告別唯流水論！江蘇銀行靠“看碳排”跑出綠色金融新速度

出品｜中訪網

審核｜李曉燕

在雙碳戰略縱深推進的當下，綠色金融早已跳出單純扶持光伏、風電等新能源賽道的固有認知。高耗能傳統產業如何褪去灰色底色、完成節能降碳蛻變，成為金融機構必須作答的時代考題。扎根江蘇的江蘇銀行，交出了一份極具樣本價值的答卷：跳出傳統信貸依賴財務報表、抵押物規模的固有模式，把碳排放數據、轉型成效納入授信核心評判標準，以轉型金融為利刃，一邊壯大綠色投融資基本盤，一邊為鋼鐵、建材、化工等重耗能行業疏通綠色升級的資金堵點，讓金融力量真正融入實體經濟低碳變革的肌理之中。

不久前，常州一筆總額3.2億元的轉型金融貸款正式投放落地，讓當地一家老牌建材企業迎來技改升級的關鍵契機。建材行業長期位列高耗能、高排放重點管控行業，生產線能效偏低、余熱浪費、污染物治理壓力大，是行業普遍痛點。想要完成產線迭代、回收余熱資源、實現污染物超低排放，每一項改造都具備投入體量龐大、回報周期漫長、前期現金流承壓顯著的特點。放在傳統信貸審核體系里，這類前期只有投入、暫無新增營收的技改項目，很難憑借流水報表獲取足額信貸支持，資金缺口長期桎梏傳統制造企業的低碳腳步。

江蘇銀行常州分行并沒有沿用過往重資產、重財報的授信邏輯，而是緊扣央行建材行業轉型金融目錄規范，為企業定制全周期適配型融資方案。銀行團隊深度拆解項目建設節奏與資金回流規律，分階段精準投放信貸資金，保障每一筆款項都落地于設備更新、工藝優化等核心改造環節；同時主動對接地方設備更新、節能技改各類財政貼息政策，通過政策疊加方式切實壓降企業綜合融資成本。這筆專項貸款的落地，也標志著江蘇銀行針對灰色產業定制化金融服務模式再度走向成熟。

很多金融機構做綠色金融，習慣于聚焦天然具備低碳屬性的綠色新興產業，卻忽略了傳統高耗能行業才是雙碳目標落地的主戰場。江蘇銀行很早就意識到，綠色金融的核心使命，既要培育綠色增量，更要盤活低碳存量，助力傳統產業由灰轉綠才是轉型金融的核心內核。為了建立標準化、可落地的轉型評判體系，該行早在2023年便率先發布全行轉型金融頂層框架文件，清晰劃定重點支持領域、企業轉型認定標準、減排成效考核辦法以及信息披露規則。

依托這套頂層設計，江蘇銀行逐步搭建起覆蓋多類高耗能行業的專屬服務體系，將建材、鋼鐵、化工、造紙、紡織、高端機械制造盡數納入服務版圖。落地成果持續涌現：2025年先后落地江蘇首筆造紙行業轉型專項貸款、面向新材料企業的ESG掛鉤授信產品，2000萬元授信額度綁定企業環境治理表現，用市場化機制倒逼企業主動減排。一系列項目層層遞進，勾勒出該行從單點突破到全行業覆蓋的轉型金融發展路徑。

截至2025年末，江蘇銀行綠色投融資總規模突破7200億元，綠色信貸占比在央行直管全國性商業銀行中穩居前列。龐大數字的背后，是該行十余年持續深耕綠色金融的戰略定力，以及雙軌并行的發展布局。早在2013年，綠色金融就被確立為全行特色化核心發展方向；2015年專門設立綠色金融事業部，完成專業化架構搭建；2017年正式采納赤道原則，成為國內城商行里首家入局者；2021年再度接軌國際標準，加入負責任銀行原則，一舉成為國內首家雙重國際綠色標準落地的城商行。邁入2026年，該行更進一步，以中方牽頭機構身份聯動倫交所集團，在倫敦氣候周發布中英轉型金融合作報告，將國內傳統產業低碳改造的金融實踐經驗推向國際舞臺。

戰略落地離不開組織架構的強力支撐。江蘇銀行將綠色金融部升格為總行一級部門，高層組建專屬綠色金融管理委員會，各分支機構配齊專職綠色金融團隊與崗位人員。獨創的“五單原則”成為業務高速推進的制度保障：單獨劃定綠色信貸投放額度、專項劃撥業務資源費用、開辟獨立審批綠色通道、差異化設定風險權重、配套專屬人力配置，從資源、流程、風控多個維度，為綠色業務掃清內部壁壘。

產品矩陣的多元化創新，是銀行賦能雙碳的核心抓手。江蘇銀行打造覆蓋九大業務板塊的集團化綠色金融產品體系，區分傳統綠色金融與轉型金融兩大場景精準發力。針對轉型企業推出ESG掛鉤貸款、碳賬戶綁定授信、碳足跡聯動融資等創新產品，構建起“減排越好、利率越低”的正向激勵機制；面向新能源、生態治理等綠色業態，落地環保貸、光伏貸、蘇碳融、綠票e貼等本土化特色產品，先后誕生全國首單ESG掛鉤貸款、再貸款配套碳賬戶專項貸款、省級EOD生態開發項目融資等多個標桿案例，持續填補綠色金融產品的市場空白。

數字化賦能，是江蘇銀行綠色金融區別于同業的鮮明標簽。自主研發的“蘇銀綠金”系統搭建起一體兩翼架構，依靠智能模塊簡化業務流程，依托數據艙沉淀行業與企業碳排放數據，借助駕駛艙實現全行綠色業務動態管控，自動完成項目綠色屬性判定與環境效益測算，實現客戶精細化分層運營。該行還聯合中央財經大學共建商業銀行專屬ESG評級體系，率先實現信貸客戶ESG智能評估上線；依托企業碳賬戶體系，對企業全流程碳排放強度、總量、減排進度進行常態化核算追蹤，為信貸審批從“看報表”轉向“看碳排”提供扎實的數據支撐。

從常州建材企業3.2億元技改融資的單點落地，到七千二百億綠色投融資的全域布局；從單家企業的產線節能改造，到江蘇全域高耗能行業的系統性綠色重塑，江蘇銀行重構了商業銀行服務實體經濟的評判標準。當財務報表不再是信貸準入的唯一標尺，碳排放數據、轉型成效、ESG表現成為重要授信依據，金融資本便跳出了逐利的單一屬性，成為驅動產業低碳迭代的源頭活水。

雙碳建設從來不是一場短期的政策跟風，而是貫穿產業升級、金融變革的長期系統性工程。傳統產業的綠色轉型道阻且長，資金痛點、轉型標準、成效量化都是行業共性難題。江蘇銀行依靠頂層戰略布局、標準化轉型金融框架、多元化創新產品與數字化碳管理體系，走出了一條適配本土產業實情的金融賦能路徑。未來，隨著轉型金融標準持續完善、碳賬戶應用不斷深化，以江蘇銀行為代表的金融機構，還將繼續用金融標尺丈量產業低碳之路，持續為傳統產業褪去灰色、向綠生長注入源源不斷的金融動能。