失控的成本危機，正在“肘擊”整個電子市場

事實證明，只要上網的時間足夠久，就能夠看見任何事情。

無論是“用8000買一臺價值5000的電腦”這種冤大頭生意，還是“早買早享受，晚買有折扣”這句市場真理的徹底崩塌。

成本危機正在席卷電子市場

“手機行業正在經歷近十年以來最嚴峻的時刻，失控的成本已經席卷了整個手機市場。”

7月2日，盧偉冰在個人主頁上寫下了這樣一番話。除此以外，他還坦言稱成本上漲帶來的影響，在“千元機”這個受眾廣泛的業務線里更為明顯。

畢竟“千元機”的核心就是“千元”。

所以隨著成本的上漲，OLED 屏、滿級防水、高強度玻璃這些配置也變得越來越少見。

值得一提的是，在盧偉冰發完這段話后，曾經的老同事王騰也站出來表示，盡管自己不在手機行業里，但“漲價潮”同樣肘擊了自己的新公司。

“現在不光存儲漲價，PCB、阻容感也都在漲價缺貨，手機成本估計還要繼續上漲，其他消費電子也開始陸續受到影響。”

順著王騰的這番話，經關鍵詞搜索后我們發現。

除此前OPPO、一加、榮耀、vivo等品牌旗下的部分產品有所調價外。筆記本電腦、平板電腦這兩大“高考后熱門消費選項”也均價格猛漲。更離譜的是，索尼PS5系列產品、任天堂Switch 2、微軟Xbox游戲主機也均傳出了價格上漲數百美元不等的消息。

這意味著什么呢？

假設阿強的爸爸曾答應他“好好考，高考完獎勵你一套‘電子產品全家桶’”。那么光是手機、筆記本電腦、平板電腦（上述產品均為主流型號）帶來的支出，就要比去年足足多出數千元。

蘋果也扛不住內存廠商的“肘擊”

這段時間，除了SK海力士員工人均薪資起飛的新聞，這類有關裝機的笑話，也在各大論壇里傳得飛起↓

2023年：“您好，我的預算是5000元，可以組一臺多少錢的電腦？” “如果鬧事就出去。”

2025年：“您好，我的預算是5000元，可以組一臺多少錢的電腦？” “您好，這個預算可以組一臺3000元的電腦。”

之所以會這樣，唯一的原因就是隨著AI服務器需求的爆發式增長，全世界的頭部科技玩家（如谷歌、微軟等）都在哄搶存儲產能，以此來防止自己在AI競賽中落后友商，從根本上輸掉未來“上桌吃飯”的機會。

但...

和傳統的服務器相比，一臺AI服務器對DRAM和NAND的需求量，分別是前者的8倍、3倍。而且這些消費者又普遍財大氣粗，三星、SK海力士給不了現貨不要緊，他們選擇直接打錢鎖定供應商未來數年的產能。

在這樣的背景下，本著“有錢不賺是笨蛋”的樸素心理，存儲廠商們又會壓縮手機存儲芯片、消費級存儲產品的產能，把工廠的生產重心從根本上進行遷移。

這樣一套組合拳下來。

別說是國內廠商倍感壓力，就連掌握頂級議價權、優先供貨權的蘋果，近期也因為成本上漲（芯片的產能只有那么多，要么加錢搶現貨，要么加錢鎖產能）問題，公開宣布對Mac、iPad、HomePod等產品漲價15%-25%。

財大氣粗如蘋果也被狂飆的零件價格“肘擊”到連連稱痛。

次一線大廠，中腰部甚至尾部廠家所處的環境，自然也無需多言...

2028年或成為關鍵節點

市場是動態的，當手機、筆記本電腦，甚至是游戲主機廠商為穩定供貨而主動調價時，內存廠商們反而迎來了自己的“黃金時代”。

在過去，由于存儲顆粒很難發生故障，所以人們買到手的內存更像是一件“不會消耗耐久”的裝備。沒有消耗，就沒有新的購物需求（只要不發生物理損壞，內存就可以通過刪除無用信息的方式，一直使用下去）。

所以在2023年，三星1TB版本的旗艦款SSD售價大多在500元左右，這跟今天動輒1500元起的售價相比，可謂是“一個天，一個地”。

就財報數據而言。

2026財年第三季度，美光的營收高達414.56億美元，同比暴漲346%。其中凈利潤為288.57億美元，同比增長超1200%。

與之相應的，國內存儲巨頭“長鑫科技”在2026年不僅創下了“實現營業收入1100億元至1200億元，同比增長612.53%至677.31%”的矚目戰績。其歸母凈利潤同比增長超22倍這件事，也意味著存儲市場正在向“賣方市場”傾斜。即市場呈現出的需求欲望，已經顯著超過了供給能力。

說回到當下電子產品全線漲價這件事。

目前身處AI競賽白熱化階段的我們，唯一要詢問自己的就是：“現在換XX，到底是不是剛需？”

內存產線作為典型的重資產投入，從布局到全面投產往往需要數年時間。而隨著各廠商產能的升級、AI敘事的趨于穩定，美光CEO預言的“2028年內存危機緩解節點”也大有可能成為現實。再聯系到業內普遍認為長鑫產能爬坡后，會優先供應騰本土核心客戶的消息。

離我們不遠的2028年，也很可能會成為各家廠商“把性價比牙膏擠爆”的一年。

參考：

觀察者網：小米盧偉冰：手機行業正經歷近十年以來最嚴峻時刻

濟寧新聞：一套“畢業全家桶”多花五千，數碼產品漲價何時到頭？

九派新聞：盧偉冰談手機漲價，稱下半年國產旗艦手機價格或將突破1萬元，內存漲價或持續至2028年