蘋果漲價，美光開撕，我們終于要交AI稅了

“在各行各業(yè)，資源都基于AI需求被重新定價、分配。”

文 /巴九靈（微信公眾號：吳曉波頻道）

蘋果公司和自家存儲供應(yīng)商美光科技“開撕”。

原因則是，誰該為蘋果這類消費電子的漲價負(fù)責(zé)？

6月25日，蘋果官網(wǎng)在沒有任何預(yù)告的情況下宣布調(diào)價——Mac產(chǎn)品線的起售價漲幅從900元到3500元不等，iPad產(chǎn)品線漲幅在800元到1800元，Vision Pro也漲了2000元。受漲價消息影響，蘋果當(dāng)天收跌6.15%，創(chuàng)下2025年4月以來最大單日跌幅，市值蒸發(fā)約2500億美元。

iPad產(chǎn)品線漲幅在800元到1800元

對此，蘋果CEO蒂姆·庫克在接受《華爾街日報》采訪時，把漲價的矛頭對準(zhǔn)了AI大數(shù)據(jù)基建下的存儲暴漲，并將這場成本危機形容為“百年一遇的洪水”。隨即，馬斯克也在社交媒體上附和：這是我見過的最猛的價格跳漲。

有趣的是，蘋果宣布漲價的前一天，美光首席商務(wù)官蘇米特·薩達納剛在采訪中提到，上一輪內(nèi)存市場低迷時（2023年前后），某些大客戶全力壓價，導(dǎo)致美光毛利率直接轉(zhuǎn)負(fù)，不得不削減投資、擱置擴產(chǎn)。

這個大客戶是誰呢？美光雖然沒有點名，但諸多行業(yè)分析師猜測，指向的就是蘋果。而就在昨晚，海外一投資類博主，曝出疑似美光高管公開吐槽蘋果，稱后者在采購價漲到50美元的情況下，向消費者加價至250美元出售，把成本壓力成倍轉(zhuǎn)嫁給用戶。

一方將產(chǎn)品漲價，歸咎于“百年一遇”的存儲暴漲；另一方則反諷，漲價是夾帶私貨，成倍轉(zhuǎn)嫁成本。看似上下游互撕，背后卻是AI導(dǎo)致的全球存儲供需鏈?zhǔn)Ш狻６@場庫克口中的“百年洪水”漫過的，遠(yuǎn)不止蘋果一家，也絕不是消費電子一個行業(yè)這么簡單。

“等等黨”又一次大潰敗

如果你近半年都在關(guān)注電子產(chǎn)品，面對蘋果的漲價或許早有心理預(yù)期——因為面對此輪漲價潮，蘋果已經(jīng)是撐到最后的那個，幾乎所有電子消費品都在變貴。

早在今年3月份，安卓陣營的手機廠商已在陸續(xù)漲價。據(jù)報道，vivo、OPPO、小米的中低端機型漲100至300元，部分旗艦機型漲幅則達到1000至3000元。雷軍還曾喊話：“未來一年有換機計劃的，強烈推薦現(xiàn)在就換。”

在PC端，筆記本價格的漲幅甚至遠(yuǎn)超手機。2026年4月以來，聯(lián)想、惠普、戴爾、華碩、宏碁全球五大PC廠商齊漲價，行業(yè)熱門機型漲幅甚至超過30%。惠普部分門店明確通知，4月27日起二次漲價，幅度在1000至2000元。

就連游戲主機也不能幸免。蘋果漲價同一天，微軟宣布Xbox自8月1日起再次漲價，這已經(jīng)是Xbox15個月內(nèi)的第三次漲價，也是幅度最大的一次。索尼則早在4月就把歐洲市場的PlayStation 5價格提高了一百歐元。

圖源：網(wǎng)絡(luò)

事實上，漲價潮正從手機、PC等核心品類，向外圍硬件擴散。那些被忽視卻與我們息息相關(guān)的“待漲”商品還包含：價格已翻了三、四倍的相機存儲卡、因芯片成本上升的智能家電，連AI眼鏡、無人機等新興設(shè)備也受到波及……

與此同時，漲價潮下的消費市場也在迅速分化。對于部分剛需人群來說，搶購囤貨、鎖定低價幾乎成了應(yīng)激反應(yīng)。

蘋果調(diào)價消息傳出后，多地山姆會員超市的iPad及Mac系列產(chǎn)品出現(xiàn)搶購、代購的情況。據(jù)媒體報道，6月26日，有多名代購稱，可加價45元至300元不等前往山姆代購，并表示代購需求激增，店內(nèi)已基本無貨。多家山姆超市門店也確認(rèn)，蘋果系列產(chǎn)品尚未調(diào)價，且因搶購，部分門店已斷貨。

消費者都明白，自己是在為“最后窗口期”付費，以后只會越來越貴。

“提前半個月鎖價的蘋果產(chǎn)品，現(xiàn)在轉(zhuǎn)手還能小賺。”有消費者告訴小巴，自己在“618”期間疊國補后，花費4200元入手了全新版本的iPad Air。“當(dāng)時覺得不如往年大促劃算，本想等下半年新品發(fā)布或價格回調(diào)，但因為其它手機品牌都漲了，還是咬牙下單。”如今同款iPad Air原價已漲至6499元，二手平臺普遍掛價5000多元。

另一方面，非剛需用戶則轉(zhuǎn)向二手市場，或選擇花費百余元更換電池以延續(xù)舊機使用。

據(jù)蘭州晚報4月報道，市民唐女士陪母親逛手機二手市場，因為“很多品牌都漲價了，千元機都沒合適的”。有網(wǎng)友就表示：“預(yù)算就2000元左右，新機漲價后入門機全是減配款，不如選個帶官方驗機和質(zhì)保的二手旗艦。”

IDC《2026年中國智能手機市場十大洞察》預(yù)測，受新機漲價倒逼，2026年中國二手智能手機（含翻新機）市場規(guī)模將突破1億臺，同比增長20%。

又是AI惹得禍？

消費電子產(chǎn)品的漲價潮，源于存儲芯片價格暴漲，這幾乎是公開的邏輯。

研究機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，過去12個月里，手機電腦常用的DRAM和NAND閃存，價格均翻了四倍。同時，內(nèi)存和存儲芯片在iPhone物料成本里的占比，將從現(xiàn)在的10%左右，漲到2027年超過45%。

蘋果在漲價聲明里說，從未見過一個零部件價格漲得這么多、這么快，我們已盡力替消費者扛住了漲價，但現(xiàn)在到了不得不提價的地步。可深層次去看，真正讓蘋果也扛不住的，還得是AI數(shù)據(jù)中心對存儲芯片的瘋狂虹吸。

韓國，蘋果產(chǎn)品銷售點張貼價格上調(diào)公告

眾所周知，高帶寬內(nèi)存的需求量正在暴增，而全球能生產(chǎn)最先進內(nèi)存的工廠，就那么幾家：韓國的三星、SK海力士，美國的美光。從2025年開始，這些工廠接到的訂單變了。因為全球“AI基建”，英偉達、谷歌、Meta等巨頭正以“長期合同、提前付款、高價鎖產(chǎn)”的方式，瘋狂搶占存儲產(chǎn)能。

對工廠而言，將產(chǎn)能優(yōu)先分配給利潤更高的HBM，幾乎是必然選擇。留給手機、電腦等普通消費電子的芯片因此變得更少、更貴。Counterpoint Research報告顯示，由于核心供應(yīng)部件產(chǎn)量縮減40%，部分150美元以下的入門級市場還會面臨淘汰風(fēng)險。這意味，消費者未來可能買不到千元左右的中低端機了。

正所謂“上游吃肉、下游挨打”。AI公司的高價訂單，擠占了原本屬于普通電子產(chǎn)品的產(chǎn)能，內(nèi)存制造商順勢將成本轉(zhuǎn)嫁給下游消費電子廠商，最終由用戶買單。換句話說，消費者現(xiàn)在為電子產(chǎn)品多付的錢，本質(zhì)是一筆AI稅。

然而，AI產(chǎn)能虹吸、存儲芯片供需失衡是主因，但也并非唯一因素。在供應(yīng)鏈上下游的定價博弈、廠商的利潤考量、市場的恐慌性備貨等因素交織下，對消費者的成本傳導(dǎo)會在一定程度上被放大。

說一個可能被大眾忽略的點，貢獻蘋果過半營收的iPhone系列，此輪并未出現(xiàn)在漲價名單上。

雖然庫克曾解釋稱，iPhone受內(nèi)存問題的影響小于Mac，但也有分析稱，蘋果暫緩iPhone提價，是為維護核心產(chǎn)品線穩(wěn)定、避免營收受損，轉(zhuǎn)而通過Mac和iPad漲價對沖物料成本，保住毛利率。

疑似美光高管的公開發(fā)言，也能看出這輪漲價的推手，不止存儲芯片一項。該高管表示，蘋果長期以5美元采購存儲芯片，簡單組裝后以99美元賣給消費者，還嘲笑美光想把單價漲到7美元。如今芯片采購價漲到50美元，蘋果卻向消費者加價250美元。

圖源：網(wǎng)絡(luò)

說到底，產(chǎn)品是否漲價，以及漲多少，本身也由廠商的策略決定。

此外，部分廠商的恐慌性備貨，也會扭曲供需信號，形成“漲價—囤貨—更漲”的負(fù)反饋。小米REDMI產(chǎn)品經(jīng)理就曾坦言，存儲器漲價傳導(dǎo)至終端后，市場需求收縮、成本分?jǐn)偦鶖?shù)變小，又反過來推高單機成本。

電子消費品要過苦日子

無論如何，電子消費品漲價已經(jīng)是既有事實。對此，段永平在社交平臺表示：“存儲這次漲價估計一兩年下不來，電子消費品這段時間可能要過苦日子了。”

從這句話里，我們可以得出兩個結(jié)論：

◎一是，存儲短期不降價是肯定的。

據(jù)報道，美光、SK海力士2026年HBM產(chǎn)能已全部售罄，2028年計劃投產(chǎn)的新產(chǎn)能亦被預(yù)先鎖單，短缺短期內(nèi)無解。美光CEO桑杰·梅赫羅特拉判斷，存儲芯片供需緊張將持續(xù)至2027年以后，且目前仍無法預(yù)判供應(yīng)何時追上需求。IDC與Counterpoint亦預(yù)測供應(yīng)挑戰(zhàn)將延續(xù)至2027年。

2025世界IT展上的高帶寬存儲器模型

◎二是，消費端不會買賬也是肯定的。

新浪科技2024年的一項調(diào)查顯示，高達七成用戶明確表示不接受手機漲價，認(rèn)為廠商不應(yīng)將元器件成本上漲的壓力轉(zhuǎn)嫁給消費者。Counterpoint Research預(yù)測，2026年全球智能手機出貨量預(yù)計將同比下降13.9%至約10.8億部，創(chuàng)下2013年以來的年度新低。

在此背景下，國內(nèi)正通過“國補”進行宏觀調(diào)控，但普通人感知有限。據(jù)國家發(fā)展改革委，今年第三批625億元超長期特別國債支持消費品以舊換新資金已于近日下達。有消費者就打趣道，國補遇上內(nèi)存漲價，對于消費者來說等于沒補。

至于市場這雙“看不見的大手”，在這輪AI周期里面，似乎有著自己的利益考慮。面對缺貨行情，掌握產(chǎn)能命脈的存儲廠商們?yōu)榫S持高利潤，紛紛以“建廠周期長、易導(dǎo)致產(chǎn)能過剩”為由，拒絕大規(guī)模擴產(chǎn)。

其中，為數(shù)不多的變量，反倒在于國產(chǎn)替代。6月27日，英國《金融時報》援引知情人士消息稱，蘋果公司正游說美國政府，希望獲批采購中國長鑫存儲的DRAM內(nèi)存芯片。

蘋果此舉背后，是國產(chǎn)存儲目前集中在消費級市場，正好對應(yīng)上被擠出的那部分產(chǎn)能缺口。在此之前，長江存儲在全球NAND閃存市占率升至13%，并列全球第四；長鑫存儲的DRAM在2025年產(chǎn)量達273萬片，同樣穩(wěn)居全球第四。

長鑫存儲的DDRAM存儲芯片、內(nèi)存條

產(chǎn)能與市占率的快速躍升，讓國產(chǎn)存儲廠商被看見、且成為替代可能。而歷史反復(fù)證明，一旦中國廠商進入某個賽道，規(guī)模化降本的速度往往快于預(yù)期。

從公開信息看，長江存儲武漢三期目前已進入設(shè)備安裝調(diào)試階段，預(yù)計2026年下半年就能啟動大規(guī)模量產(chǎn)；長鑫存儲在2026年末，DRAM的月產(chǎn)能預(yù)計突破30萬片，同時設(shè)備導(dǎo)入計劃2027年底前完成……

據(jù)機構(gòu)測算，國內(nèi)存儲產(chǎn)能仍有2至3倍拓展空間，可逐步填補百萬片月產(chǎn)能以上的缺口。另據(jù)TechWeb援引行業(yè)分析指出，預(yù)測到2028年，國產(chǎn)存儲芯片的全球份額有望提升至20%-25%。屆時，國內(nèi)廠商或許可以緩解全球的存儲荒。

結(jié)語

AI大基建正在虹吸一切。

在各行各業(yè)，資源都基于AI需求被重新定價、分配。今年5月，包括消費電子、汽車、醫(yī)療設(shè)備、零售在內(nèi)的9個美國貿(mào)易協(xié)會，聯(lián)名致函財政部和商務(wù)部，就AI驅(qū)動的存儲爭奪對美國經(jīng)濟的潛在沖擊發(fā)出正式預(yù)警。

甚至是人類賴以生存的水和電，也在與AI共享。據(jù)加州大學(xué)研究，ChatGPT每回答20至50個問題即消耗500毫升淡水；IEA預(yù)計，全球數(shù)據(jù)中心2030年將翻倍至945太瓦時，接近日本全年用電總量……

一切的背后，是碳基生物人類與硅基生物AI，對于物理世界現(xiàn)有資源的爭奪。只不過，AI每打破一段供需平衡，代價卻必須由普通人獨自承擔(dān)。

估值千億AI巨頭、科技盛宴的紅利，盡數(shù)流向資本；而下游的普通人，只是會多花上百千元買一部手機，在不知不覺中，為尚未惠及自己的技術(shù)革命預(yù)付“燃料費”。

作者|郭果|責(zé)任編輯|何夢飛

主編|何夢飛|圖源| VCG、網(wǎng)絡(luò)

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