湖南
去年參加過一個股民聚會，來的人各行各業(yè)都有，股齡從三五年到二十年不等。
席間有人問了一個問題：在座的各位，這些年下來，真正賺到錢的舉手。
三十多個人，舉手的不到五個。
這個比例跟股市里“七虧二平一賺”的規(guī)律基本吻合。但那天讓我印象最深的不是這個數(shù)字，而是那五個賺錢的人有一個共同特點——他們用的方法都很“無聊”。有人守著一只票做了五六年，有人只在大盤站上60日線的時候才進場，有人一輩子就研究三五個行業(yè)。
而剩下那二十幾個虧錢的人，反而個個都像“股神”。談起宏觀經(jīng)濟頭頭是道，分析技術指標眼花繚亂，對各種戰(zhàn)法如數(shù)家珍。
那天晚上我在筆記本上寫了一句話：在股市里跑贏90%的人，不需要成為絕頂高手，只需要不犯90%的人都在犯的錯誤。
今天這篇文章，我就把90%的散戶正在犯的五個致命錯誤，一個一個剝開給你看。反過來做，你就能跑贏他們。
【錯誤一：90%的人把運氣當能力】
2015年上半年那波瘋牛，我身邊幾乎所有人都賺了錢。有人翻了一倍，有人翻了三倍。那段時間朋友圈里全是曬收益的，到處都是“股神”。
然后股災來了。
那些翻倍的人，大部分不但利潤全吐回去了，還倒虧了本金。為什么？因為他們在牛市里賺的錢，靠的不是能力，是運氣。大盤天天漲，閉著眼睛買都能賺錢。但他們誤以為是自己厲害。
牛市里賺的錢，跟你沒關系，跟風來了有關系。真正的能力，是在震蕩市和熊市里還能守住利潤、控制回撤。
怎么避免這個錯誤？每年年底做一次收益歸因。把當年的交易按照大盤環(huán)境分類——牛市里賺的錢，不算你的能力。震蕩市和熊市里賺的錢，才算你的能力。如果只有牛市賺錢，其他時候都在虧，說明你一直在靠天吃飯。
認清這一點，你就已經(jīng)跑贏了那些把運氣當能力的人。
【錯誤二：90%的人頻繁交易】
我2013年做過一個統(tǒng)計，讓自己嚇出一身冷汗。
那一年我做了137筆交易。如果只保留盈利最多的三筆，收益率是45%。加上其他134筆之后，收益率降到了11%。
那134筆交易，不但沒賺錢，還消耗了大量手續(xù)費和精力。我忙活了一年，結(jié)果大部分操作都是在自殘。更扎心的是交易成本——那一年光手續(xù)費和印花稅就吃掉了本金的12%。
股市里有個殘酷的真相：你交易得越頻繁，賺錢的概率越低。因為頻繁交易意味著你不斷地在做決策，而人在情緒波動時做的決策，十個有八個是錯的。
跑贏90%的人，先從不頻繁交易開始。我現(xiàn)在每個月最多操作兩次，買入一次賣出一次。全年交易次數(shù)控制在30次以內(nèi)。砍掉80%的平庸交易，你才能抓住20%的真正機會。
【錯誤三：90%的人不止損】
這是散戶虧錢的第一大原因，沒有之一。
我見過最慘的一個案例。2015年一個朋友買了一只創(chuàng)業(yè)板票，成本40塊。跌到36塊的時候我讓他止損，他說“等等，會反彈的”。跌到32塊，他說“都跌這么多了，現(xiàn)在賣不是虧大了嗎”。跌到24塊，他說“算了放著吧，反正不急用錢”。最后跌到了8塊。
從40到8，跌幅80%。要回本，需要漲400%。這輩子基本沒希望了。
不止損的本質(zhì)是什么？是不愿意承認自己錯了。割肉意味著認錯，認錯意味著否定自己。人不喜歡否定自己，所以選擇扛。但股市不在乎你的自尊心。
我給自己定的硬止損線是10%。到了就砍，不問原因，不找理由。10%的虧損是淺虧，回本相對容易。超過10%就是深虧，回本難度急劇上升。
跑贏90%的人，從敢于止損開始。
【錯誤四：90%的人在逆勢時滿倉】
A股有一個被反復驗證的規(guī)律：每年真正有趨勢性行情的月份，平均只有四到六個月。剩下的六到八個月，不是在下跌就是在震蕩。
但90%的散戶全年滿倉。行情好的時候滿倉，行情不好的時候也滿倉。牛市賺的錢，在熊市里全還回去了。
2018年全年熊市，大盤從3500跌到2400。那一年我的倉位超過五成的時間只有兩個月，其余時間要么空倉要么輕倉。年底一算只虧了3%，而身邊很多朋友虧了30%到50%。
區(qū)別在哪里？不是選股能力，是我在逆勢的時候選擇了空倉。
我的規(guī)矩很簡單：大盤在60日均線下方運行的時候，總倉位不超過兩成，甚至完全空倉。大盤重新站上60日線，再逐步加倉。60日線就是我的開關——線上干活，線下休息。
跑贏90%的人，從學會空倉開始。
【錯誤五：90%的人沒有交易系統(tǒng)】
前面四個錯誤，根源都在第五個：沒有交易系統(tǒng)。
什么是交易系統(tǒng)？就是一套固定的買賣標準。買什么、什么時候買、買多少、什么時候賣、什么時候止損，全部有明確的規(guī)則。
90%的散戶沒有系統(tǒng)。今天用MACD買入，明天看到大V推薦就追，后天又改成看財報。每天都在換方法，每個方法都沒用透。這樣的結(jié)果是：賺了不知道是怎么賺的，虧了不知道是怎么虧的。十年之后還是原地踏步。
我現(xiàn)在的交易系統(tǒng)用了十幾年，核心就五條：選股——只在60日均線上方選股。買入——放量突破加形態(tài)確認才動手。倉位——單票不超過30%，大盤在線下總倉位不超過兩成。持有——股價在20日均線上方就拿著。賣出——跌破20日線減半，跌破60日線全清。
有系統(tǒng)之后，最大的變化是什么？每一筆交易都不糾結(jié)了。條件滿足了就干，不滿足就等。到了止盈線就賣，到了止損線就砍。沒有模棱兩可，沒有“再等等”。
【跑贏90%的人，就是反著來】
90%的人在牛市里覺得自己是股神，你在任何時候都保持清醒。
90%的人頻繁交易給券商打工，你一年只做三到五筆核心交易。
90%的人虧了死扛，你到了10%就果斷止損。
90%的人在逆勢時滿倉被套，你在大盤破位時果斷空倉。
90%的人沒有系統(tǒng)憑感覺操作，你用白紙黑字的規(guī)則約束自己。
每一條都是反人性的。止損反人性，空倉反人性，少交易反人性，承認自己靠運氣也反人性。但正因為反人性，所以能做到的人永遠只有少數(shù)。而那少數(shù)的人，就是跑贏90%的人。
【結(jié)尾：給跑贏90%的人一個自測清單】
下面五個問題，問你自己：
第一，你每年年底會做收益歸因嗎？能分清楚哪些是運氣哪些是能力嗎？
第二，你全年交易次數(shù)能控制在30次以內(nèi)嗎？
第三，你每筆交易都設了止損位而且嚴格執(zhí)行嗎？
第四，大盤在60日線下方的時候，你能做到空倉或輕倉嗎？
第五，你有一套白紙黑字寫下來的交易系統(tǒng)嗎？
五個問題，如果都是“是”，你大概率已經(jīng)是那跑贏90%的人了。如果有一個“不是”，那就是你接下來要攻克的堡壘。
股市不是一個比誰更聰明的地方，是一個比誰更自律的地方。不需要成為天才，只需要不犯大多數(shù)人犯的錯。反過來做，你就是那10%。
溫馨提示：以上內(nèi)容為作者個人投資心得分享，不構成任何投資建議。股市有風險，投資需謹慎。文中提及的技術分析方法和倉位管理策略僅供參考，投資者應根據(jù)自身情況獨立判斷，自負盈虧。
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