重慶
“你相信光嗎？”本來這句話是我兒子喜歡看的奧特曼里面的臺詞，沒想到魔幻的嫁接到了A股里面，成了當下最熱門的“市場暗號”。
新易盛，中際旭創，天孚通信，作為光模塊里的三大龍頭，也被股民戲稱為“易中天”，恐怕連百家講壇的易中天老師本人也不會知道自己竟然可以這樣亂入。
在過去的一年，新易盛暴漲718%，中際旭創暴漲950%，天孚通信暴漲540%，在這種旱地拔蔥的上漲中，人聲中歡呼著：光，一直可以相信。
有股吧里的股民曬圖，說自己是理工科出身，又是注會背景，在去年四月份就敏銳覺察到Ai算力光模塊的需求即將爆發，然后以40多的價格買入新易盛，注意哦，那個時候的新易盛可是從100跌去了60%，還敢下注，確實是看準了。
結果這就成了他股市生涯的“封神之戰”，持倉大半年，他在400元左右清倉，全倉斬獲了近5倍收益，單票盈利超百萬元！
后來當股價沖上600元時，有人問他后不后悔，他回答說：“看不懂的錢我不賺”。
確實是高手，他沒有追高，而是從自己能夠理解的邏輯進行操作，最后收獲頗豐。
有人在賣，就有人在買，賣的人覺得這個價格足夠了，買的人認為還能漲。
但這幾個票目前我是不會碰的，投機也是有很大風險的。
在一個渠道了解到，新易盛的薪資給的不算少，在四川，普通操作工每月都能穩穩到手6000以上，宿舍環境也不錯，還是四人間的，但流失率卻很大。
為什么？就是太忙了！
訂單多的時候，壓根忙不過來，很多時候要工作到深夜，所以強度上很多人受不了，一線是這樣，服務支持部門也是，壓力山大。
有人說這還不好嗎？說明產品不愁賣，但這種極限交付的背后，透露了另一個隱藏風險。
據LightCounting報告，行業紅利期通常只有18～24個月，之后就是價格戰，企業必須在窗口期內最大化產出，現在的“快”是為了避免以后的“卷”。
新易盛近三年的營收分別是30.98億，86.47億，248.4億，凈利潤分別是6.88億，28.38億，95.32億，2024年和2025年的增速對應為312%，235%，這種業態就決定了一定是大起大落的，連廠家都知道極限趕工，現在業績是凸凸暴增，那后面便是斷崖式下跌。
對這個事的另一個真實支撐是新易盛高度依賴國外市場地位國外客戶，去年的境外收入超96%，主要的大客戶就是北美的云大商，AI巨頭和國際通信設備商，有Meta，亞馬遜，谷歌，微軟，英偉達，三星，諾基亞…
中美稍微在貿易中摩擦一下，大客戶因為AI電力放緩稍微減少點采購，對于新易盛這類企業就是重大打擊，曾經的三位數高速增長瞬間就陷入低成長陷阱，不及預期就是最大的利空，到時根本支撐不起這樣高的估值…
因為是國外客戶，基本都是美元結算，現在人民幣持續升值，已經到了6.8的關口，新易盛的一季度報僅匯兌損失就高達5.22億元，占到了凈利潤的20%，這都是不少的一筆錢…
這也是國外市場做大了普遍會面臨的問題。
目前新易盛的市值高達5200億，看著還是有點嚇人的....
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