全球開(kāi)發(fā)者狂喜！Codex移除5小時(shí)限制，F(xiàn)able 5訂閱再延7天，有人燒token燒到住院

夢(mèng)晨 發(fā)自 凹非寺
量子位 | 公眾號(hào) QbitAI

卷起來(lái)了！

A社宣布將Claude Fable 5的訂閱期限延長(zhǎng)再次7天，至7月19日。

不出一個(gè)小時(shí)，OpenAI反手就是一個(gè)暫時(shí)移除Codex的5小時(shí)使用限制，期限未知。

全球開(kāi)發(fā)者喜大普奔，還有人因?yàn)閠oken用不完就連續(xù)工作，把自己整醫(yī)院里去了。

奧特曼還在追加獎(jiǎng)池：

怎么，一夜之間是算力不缺了還是電力不缺了？

超越注意力的算法出現(xiàn)了還是太空算力建成了，還是可控核聚變發(fā)電了？

用戶曬賬單逼宮，A社緊急讓步

都缺，但是更缺的是用戶。

此前由于算力容量持續(xù)緊張，A社已多次推遲將Claude Fable 5切換至按量付費(fèi)模式的日期。

這次延期的直接導(dǎo)火索是用戶大規(guī)模反彈。

大量用戶曬出高額信用賬單截圖和取消訂閱的憑證，并明確表示如果繼續(xù)這樣下去，他們將轉(zhuǎn)投OpenAI的GPT-5.6 Sol或xAI的Grok 4.5。

不過(guò)多次修改日期也造成了大量混亂，這次即使延期了，也沒(méi)能留住全部用戶。

算力供需失衡的深層邏輯

這場(chǎng)算力爭(zhēng)奪戰(zhàn)的背后，是一個(gè)正在快速膨脹卻遠(yuǎn)未達(dá)到均衡的市場(chǎng)。

科技分析師Benedict Evans近期撰文指出，當(dāng)前AI行業(yè)唯一確定的兩件事是：

供給嚴(yán)重短缺，且這種狀態(tài)不可持續(xù)。

據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，目前AI推理業(yè)務(wù)的毛利率在40%到50%之間，這包含了服務(wù)器折舊或租賃成本的分?jǐn)偅形从?jì)入每年訓(xùn)練下一代模型的巨額開(kāi)支，這筆開(kāi)支目前遠(yuǎn)超AI公司的收入。

與此同時(shí)，超過(guò)一萬(wàn)億美元的數(shù)據(jù)中心資本支出正在建設(shè)管線中，推理效率也在持續(xù)快速提升，但新模型本身對(duì)算力的需求同樣在急劇增長(zhǎng)，供需何時(shí)能夠交叉，目前沒(méi)有人能給出確切時(shí)間表。

Evans特別指出，2026年上半年的算力緊缺有一個(gè)非常具體的成因：軟件開(kāi)發(fā)這一單一用例突然實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品-市場(chǎng)匹配。

這其實(shí)是一個(gè)相當(dāng)小的領(lǐng)域，如果未來(lái)某個(gè)面向數(shù)億日活用戶的消費(fèi)級(jí)場(chǎng)景也實(shí)現(xiàn)同樣的匹配，以目前的全球基礎(chǔ)設(shè)施根本無(wú)法支撐，“無(wú)論定什么價(jià)格都不行”。

在競(jìng)爭(zhēng)格局上，目前各家前沿模型使用的科學(xué)方法大致相同、訓(xùn)練數(shù)據(jù)來(lái)源高度重疊、最終能力也大體相當(dāng)。

在過(guò)去六個(gè)月里，Meta和xAI幾乎從零起步回爐重造，但都重新回到了排行榜上。

尚未出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)或贏者通吃的結(jié)構(gòu)性壁壘。

以移動(dòng)通信行業(yè)做一個(gè)歷史參照：過(guò)去20年蜂窩數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)了數(shù)個(gè)數(shù)量級(jí)，行業(yè)年收入達(dá)到萬(wàn)億美元、年資本支出2000億美元，但運(yùn)營(yíng)商股價(jià)幾乎沒(méi)有上漲，所有價(jià)值最終都被產(chǎn)業(yè)鏈上層的公司拿走了。

最終結(jié)論是：按照當(dāng)前可觀察到的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，一旦供給緊缺緩解，基礎(chǔ)模型將趨向于成為低利潤(rùn)的商品化基礎(chǔ)設(shè)施，除非出現(xiàn)某種目前尚不可見(jiàn)的變化。

而眼下，無(wú)論這個(gè)長(zhǎng)期問(wèn)題的答案是什么，Anthropic和OpenAI正用最直接的方式爭(zhēng)奪同一批用戶：

你延期，我移除限制；你給50%額度，我直接取消時(shí)間上限。

算力越緊張，燒錢越兇猛，誰(shuí)先松手誰(shuí)就可能把用戶拱手送給對(duì)面。

參考鏈接：
[1]
https://www.ben-evans.com/benedictevans/2026/7/9/ways-to-think-about-token-pricing