上半年銷量大洗牌：三家過百萬，零跑進前十｜一句話點評

車企之間的競爭在亂世迎來大洗牌。

6月與上半年完整的乘用車產銷數據，完整勾勒出2026年國內車市極致割裂的發展格局。

內需終端持續降溫，批發端依靠海外出口強力托底，自主品牌份額持續走高，合資品牌份額全線收縮，頭部車企批發、零售榜單走勢徹底分化，出口成為決定車企全年體量的核心勝負手，整個產業的競爭邏輯正在發生根本性重構。

先看終端零售端，6月狹義乘用車零售160萬輛，是上半年僅次于3月164萬輛的月度高點，但亮眼的月度規模難掩下滑底色，當月零售同比下滑23%。

疊加前上半年整體疲軟表現，2026上半年國內狹義乘用車累計零售870萬輛，同比跌幅為20%。橫向對比近四年同期數據，今年上半年終端銷量全面低于往年，國內消費觀望情緒濃厚、置換需求不足、價格戰持續透支市場，內需疲軟已經成為行業共識。

與零售慘淡行情形成鮮明反差的是批發端的抗跌表現，6月廠商批發總量236萬輛，同比僅下滑6%，上半年累計批發跌幅同樣維持在6%附近。對比歷史數據，今年6月批發體量低于2025年同期，但顯著高于2023、2024年同期，批發與零售數據出現巨大斷層，背后核心支撐是爆發式增長的整車出口業務。

6月乘用車整車出口達到88萬輛，同比大漲82%；拉長至上半年，累計出口425萬輛，同比增幅71%，出口規模、增速雙雙創下歷年同期新高。國內市場持續收縮的缺口，完全依靠海外市場海量訂單填補，“國內冷、海外熱”成為2026上半年車市最核心標簽，出口也成為中國車企對沖國內下滑、穩住經營基本盤的核心安全墊。

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自主包攬批發前五，新勢力零跑躋身前十

從上半年廠商批發排名來看，行業位次迎來巨大洗牌，自主品牌牢牢占據批發榜單前五席位，依次為比亞迪、吉利、奇瑞、長安、上汽乘用車，頭部自主陣營呈現漲跌分化的格局。

上汽乘用車是前五之中增速領跑的企業，上半年批發同比增幅接近50%，海外MG系列持續放量是核心驅動力；奇瑞依托全球化渠道布局，上半年批發同比上漲7.6%，海外銷量貢獻顯著。

吉利批發總量與去年同期基本持平，依靠均衡產品矩陣穩住體量；長安是前五當中壓力最大的車企，批發同比下滑25%，國內終端銷量承壓，海外出口增速1.7%遠低于其余四家頭部自主，雙線增長均缺少有力支撐；比亞迪雖穩居批發榜首，但受去年同期超高銷量基數拖累，上半年批發同比下滑近16%。

批發前十榜單中，自主品牌包攬八席，僅留存一汽-大眾、特斯拉兩家非自主車企。一汽-大眾上半年批發51萬輛，同比大跌31%，是前十當中跌幅最深的企業，傳統德系燃油產品持續被新能源擠壓，新能源新品未能及時補上銷量缺口。

特斯拉作為外資獨資品牌，依托國內交付疊加大批量出口，穩居批發第八位，上半年批發同比增長28%，是合資、外資陣營為數不多實現正增長的車企。

零跑汽車的突破是上半年批發榜單最大亮點，上半年批發35.6萬輛，同比大漲60.8%，成功站穩前十席位。不過這份亮眼成績背后仍存在全年目標壓力，零跑年度目標100萬輛，按照均衡節奏上半年需完成45萬輛，當前存在近10萬輛的銷量缺口，下半年能否追平目標，還要看新品投放節奏、海外渠道拓展以及國內消費市場修復力度。

整體來看，批發前十車企表現分化明顯，上汽乘用車、零跑、特斯拉、奇瑞、吉利五家企業實現同比正增長，比亞迪、長安、一汽-大眾等四家車企出現兩位數下滑，海外市場的強弱，直接決定各家批發數據冷暖。

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吉利登頂內銷冠軍，零售一片哀鴻

如果說批發榜單由出口左右走勢，國內零售榜單則完全反映本土市場真實競爭力，榜單格局與批發端出現明顯差異，也是上半年行業最具含金量的一組數據。

2026上半年狹義乘用車零售前十當中，僅有零跑汽車一家實現同比正增長，增幅29.3%，其余所有車企零售銷量全部同比下滑，跌幅集中在20%-30%區間，與大盤20%的整體下滑趨勢高度匹配。

榜單最大變化，是吉利汽車反超比亞迪，拿下上半年國內零售冠軍，半年國內終端零售突破百萬輛，兌現年初業績發布會管理層定下的“沖刺年內銷第一”年度目標，高質量完成半程任務。

反觀比亞迪，全年戰略重心全面向海外傾斜，海外年度出口目標鎖定150萬輛，資源分配持續向海外渠道傾斜；疊加過去兩年國內渠道擴張過度，經銷商之間競爭嚴重，內銷市場承壓明顯，上半年國內零售同比下滑38.5%，也是零售前十當中跌幅最高的頭部車企。

一汽-大眾是合資陣營的中堅力量，即便批發位次滑落至第六，上半年依舊以55.7萬輛零售量守住零售榜單第三，同比下滑25%；長安、奇瑞分列零售第四、第五位。零售前十當中合資品牌存在感顯著高于批發榜單，一汽-大眾、上汽大眾、廣汽豐田、一汽豐田悉數上榜，四家合資企業全部同比下滑，其中廣汽豐田抗跌性最強，上半年零售同比僅下滑6.3%，其余合資品牌跌幅均突破20%。

零跑同時躋身批發、零售雙前十，是行業發展的標志性事件。過往新勢力普遍存在國內走量不足、海外體量偏小的短板，而零跑依托國內性價比車型穩住終端銷量，同步借助海外合作渠道實現出口放量，雙線同步突破，正式躋身市場主力車企行列。

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出口群雄逐鹿，四家邁入百萬俱樂部

出口是上半年決定車企體量的核心變量，頭部自主瓜分海外市場增量，各家表現差異懸殊。上半年出口銷量前三席穩定由奇瑞、比亞迪、吉利占據。

奇瑞長期領跑國內車企出海賽道，上半年出口93萬輛，即便基數龐大，同比增幅依舊維持在70%左右，單一品牌海外銷量甚至超過不少車企全年總銷量；比亞迪緊隨其后，上半年出口76.9萬輛，同比增長73%，海外新能源產品認可度持續走高。

吉利上半年出口47.2萬輛，同比暴漲158%，是頭部十強車企當中出口增速最高的品牌。吉利連續兩次上調全年出口目標，從最初64萬輛上調至75萬輛，最終鎖定全年百萬輛出口目標，全力穩固行業出口前三席位。

上汽乘用車依靠名爵系列海外基礎，上半年出口40萬輛，同比增長66.6%；長城汽車國內市場增長乏力，依靠海外業務平衡整體體量，上半年出口25.6萬輛，海外銷量占企業整體銷量比重接近五成，同比增長52.8%；長安出口短板暴露無遺，上半年出口同比僅增長1.7%，海外增量近乎停滯，也是其整體表現掉隊的關鍵誘因。

上汽通用五菱、東風、零跑分列出口榜單后段，上汽通用五菱上半年出口14.8萬輛，同比增長32%；作為央企，東風上半年出口10萬輛，同比增幅80%，在央企車企中表現突出；零跑以9.6萬輛出口量位列第十，同比增幅高達372%，依托與斯特蘭蒂斯的海外渠道合作快速打開歐洲、東南亞市場，成為新勢力出海標桿。

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新能源格局清晰，自主牢牢把控話語權

新能源市場已經成為品牌拉開差距的核心賽道，批發、零售兩大維度榜單呈現不同特征。

批發維度，比亞迪穩居新能源批發榜首，受基數影響同比下滑近16%；吉利穩居第二，上半年新能源銷量接近80萬輛，同比上漲6.9%，油電雙線均衡發力；特斯拉依托國內交付與出口位列第三。

新能源批發前十榜單以自主頭部品牌為主，零跑、奇瑞、長安、上汽乘用車、上汽通用五菱、理想、東風悉數上榜，零跑、理想兩家新勢力成功入圍前十，打破傳統自主對新能源榜單的壟斷，證明新勢力產品力已經得到市場認可。

新能源零售榜單位次出現小幅變動，比亞迪、吉利、長安占據前三，零跑升至第四、鴻蒙智行位列第五，二者零售同比保持正向增長，終端需求穩定；特斯拉零售位次被多家自主品牌、新勢力反超。

實際上，行業競爭到如今這個階段，零售前十梯隊構成更加多元，傳統自主、鴻蒙智行、零跑、理想、蔚來、小米等新勢力、外資特斯拉同臺競爭，形成三分天下的市場格局。其中理想零售小幅下滑5.1%，蔚來、小米則保持可觀同比增幅，高端新能源細分市場需求韌性充足。

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系別份額持續重構，德日系美系全線承壓

從品牌系別維度觀察，2026上半年自主品牌市場統治力進一步強化。6月自主品牌批發總量183萬輛，批發份額穩穩突破70%；上半年自主品牌累計批發920余萬輛，市場份額維持73%以上。出口與新能源兩大增長曲線雙向賦能，自主品牌市場地位難以撼動。

德系品牌份額持續縮水，6月批發份額跌至8.4%，上半年整體份額僅10%上下，行業內僅光速、smart實現銷量正增長，光速累計增長38%，smart累計上漲24%，其余德系品牌全部同比下滑。

日系品牌行情更為低迷，僅廣汽豐田累計小幅增長3.3%、長安馬自達上漲22.5%，本田、日產主流品牌銷量同比腰斬，下滑幅度超50%；美系整體份額跌破10%，不過受益于特斯拉20%以上的銷量增幅、江鈴福特車型放量，美系份額從往年5%左右提升至6%以上，是合資系別當中唯一份額小幅抬升的板塊。

綜合來看，德、日、美三大傳統合資陣營市場份額持續被自主品牌擠壓，盡管各家陸續推出新能源產品，但新品建設節奏緩慢、渠道適配能力不足、消費者認可程度偏低，多重短板導致合資品牌轉型艱難，短期難以扭轉份額下滑趨勢。

復盤2026年上半年完整車市數據，一條清晰主線貫穿全程，國內終端需求收縮、海外出口強勢托底，自主品牌依托新能源與全球化雙線優勢持續擴張份額，傳統合資品牌轉型滯后、份額持續萎縮。頭部車企分化加劇，能否抓住海外出口紅利、均衡布局燃油與新能源產品，成為決定企業體量的兩大核心要素。

展望下半年，行業普遍預期市場行情將迎來邊際修復。上半年零售20%的大幅跌幅有望持續收窄，國內剛性購車、置換需求依舊存在，疊加各大車企集中投放全新換代車型，各地汽車消費刺激政策逐步落地，多重利好將共同托舉終端零售回暖。

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