯示，截至5月，2026年我國光纜產量累計下降9.5%，這顯然與當前火熱的市場相背離。

其一，可能是數據中心光纜生產工藝更復雜，良率低。數據顯示G.657.A2的拉絲效率要比G.652.D低10%-15%，同樣長度需要更多光棒產能，也能解釋光纜產量的下降。

另一個原因可能是光纖的大量出口，可供生產光纜的光纖大幅減少。中信建投證券曾發布研報稱，2月我國出口光纖約2520萬芯公里，約占我國光纖月有效產量的65%左右。4月該機構再度發研報指出，目前國內光纖月產出的80%左右、甚至更高可能都已經出口，因此運營商的采購占比已較過去大幅降低。

我們都知道，全球光纖市場需求已經全面轉向智算中心驅動。CRU表示，2025年-2030年，電信市場光纖需求CAGR為2.47%，智算中心光纖需求CAGR達到20.74%。廠商追求高毛利產品無可厚非，這是企業生存與發展的必要基礎，但為運營商提供高可靠的光纖光纜產品，助力網絡強國、數字中國建設同樣意義深遠。