中關村銀行迎首位女行長，利潤三連降繼續押注消費貸?

作者 | 謝美浴

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

作為首家專注服務科技創新的民營銀行，北京中關村銀行股份有限公司（以下簡稱“中關村銀行”）迎來了成立以來的首位女行長。

6月8日，中關村銀行第三屆董事會第37次會議審議通過了一項關鍵人事任命：同意聘任何存為新一任行長，在監管核準任職資格之前，她將先行代履行行長職權。與此同時，董事會也迎來一次較大范圍的調整——5人離任、新增7人，前任行長楊新軍已不在董事會名單中

何存接手的，是一個業務重心與成立初衷漸行漸遠的“攤子”。

2025年，中關村銀行個人消費貸余額達337.11億元，同比增幅超80%，占比突破66%。消費貸帶來了規模增長的同時，也積累了合規與聲譽上的壓力，在黑貓投訴平臺上，與該行相關的投訴累計超過4200條，其中不少指向個人消費貸款業務。

經營效益方面，2025年，中關村銀行營業收入20.68億元，同比增長13.75%；凈利潤卻同比下滑16%至2.31億元。何存上任后，是繼續加碼消費貸，還是會專注科創金融的初心？

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“女將”何存升任行長，

董事會離任5人、新增7人

履歷顯示，何存為北京師范大學外國經濟思想史碩士，她的職業生涯始于北京市西城區委區政府研究室，隨后進入北京新技術產業開發試驗區管委會，擔任副主任科員。隨后，何存在中關村科技園區管理委員會長期任職，先后輾轉于財政審計處、財務處、國際交流合作處、投融資促進處、科技金融處。

何存還曾掛職國家開發銀行北京分行行長助理、杭州銀行北京分行行長助理，在商業銀行體系中積累了實戰經驗。此后，她進入華夏銀行，歷任北京分行副行長、總行戰略客戶部副總經理（主持工作）及總經理，并兼任京津冀協同發展協調辦公室副主任。

2023年5月，何存獲得監管核準，出任中關村銀行副行長，開始主導推動科技金融戰略。擔任副行長三年多之后，何存順利轉正為行長，接棒楊新軍。

圖源：罐頭圖庫

公開資料顯示，楊新軍為中國人民大學工商管理碩士，于2020年9月出任中關村銀行行長、董事，他的職業路徑更具互聯網色彩，曾任中國民生銀行青島分行行長，后跨界加入樂視金融擔任總裁，又在蘇寧銀行擔任過副行長。

中關村銀行并未就楊新軍辭任及去向發布公告，不過，在新行長任命當天，該行召開了臨時股東會，第四屆董事會成員變更為：郭洪、何存、王文京、吳政平、張興、徐燕、王長田、張東、薛向東、王彬、黃慶林、段宏偉、史靜敏、徐聰。

對比年報中披露的董事名單，何存、徐燕、張東、王彬、黃慶林、史靜敏、徐聰7位董事為第四屆董事會新任成員；而楊新軍已不在董事會中，楊新軍為董事長郭洪協商（600588.SH）、碧水源（300070.SZ）提名。

此外，碧水源提名股權董事張龍、東方新能（002310.SZ）提名股權董事張龍、鼎漢技術（300011.SZ）提名獨立董事董小英、旋極信息（300324.SZ）提名獨立董事王茤祥離任。

圖源：中關村銀行年報

博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博認為，“董事會調整較大的原因可能源于股東結構變化而非單純任期輪換。離任人員包括前任行長且未續任董事，新增成員多來自主要股東方，反映出控制權或話語權的重新分配。此類變動通常伴隨戰略方向微調，短期內可能影響決策連續性，但若新團隊具備清晰治理目標，中長期有助于優化公司治理效率。”

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個人消費貸占比近67%，

與助貸平臺合作頻遭投訴

中關村銀行成立于2017年，注冊資本40億元，是中國首家專注服務科技創新的民營銀行。

從具體業務來看，中關村銀行對公貸款以科技貸款為主，截至2025年末，北京中關村銀行科技貸款余額54.18億元，全年科技貸款客戶投放459戶，其中科技金融當年新客戶數226戶。2025年，該行科技貸款規模連續四年實現凈增長，占對公貸款的比例超過98%。

但放在貸款總規模中看，這些數字顯得單薄。

2025年末，中關村銀行各項貸款總規模突破500億元，達到5050.09億元，同比增長14.97%。其中，對公貸款、個人經營性貸款以及貼現余額同比下滑，余額為167.98億元，降幅35.03%，在總貸款中的占比由58.86%跌至33.26%。

圖源：罐頭圖庫

個人消費貸則成為中關村銀行貸款的主要構成項目，余額達337.11億元，同比增長86.51%，在總貸款占比達到66.74%。此前，2022年至2024年，該行個人消費貸在總貸款占比一直在50%以下。

對此，王蓬博表示，“我認為主要源于該行主動壓降對公敞口并聚焦零售轉型，但高度集中于單一資產類別將放大信用風險敞口，一旦客群質量下滑或監管收緊消費貸投放，盈利波動性將顯著上升。這種結構可能不利于估值提升，因資本市場更偏好資產多元、風險分散的銀行模型。

值得關注的是，消費場景金融是中關村銀行信貸業務增長的重要支撐。官網顯示，該行共與32家機構開展互聯網貸款合作，具體合作方包括：滿幫集團（運滿滿、貨車幫）、馬上消費（安逸花、優逸花）、信也科技（拍拍貸借款）薩摩耶云科技（省唄）等；增信合作機構包括福建源聯創融資擔保有限公司、中融創融資擔保有限公司等26家。

圖源：中關村銀行官網

截至2025年末，中關村銀行72個消費類貸款產品當年累計投放貸款795.76億元，增幅73%，與抖音、貨車幫、獅橋汽車、中化資本、中和農信等平臺開展場景金融業務合作，當年累計投放貸款約322.35億元，貸款余額60.89億元，有貸客戶超184萬個。

不過，隨著貸款規模擴張，合規問題與消費者權益糾紛也成為風險點。

黑貓投訴平臺顯示，截至6月14日，中關村銀行累計收到投訴4263條，近一個月投訴量411條，涉及“高額擔保費”“對合作方管理失職”“高利貸”等問題

6月13日，一名用戶稱其2025年3月24日在安逸花平臺借款2.36萬元，被強制捆綁高息擔保費，分12期，每期還款總計約2370元，綜合年利率35.99%。該用戶還稱其戶籍、常住地址均不在北京，中關村銀行屬于違規異地跨區域放貸。

圖源：黑貓投訴平臺

6月11日，另一名用戶稱其于2025年8月19日通過平安融易App內的陸信服貸款5萬元，分24期，放款方為中關村銀行，合同只寫了7.5%年利率。擔保公司為江西華章漢辰融資擔保集團，強制要求簽訂委托擔保和信用評估合同，否則不放款，且事前未明確收費金額。實際擔保費9445.68元，信用評估費7348.08元（每期306.17元），合計16793.76元。

針對這筆貸款，該用戶認為，拆分合同隱瞞真實年利率35.9%，侵犯知情權；信用評估費屬銀行法定審核成本，不應轉嫁借款人；該擔保公司無個人征信牌照，違規從事征信業務；強制捆綁收費，無選擇權。中關村銀行作為放款方，僅披露自身7.5%利率，未披露綜合成本，未盡審查和管理責任。

圖源：黑貓投訴平臺

中關村銀行互聯網貸款業務還曾因觸及合規紅線被行政處罰。2025年9月，中關村銀行因通過向第三方公司支付費用吸收存款，存貸掛鉤，互聯網個人經營性貸款管理不到位，數據管理不到位等問題，被合計罰款140萬元，相關責任人田野被警告。

中關村銀行表示，所涉事項已完成整改。2025年，該行進一步優化合規管理機制，增設合規中心，提高合規管理專業性；對照助貸新規要求，規范業務管理流程。加強監管通報案例、客戶投訴數據、外部風險事件等信息的分析，強化重點業務領域的規范管理。

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凈利潤連降三年，

5家股東合計股利2025萬

信貸擴張帶動了中關村銀行資產規模持續擴容，但盈利水平卻未能同步提升。

數據顯示，中關村銀行總規模從2021年的522.02億元穩步攀升至2025年的779.2億元；營業收入方面略有波動，2023年至2025年分別為18.43億元、18.18億元、20.68億元，同比變化分別為24.53%、-1.4%、13.75%。

但盈利端，自2022年創下4.43億元凈利潤峰值后，中關村銀行就開啟了連續三年下滑模式。2023年至2025年分別為3.1億元、2.75億元、2.31億元，分別同比下滑30.02%、11.29%、16%。

圖源：罐頭圖庫

資產質量方面，截至2025年末，中關村銀行不良貸款率為1.55%，雖然較2024年下降了0.01個百分點，但仍高于商業銀行1.5%平均水平；撥備覆蓋率190.14%，同比上升23.5個百分點。此外，中關村銀行資本充足率有所下滑，2025年末為11.47%，同比下滑0.27個百分點；核心一級資本充足率為10.32%，同比下滑0.34個百分點。

而比凈利潤下滑更隱秘的風險，藏在股東席位上。

據了解，按照監管要求，中關村銀行當時在股東構成時有一些條件，比如不能有國資、外資控股的企業，同時企業的綜合實力、市場影響力、競爭力要相對較好。按照一系列的標準從中關村的300余家上市企業中選出了20多家，結合企業的意愿，經過盡調，最終確定了11家。

截至2025年，用友網絡持股29.8%位列第一大股東行列，其他主要股東包括碧水源、東方新能、光線傳媒（300251.SZ）等。引人注意的是，如今這11家股東里，均存在股權被質押、被列為限制高消費企業或列為被執行人的情況

圖源：罐頭圖庫

具體來看，用友網絡控股股東及一致行動人，已累計質押用友網絡5.43億股，占公司總股本的15.9%；此外，天眼查顯示，碧水源、光線傳媒、華勝天成（600410.SH）、東華軟件、東方雨虹、鼎漢技術、旋極信息均存在股權被質押的情況；數知科技、新錦動力（300157.SZ）、東方新能存在多條司法拍賣信息，且多次成為被執行人并被限制高消費。

而針對所持中關村銀行股權，華勝天成于2025年2月質押全部股權，但已于2025年11月解質押；截至2025年末，數知科技和新錦動力所持中關村銀行股權被查封凍結

王蓬博指出，股東困境雖未直接導致銀行資本不足，但實際上限制了通過原股東增資實現內源性資本補充的可能性。在外部融資環境趨緊背景下，股東層面的不確定性可能延緩戰略推進節奏，并對市場信心構成一定壓力，尤其在同業或投資者評估其股權穩定性與風險隔離能力時形成負面參照。

根據相關年報，用友網絡、碧水源、光線傳媒、鼎漢技術、東方雨虹2025年從中關村銀行獲得的股利分別為819.5萬元、740.25萬元、272.25萬元、61.8萬元、132萬元，合計2025.8萬元。

圖源：用友網絡年報

何存接受《南方日報》專訪時曾提到，2023年中央金融工作會議提出做好金融五篇大文章的要求，科技金融位居首位，已成為當前商業銀行展業拓客的必爭之地。中關村銀行將牢記“創新創業者的銀行”的初心使命，堅持做“難而正確的事”，努力為早期科創企業金融服務探索新路。

中關村銀行的科創金融理想很豐滿，但短期內規模與利潤的現實卻很骨感。面對超66%的消費貸占比、連續下滑的凈利潤，擺在這位女行長面前的，是一場既要控制風險、又要穩住增長，更要找回定位的考驗。你是否看好中關村銀行發展？評論區聊聊吧。

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