中信證券歸母凈利預(yù)增七成達(dá)233億創(chuàng)歷史新高 投行業(yè)務(wù)“量小價(jià)高”年內(nèi)IPO承銷規(guī)模227億

長(zhǎng)江商報(bào)消息●長(zhǎng)江商報(bào)記者 潘瑞冬

券商龍頭中信證券（600030.SH、06030.HK）交出2026年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，盈利規(guī)模再創(chuàng)同期歷史新高。

7月10日晚間，中信證券發(fā)布2026年半年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)233.43億元，同比增長(zhǎng)69.59%；扣非凈利潤(rùn)236.10億元，同比增長(zhǎng)73.40%。凈利潤(rùn)創(chuàng)出同期歷史新高。

中信證券表示，2026年上半年資本市場(chǎng)穩(wěn)中向好，市場(chǎng)活躍度維持高位，公司錨定加快建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的發(fā)展目標(biāo)，深入推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略布局，各項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)力、穩(wěn)健發(fā)展，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)創(chuàng)同期歷史新高。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，中信證券投行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“量小價(jià)高”特點(diǎn)。2026年內(nèi)公司IPO承銷單數(shù)僅12單（含聯(lián)席承銷），排在國(guó)泰海通和中金公司之后，但I(xiàn)PO承銷募資金額達(dá)227億元，平均每單募資金額接近19億元，位居行業(yè)首位。

半年度凈利超國(guó)泰海通

券商行業(yè)龍頭中信證券2026年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告一經(jīng)披露便引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注，盈利增速與規(guī)模雙雙創(chuàng)出新高。

根據(jù)上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)233.43億元，與重述后上年同期137.64億元相比增長(zhǎng)69.59%；扣非凈利潤(rùn)236.10億元，同比增長(zhǎng)73.40%。扣非凈利潤(rùn)增速高于歸母凈利潤(rùn)，表明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)質(zhì)量扎實(shí)，核心盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。

值得關(guān)注的是，公司二季度業(yè)績(jī)環(huán)比持續(xù)抬升。根據(jù)一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)推算，2026年第二季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)131.27億元，相較一季度102.16億元，環(huán)比增幅約28.5%；扣非凈利潤(rùn)同樣呈現(xiàn)逐季改善態(tài)勢(shì)，二季度單季盈利規(guī)模再創(chuàng)單季度歷史新高。

數(shù)據(jù)顯示，2025年二季度中信證券歸母凈利潤(rùn)71.56億元，2026年同期同比大增83%，增速顯著高于一季度的54.6%。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，中信證券在公告中指出，上半年資本市場(chǎng)穩(wěn)中向好，市場(chǎng)活躍度維持高位。公司始終以助力資本市場(chǎng)功能提升、服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為使命，扎實(shí)做好金融“五篇大文章”，錨定加快建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的發(fā)展目標(biāo)，深入推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略布局，堅(jiān)持以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向，強(qiáng)化科技賦能引領(lǐng)發(fā)展，不斷提升綜合金融服務(wù)水平，各項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)力、穩(wěn)健發(fā)展。

拉長(zhǎng)周期看，中信證券近年來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)步攀升，龍頭地位不斷鞏固。2025年，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入748.54億元，同比增長(zhǎng)28.79%；歸母凈利潤(rùn)300.76億元，同比增長(zhǎng)38.58%，首次突破300億元大關(guān)；總資產(chǎn)邁上2萬(wàn)億元臺(tái)階，達(dá)到2.08萬(wàn)億元。

在中信證券發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告前，國(guó)泰海通已披露同期業(yè)績(jī)預(yù)告，2026年上半年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)200.03億元至205.11億元，同比增長(zhǎng)27%至30%。中信證券233.43億元的盈利規(guī)模高出約30億元，近70%的增速更是遠(yuǎn)超國(guó)泰海通，行業(yè)盈利龍頭地位十分穩(wěn)固。

資產(chǎn)規(guī)模層面，兩家頭部券商“雙雄競(jìng)速”格局持續(xù)。截至2026年一季度末，國(guó)泰海通總資產(chǎn)達(dá)2.26萬(wàn)億元，中信證券總資產(chǎn)2.24萬(wàn)億元，二者僅相差約200億元，體量差距持續(xù)收窄。中信證券在盈利規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡性上保持優(yōu)勢(shì)，國(guó)泰海通則依托合并整合在資產(chǎn)規(guī)模上緊追不舍，行業(yè)頭部競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

頭部券商中金公司也披露了2026年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)77.08億元至82.27億元，體量較中信證券、國(guó)泰海通差距較大。分季度來(lái)看，中金公司一季度歸母凈利潤(rùn)35.77億元，以此測(cè)算，二季度歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)41.31億元至46.50億元，同比增80.55%至103.23%。

股權(quán)融資規(guī)模709億居首位

作為行業(yè)綜合實(shí)力最強(qiáng)的全能型頭部券商，中信證券依托全牌照布局、龐大客戶基礎(chǔ)與國(guó)際化優(yōu)勢(shì)，充分受益于上半年資本市場(chǎng)回暖，各業(yè)務(wù)板塊全面開(kāi)花，協(xié)同效應(yīng)持續(xù)釋放。

值得一提的是，中信證券的投資銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固，按股權(quán)融資保薦機(jī)構(gòu)排名，中信證券領(lǐng)跑行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2026年至今，中信證券股權(quán)融資規(guī)模709.13億元，排名行業(yè)第一，其中IPO承銷12單（含聯(lián)席承銷），募資227億元，科創(chuàng)板IPO承銷額位居全市場(chǎng)第一。再融資業(yè)務(wù)同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，增發(fā)、配股發(fā)行14家，募資476.14億元。項(xiàng)目?jī)?chǔ)備方面，硬科技、高端制造、生物醫(yī)藥等優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備充足，為后續(xù)投行業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

此外，中金公司、中信建投、國(guó)泰海通等保薦機(jī)構(gòu)的股權(quán)融資規(guī)模分別為438.64億元、307.11億元、200.38億元。

值得注意的是，中信證券投行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“量小價(jià)高”特點(diǎn)。以IPO承銷來(lái)看，雖然公司承銷單數(shù)略遜于國(guó)泰海通，但單項(xiàng)目平均募資規(guī)模顯著更高。數(shù)據(jù)顯示，2026年初至今，中金公司、中信證券、國(guó)泰海通IPO承銷規(guī)模分別為294.9億元、227億元、97.68億元，IPO承銷單數(shù)（含聯(lián)席承銷）分別為16單、12單、16單，平均每單募資規(guī)模分別為18.43億元、18.92億元、6.11億元，中信證券居首位。

自營(yíng)投資業(yè)務(wù)是公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的核心引擎。2026年上半年A股結(jié)構(gòu)性行情演繹、債券市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，疊加衍生品業(yè)務(wù)、跨境交易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，公司自營(yíng)投資收益穩(wěn)步提升。上半年業(yè)績(jī)預(yù)告未披露具體數(shù)據(jù)，但從一季度可見(jiàn)端倪，當(dāng)期公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)收入占總營(yíng)收比重達(dá)50.44%。一季報(bào)顯示，公司依托多維度投資策略體系，自營(yíng)業(yè)務(wù)穿越市場(chǎng)波動(dòng)，收益表現(xiàn)穩(wěn)健，成為支撐公司盈利的核心引擎。事實(shí)上，中信證券自營(yíng)業(yè)務(wù)2025年全年已實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，當(dāng)期的自營(yíng)收入占總營(yíng)收比重高達(dá)51.57%，連續(xù)多年穩(wěn)居公司第一大收入板塊。

公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，客戶資產(chǎn)規(guī)模與交易市占率穩(wěn)居行業(yè)前列。中信證券零售客戶數(shù)量、高凈值客戶規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，旗下中信證券App用戶活躍度行業(yè)領(lǐng)先，投顧團(tuán)隊(duì)專業(yè)能力突出。2026年上半年市場(chǎng)日均成交額持續(xù)放量，股基交易活躍度提升，直接帶動(dòng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、基金代銷、融資融券收入同步增長(zhǎng)。2026年一季度，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)收入保持雙位數(shù)增長(zhǎng)，財(cái)富管理作為基本盤(pán)的壓艙石作用凸顯。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)。公司控股華夏基金、中信證券資管等平臺(tái)，全品類管理資產(chǎn)規(guī)模龐大，公募基金、私募資管、養(yǎng)老金管理等業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。2026年一季度，資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，主動(dòng)管理規(guī)模占比持續(xù)提升，盈利能力不斷增強(qiáng)。華夏基金作為頭部公募基金公司，權(quán)益與固收產(chǎn)品均衡布局，為母公司持續(xù)貢獻(xiàn)穩(wěn)定利潤(rùn)。

值得一提的是，中信證券的國(guó)際化戰(zhàn)略成效顯著，從營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)域來(lái)看，境外業(yè)務(wù)成為重要增長(zhǎng)極。中信證券在東南亞、歐美等地布局完善，跨境投行、跨境交易、海外資管等業(yè)務(wù)快速發(fā)展。2025年，公司的國(guó)際化業(yè)務(wù)收入達(dá)155.19億元，營(yíng)收占比提升至20.73%。

為進(jìn)一步加碼國(guó)際化布局，5月底中信證券發(fā)布公告，擬向中國(guó)中信金融控股有限公司（簡(jiǎn)稱“中信金控”）發(fā)行H股股票，募集資金160億元人民幣，由中信金控以現(xiàn)金全額認(rèn)購(gòu)。本次募集資金將全部聚焦國(guó)際化業(yè)務(wù)布局，重點(diǎn)用于增資中信證券國(guó)際、拓展境外資本中介業(yè)務(wù)及補(bǔ)充海外業(yè)務(wù)流動(dòng)性，助力中信證券加快建設(shè)國(guó)際一流投資銀行，持續(xù)夯實(shí)全球化業(yè)務(wù)根基，提升跨境綜合服務(wù)能力。