今天A股的兩個(gè)荒誕故事

今天聊兩個(gè)瓜，一個(gè)比一個(gè)離譜。

先講第一個(gè)。

有個(gè)某考公機(jī)構(gòu)的CEO，被請(qǐng)到人大哲學(xué)系做演講。本來(lái)嘛，哲學(xué)系學(xué)生不少要考公，請(qǐng)考公培訓(xùn)的老板來(lái)聊聊，也算正常。

結(jié)果這位張總臨時(shí)改主題了，講啥呢？

《炒美股》。

上來(lái)就是：最好炒股，更好的是炒科技股，再好一點(diǎn)，全家一起炒美股。

然后亮家底：我大概有8000萬(wàn)現(xiàn)金，上個(gè)月全買了美股，一個(gè)月掙了5300萬(wàn)。哦對(duì)了，我講這個(gè)主要是為了炫富。

臺(tái)下學(xué)生啥反應(yīng)？沒(méi)啥反應(yīng)。

張總當(dāng)場(chǎng)破防了。直接開(kāi)噴：你們找不到工作是應(yīng)該的，社會(huì)本來(lái)就不該給你們工作。你們除了考公務(wù)員混吃等死，也沒(méi)什么本事。

說(shuō)完丟下一句“我也不給你們提問(wèn)的時(shí)間，我覺(jué)得你們很差，非常差”，扭頭就走了。

你看這邏輯啊——一個(gè)靠考公培訓(xùn)賺錢的人，跑到自己的潛在客戶面前，說(shuō)你們考公就是混吃等死。

這不就是端起碗吃飯，放下碗罵娘嗎？

他第二天道歉了，但我覺(jué)得最該道歉的不是爆粗口，而是他是不是太高調(diào)了，他在臺(tái)上大談“美股是最好工作”時(shí)，可能還沒(méi)意識(shí)到，他所描繪的這條“暴富路徑”，在政策層面正面臨著全鏈條的清理整治。

對(duì)于臺(tái)下的學(xué)生來(lái)說(shuō)，他們不僅在“本金”上無(wú)力參與，在“通道”上也已經(jīng)沒(méi)有太多選擇。這不是聽(tīng)不聽(tīng)得進(jìn)建議的問(wèn)題，而是這條路本身就快要被“堵上”了。

在這種背景下，他那番“你們差、你們活該找不到工作”的羞辱，不僅顯得刻薄，更顯得與當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境和政策導(dǎo)向嚴(yán)重脫節(jié)。

第二個(gè)故事更絕。

中際旭創(chuàng)是做光模塊的，就是AI數(shù)據(jù)中心里用的那種東西。這兩年踩上了AI風(fēng)口，股價(jià)起飛。

去年的時(shí)候，公司董事長(zhǎng)劉圣覺(jué)得自家股價(jià)260塊錢，太貴了，減持了463萬(wàn)股，套現(xiàn)12個(gè)億。

結(jié)果呢？今年CPO概念被黃仁勛（就是英偉達(dá)那個(gè)老黃）一吹，股價(jià)直接飆到1300塊。

按這個(gè)價(jià)算，那463萬(wàn)股現(xiàn)在值61億。

少賺了46億。

網(wǎng)友評(píng)論太經(jīng)典了：連董事長(zhǎng)都拿不住，更何況我們？還有人說(shuō)他“不懂自家公司”，散戶比他懂。

但你細(xì)想，劉圣為啥賣？恰恰是因?yàn)樗恕?/strong>

他是搞制造業(yè)出身的，在他腦子里，一個(gè)做光模塊的公司，一年賺100億，市值2000億，20倍PE，差不多了。

他沒(méi)想到的是，A股現(xiàn)在的玩法不一樣了——只要你在英偉達(dá)供應(yīng)鏈里，PE可以給到50倍、80倍、100倍。

他算對(duì)了公司的賬，沒(méi)算對(duì)大A的瘋狂。

這件事最諷刺的地方在于：在一個(gè)不講理的市場(chǎng)里，“懂”反而成了拖累，“不懂”反而能賺錢。

散戶不需要知道1.6T和800G有啥區(qū)別，只需要知道“這是AI，黃仁勛在吹，買就完了”。

但問(wèn)題來(lái)了：潮水退去的時(shí)候，誰(shuí)在裸泳？這個(gè)問(wèn)題，等跌下來(lái)的時(shí)候才有答案。

聊完八卦，說(shuō)回正事。

今天的A股，一句話：上證跌破60日線，科創(chuàng)50獨(dú)紅，超3700只個(gè)股下跌。

成交額大幅萎縮至2.75萬(wàn)億，較前期高點(diǎn)明顯回落。

那么錢去哪了？主要有兩個(gè)原因。

第一，美聯(lián)儲(chǔ)可能在12月加息。

截至6月3日，CME FedWatch數(shù)據(jù)顯示：市場(chǎng)反映美聯(lián)儲(chǔ)在12月前加息的可能性為55%，而一個(gè)月前僅為9%。

市場(chǎng)最怕的不是加息本身，而是“從降息預(yù)期轉(zhuǎn)向加息預(yù)期”的那一瞬間——這意味著全球流動(dòng)性拐點(diǎn)正在形成。

第二，IPO在抽血。

A股這邊，長(zhǎng)鑫科技（存儲(chǔ)芯片龍頭）、宇樹(shù)科技（人形機(jī)器人龍頭）、長(zhǎng)江存儲(chǔ)（NAND閃存龍頭）三大巨頭即將登場(chǎng)。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，巨無(wú)霸IPO上市前后，市場(chǎng)會(huì)有一段“抽水效應(yīng)”。

美股那邊也不消停。SpaceX（預(yù)計(jì)下周上市，募資至少750億美元）、OpenAI（約600億美元）、Anthropic（約600億美元）三大獨(dú)角獸接力登場(chǎng)。雖然這些資金主要影響美股，但全球資本市場(chǎng)的資金是聯(lián)動(dòng)的。

進(jìn)水管不變，出水管加粗，水池水位自然會(huì)下降。

目前熱票大部分在創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板門(mén)檻10萬(wàn)，科創(chuàng)板50萬(wàn)。很多人連入場(chǎng)券都沒(méi)有。

這就是為什么很多人“只賺指數(shù)不賺錢”——指數(shù)漲的是那5%，你手里拿的是另外95%。

那現(xiàn)在買啥？

在“只有AI能漲”的市場(chǎng)里，能吸引資金的方向不多了。我個(gè)人在看兩個(gè)：

昨天也說(shuō)了，如果入了的話今天應(yīng)該已經(jīng)有不錯(cuò)的收益了

一個(gè)是煤炭。 邏輯很簡(jiǎn)單：山西那邊煤礦大面積停產(chǎn)，供應(yīng)少了，價(jià)格自然往上走。焦煤期貨已經(jīng)突破了長(zhǎng)期整理區(qū)間，技術(shù)面走得不錯(cuò)。再加上夏天用電高峰，也需要煤。

另一個(gè)是電力。 邏輯同上，今年高溫來(lái)得早，南方電網(wǎng)負(fù)荷已經(jīng)創(chuàng)新高了。再加上數(shù)據(jù)中心用電量大漲，電是有真實(shí)需求的。而且電力板塊跌也跌不到哪去，在科技股上躥下跳的時(shí)候，算是個(gè)避風(fēng)港。

這兩個(gè)板塊的共同點(diǎn)是：有真實(shí)需求，跟AI沒(méi)關(guān)系。 在這個(gè)“只有AI能漲”的市場(chǎng)里，這已經(jīng)很稀缺了。

最后說(shuō)句扎心的

今天的兩個(gè)故事，表面上看毫無(wú)關(guān)系，但其實(shí)說(shuō)的是同一件事：

某CEO的問(wèn)題，是他用資本游戲的邏輯，去否定別人的生存路徑。 大學(xué)生不是不想炒股，是沒(méi)本金啊。

劉圣的遭遇，是產(chǎn)業(yè)資本的理性，撞上了A股趨勢(shì)資金的瘋狂。 他覺(jué)得260貴了，市場(chǎng)說(shuō)閉嘴，我給你干到1300。

這兩個(gè)故事放在一起，其實(shí)就是當(dāng)前A股最真實(shí)的寫(xiě)照：

在這個(gè)“圈”里的人夜夜笙歌，不在圈里的人天天吃面。而這個(gè)圈，正在變得越來(lái)越小。

至于那句“你們很差”？

我覺(jué)得臺(tái)下那些沒(méi)理他的學(xué)生，比他想得明白——不是每一條路都要用錢來(lái)丈量，也不是每一種成功都叫“一個(gè)月賺5300萬(wàn)”。

好了，今天聊到這兒。記得點(diǎn)個(gè)在看，明天見(jiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：本文所提及個(gè)股及ETF僅為客觀事實(shí)陳述，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

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