廣東
7月14日午后，光模塊板塊集體拉升，帶動創業板人工智能指數強勢上攻，“易中天”組合開啟反攻模式。截至發稿，新易盛大漲超9%，中際旭創漲超7%，天孚通信漲超6%。聯特科技漲超9%，北京君正漲超8%，東田微、太辰光、光庫科技、江波龍等多股漲幅居前。ETF方面，光模塊含量較高的創業板人工智能ETF招商（159243）漲超3%，市場情緒快速升溫。
消息面上，Meta再投400億美元的“能源共建”模式成為直接催化劑。Meta宣布將路易斯安那州Hyperion數據中心項目的總投資規模從100億美元大幅提高至最高500億美元。值得注意的是，Meta不僅承擔算力建設，還深度介入能源供應，全額承擔新建發電設施及電網升級成本，將數據中心從“用電大戶”升級為“能源生態共建者”。
此外，光模塊龍頭辟謠有效提振市場信心。7月12日盤后，中際旭創連夜召開投資者交流會，對“業績不及預期”“刻意壓制股價”等市場傳言予以澄清。公司明確指引：目前，公司在手訂單已覆蓋2026年全年，部分訂單已下到2027年。部分客戶已提前給出2027年各季度出貨預期，需求指引確定性高。整體來看，1.6T市場需求并未縮減，反而800G需求較此前預期出現明顯增加。
多家機構近期進一步強化板塊向好的邏輯。廣發證券指出，部分光通信廠商中報業績預告已驗證行業景氣度的持續性，隨著PIC、DSP等上游核心物料供應緊張逐季緩解，下半年龍頭公司業績有望實現高速增長，長期來看光通信仍是AI硬件中斜率最陡峭的細分賽道。國盛證券也認為，當前或是布局光通信龍頭企業的重要窗口期，市場對算力過剩、AI資本開支見頂的擔憂屬于“短期的情緒迷霧”，產業基本面正發生積極共振，光通信漲價基于技術迭代比傳統周期品更為健康，中短期業績確定性極強。
資料顯示，從指數結構看，截至6月30日，創業板人工智能指數光模塊相關成份股權重合計超50%，其中新易盛、中際旭創、天孚通信配置比例分別達15%、14%、9%，光模塊屬性在同類AI主題指數中突出。該指數近三年累計漲幅超284%，2025年歸母凈利潤同比增速預期高達127.36%，體現AI算力硬件上行周期中的高彈性特征。
跟蹤該指數的創業板人工智能ETF招商（159243），是當前市場上光模塊含量較高的AI主題配置工具之一。在AI算力主線持續強化、海外龍頭擴張與國內業績兌現雙輪驅動的背景下，該ETF有望持續受益于光模塊產業鏈的高景氣度和國產自主可控加速趨勢，為投資者提供布局AI算力硬件核心環節的高效工具。
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