新易盛：第一時(shí)間參與新產(chǎn)品迭代

C114訊7月21日消息（水易）近日，新易盛公布2026年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。報(bào)告期內(nèi)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)70億元至80億元，同比增長(zhǎng)77.56%至102.93%；扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)69.81億元至79.81億元，同比增長(zhǎng)77.46%至102.88%。

行業(yè)景氣度持續(xù)高位，訂單能見(jiàn)度較高

投資者關(guān)系活動(dòng)上，新易盛表示，利潤(rùn)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力是Q2訂單交付需求的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)下半年訂單交付情況仍處于快速增長(zhǎng)階段，行業(yè)景氣度持續(xù)高位，Q3/Q4及明年的訂單能見(jiàn)度較高。

產(chǎn)品層面，今年800G出貨量增長(zhǎng)提升，已成為出貨的主力產(chǎn)品。1.6T光模塊Q2出貨量較Q1明顯增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)Q3/Q4起放量節(jié)奏將進(jìn)一步加快。

硅光產(chǎn)品份額持續(xù)提升，增長(zhǎng)趨勢(shì)強(qiáng)勁，全年硅光產(chǎn)品量級(jí)占比相比2025年將有明顯提升。公司自有硅光團(tuán)隊(duì)的規(guī)模和能力均在持續(xù)提升，為硅光解決方案提供強(qiáng)有力支撐和保證。

對(duì)于2027年的需求展望，新易盛表示，結(jié)合公司目前看到的市場(chǎng)及訂單情況，光模塊需求已經(jīng)較為明確，整體市場(chǎng)需求預(yù)期保持強(qiáng)勁。公司成都、泰國(guó)兩地的產(chǎn)能一直在基于未來(lái)訂單的指引進(jìn)行擴(kuò)充，同時(shí)也會(huì)通過(guò)擴(kuò)充新場(chǎng)地的方式增加產(chǎn)能。

除硬件擴(kuò)產(chǎn)外，新易盛也會(huì)持續(xù)通過(guò)提升產(chǎn)線(xiàn)自動(dòng)化程度、優(yōu)化設(shè)備、軟件及工裝等方式，提高生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率，共同實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的提升。

對(duì)于800G和1.6T光模塊產(chǎn)品的價(jià)格趨勢(shì)，新易盛認(rèn)為價(jià)格受供應(yīng)鏈供需關(guān)系、客戶(hù)需求等綜合因素影響，成熟產(chǎn)品的價(jià)格調(diào)整屬于行業(yè)正常規(guī)律，公司會(huì)根據(jù)需求規(guī)模、產(chǎn)品成熟度，結(jié)合市場(chǎng)供需情況綜合定價(jià)。

保障原材料供應(yīng)、保障生產(chǎn)交付是重心

對(duì)于上游物料的供應(yīng)問(wèn)題，新易盛介紹，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈核心原材料整體仍處于較為緊張的情況。公司為匹配高速增長(zhǎng)的交付需求，與核心原材料供應(yīng)商開(kāi)展長(zhǎng)期合作，通過(guò)多種方式開(kāi)展供應(yīng)鏈保供，相關(guān)保供動(dòng)作在較早之前就已經(jīng)布局，效果正逐步顯現(xiàn)。

具體而言，Q1供應(yīng)鏈緊張的情況對(duì)交付造成一定影響，Q2起逐步緩解，Q3/Q4將趨于穩(wěn)定。當(dāng)然Q3供應(yīng)鏈整體仍偏緊，部分核心原材料依然緊張，公司已提前做了準(zhǔn)備，盡量減少供應(yīng)鏈緊張對(duì)交付的影響。

新易盛表示，能否做好供應(yīng)鏈工作、鎖定核心原材料是將訂單轉(zhuǎn)化為銷(xiāo)售額的前提，當(dāng)前行業(yè)景氣度高，保障原材料供應(yīng)、保障生產(chǎn)交付是公司當(dāng)前的重點(diǎn)工作之一。

第一時(shí)間參與新產(chǎn)品迭代和商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

對(duì)于新技術(shù)的布局，新易盛表示，客戶(hù)技術(shù)路線(xiàn)各異，對(duì)產(chǎn)品的定制化需求不同，各種新技術(shù)方案并存，公司在光通信領(lǐng)域深耕多年，有信心第一時(shí)間參與新產(chǎn)品迭代和商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

目前公司正和客戶(hù)密切合作推進(jìn)NPO相關(guān)業(yè)務(wù)，從現(xiàn)有進(jìn)度來(lái)看，預(yù)計(jì)2027年下半年有訂單交付需求，2028年出貨量級(jí)將逐步提升。NPO產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)邏輯和其他光模塊產(chǎn)品一致，核心比拼研發(fā)設(shè)計(jì)、工藝流程、批量生產(chǎn)能力、良率等綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

從市場(chǎng)情況來(lái)看，預(yù)計(jì)OCS產(chǎn)品自2028年開(kāi)始有批量級(jí)商業(yè)需求，另外公司已參與CPO相關(guān)產(chǎn)品布局。

新易盛也表示，不同客戶(hù)的訴求和選擇方向存在差異，未來(lái)相關(guān)產(chǎn)品的定制化程度會(huì)越來(lái)越高。目前各類(lèi)技術(shù)路徑均在和客戶(hù)長(zhǎng)期合作推進(jìn)，過(guò)程中會(huì)經(jīng)歷多個(gè)節(jié)點(diǎn)環(huán)節(jié)，不可避免會(huì)遇到諸多節(jié)點(diǎn)性難點(diǎn)，行業(yè)參與者會(huì)共同尋求解決方案。

新易盛強(qiáng)調(diào)，公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)自于產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)、工藝流程、批量生產(chǎn)交付、成本管控、人員培養(yǎng)等多個(gè)維度，公司力爭(zhēng)不斷保持和提升自身綜合競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)提升市場(chǎng)占有率。