18家銀行凈息差跌破1%，最低僅0.24%，業內：下半年中小銀行凈息差或繼續下行

財聯社7月13日訊（記者 鄒俊濤）最新數據顯示，部分中小銀行凈息差已降至1%以下。

7月13日，財聯社記者通過企業預警通統計發現，按照該平臺計算口徑，目前已有18家銀行在今年一季度末的凈息差不足1%，其中多數為地方農商行，最低者凈息差甚至已不足0.3%。

受訪銀行業內人士認為，當前部分區域性中小銀行凈息差仍在繼續下探或與其資產收益率下降較快、負債成本改善相對滯后等因素有關。

博通咨詢首席分析師王蓬博接受財聯社記者采訪表示，站在資產負債運行角度，多輪降息壓低貸款收益，存款定期化推高資金成本，雙向擠壓息差。不過，他也指出，存量高息貸款持續置換，多數中小銀行下半年息差大概率小幅下行，負債結構優化較好的機構息差降幅會放緩。

相關統計：多家中小銀行凈息差已不足1%

據企業預警通平臺統計數據顯示，目前18家凈息差不足1%的銀行中，山西榆次農商銀行的凈息差最低，僅為0.24%。

此外，湖北三峽農商銀行、湖北孝感農商銀行、湖北潛江農商銀行、安徽廬江農商銀行、江蘇太倉農商銀行等5家銀行凈息差處于0.5%至0.8%區間；湖北荊州農商銀行、廈門國際銀行、哈爾濱銀行、江蘇東臺農商銀行、江蘇揚州農商銀行、大連銀行、北京農商銀行、云南紅塔銀行、蕪湖津盛農商銀行、蕪湖揚子農商銀行、福建海峽銀行、湖北襄陽農商銀行等12家銀行凈息差處于0.8%至1%之間。

△截圖數據來自企業預警通

企業預警通表示，該平臺優先采用銀行財報披露的監管口徑凈息差指標，若財報未披露，則按照“凈利息收入/平均生息資產余額”公式進行測算。

國家金融監督管理總局數據顯示，今年一季度末，商業銀行凈息差為1.4%，繼續處于歷史低位。不過，財聯社記者注意到，大行凈息差水平整體呈現穩定趨勢，中小銀行表現則各有差異。

業內人士認為，上述現象大概與機構自身負債成本改善相對滯后有關。一位華東地區農商行人士向財聯社記者表示，今年以來優質信貸資產競爭依舊激烈，新發放貸款利率持續下行，而此前配置的高收益資產陸續到期，資產端收益率下降較為明顯。另一方面，“雖然近年來相關商業銀行多輪下調存款掛牌利率，但歷史高成本存款尚未完全到期，負債成本下降存在一定時滯，導致凈息差仍持續承壓。”上述人士指出。

息差水平承壓已引發行業討論

此外，財聯社記者注意到，凈息差過度收窄已拖累相關銀行盈利表現，并進一步傳導至信用評級。

7月3日，中誠信國際發布公告稱，決定將湖北孝感農商銀行主體信用等級由A+下調至A，評級展望為穩定；同時將其發行的兩筆二級資本債信用等級由A下調至A-。這也是今年首家主體信用等級遭下調的商業銀行。

中誠信國際指出，湖北孝感農商行“盈利資產增長緩慢、息差收窄、投資收益減少以及撥備計提壓力較大導致凈利潤下滑，盈利能力弱化。”并表示，雖然該行主動下調存款掛牌利率、優化負債結構，融資成本有所改善，但受LPR持續下調、同業競爭加劇以及債券投資收益率下行等因素影響，導致盈利資產收益率有所下降、凈息差收窄。

財聯社記者注意到，湖北孝感農商行披露財報顯示，2026年一季度，該行實現凈利潤為0.26億元，同比上年下滑了57.38%。

此外，中誠信國際在去年5月也將山西榆次農商銀行的主體信用等級由BB調降至BB-，評級展望為穩定；將其發行兩只二級資本債信用等級由BB-調降至B+。下調評級原因也同樣涉及息差過低拖累盈利，具體為“凈息差降至負數，已連續兩年經營出現虧損，且虧損金額持續增加”。

財聯社記者注意到，息差水平承壓已經引發行業討論。重慶三峽銀行董事長劉江橋近期撰文《商業銀行凈息差的破局路徑研究》指出，凈息差過度收窄可能導致銀行風險承擔行為扭曲。在盈利壓力下，部分銀行可能產生冒險動機，通過降低信貸標準、追逐高收益資產等方式維持利潤水平，這將在宏觀經濟承壓的背景下埋下風險隱患。

王蓬博對財聯社記者表示，凈息差不足1%會直接壓縮銀行主營利息收入，利潤空間持續收窄；而且優質信貸客戶被大型銀行分流，中小銀行只能承接風險更高的業務，撥備計提增加進一步擠壓盈利，同時高成本存款抬升負債端壓力，信貸擴張能力受限。

他表示，相關機構需要調整存貸結構，拓展中間業務減少利差依賴，深耕本地特色客群實現差異化經營。監管層面可關注低成本再貸款工具、中小銀行資本補充配套政策、錯位經營相關指導規則。

（財聯社記者 鄒俊濤）