非銀金融暴漲近5%，科技股資金出逃超400億，風向變了

今天7月1日，是下半年第一個交易日，是一個非常關鍵的時間節點，機構們順利完成半年報的任務和排位以后，有較強的高低切換的需求。

A股如期上演風格切換。之前強勢的科創50、創業板指跌幅分別為2.48%、1.89%，科技品種普跌。早盤CPO、算力、半導體先猛沖一波，半小時不到行情就掉頭往下砸，午后科技加速跳水，看上去更像是“誘多出貨”。

另一邊微小盤股、以及老登品種迎來補漲，中證2000、中證1000漲幅分別為1.45%、0.76%。全天成交3.68萬億，比昨天放量3890億或12%，紅票4325只或79%，賺錢效應還不錯。

對全天數據復盤，機構們采取了加空的操作。

行業

非銀金融、醫藥生物，漲幅分別為4.63%、3.88%，個股上漲率都在95%以上

這兩個板塊有一個共同的特點，在持續調整的過程中，基本面一直在向好，股價和業績形成了強烈的剪刀差。在今天之前的兩周內，這兩個板塊先后在底部發生異動，說明已有資金在提前試水。

6月30日公募完成半年度業績排名以后，開始集中兌現上半年漲幅巨大的光和芯，轉而流入一些低位品種，目前來看，非銀和醫藥是兩個不錯的方向。

另外，發布《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法》，引導券商資源傾斜科創、先進制造，給券商賦予“服務新質生產力”成長屬性，不再單純定義為周期股，估值重估邏輯打開。

《國務院對外投資規定》正式施行：放開券商跨境資產配置、海外展業空間，打開國際化業務增量，頭部券商境外業務盈利彈性提升。

醫藥生物、農林牧漁、食品飲料、商貿零售、美容護理，5大消費類一起進入榜單前10名

在此之前，光和芯強勢上漲期間，消費方向持續低迷，現在光和芯開始調整，資金從科技流出后，大量涌入此前被壓制的低估值超跌方向，消費是主要承接板塊之一。

煤炭、公用事業、鋼鐵，一起位居榜單前列

煤炭受益于夏季用電高峰預期，鋼鐵受制造業PMI重回擴張區間的消息提振。不過成交額方面，煤炭縮量13%，周期方向資金參與意愿仍有待觀察。

個人以為，消費和周期全面走強的難度頗大。目測，非銀、醫藥的機會應該更多一些。

熱力圖

電子100，通信92，建筑材料95，仍然位于前三強。雖然科技方向集體調整，但因為之前漲勢太猛，趨勢暫時還沒有被破壞。

機械設備90，非銀金融88，基礎化工86，一起位于第二梯隊。

相對強度最低的幾個行業：石油石化5，食品飲料19，商貿零售18，鋼鐵18，傳媒20，美容護理16。消費板塊的相對強度仍然偏低，說明今天的上漲更多是超跌反彈性質而非趨勢反轉。

值得關注的變化：非銀金融從86升至88，結合成交額放量87%，強度與量能同步確認。

期指持倉

某信，加空261手；

對IC減空125手，分別對IF、IH加空1016手、131手，對IM減空761手；

加倉買單11719手，加倉賣單11980手。

其他主要玩家，加空240手；

對IC、IF分別減空2058手、1020手，分別對IH、IM加空1774手、1544手；

加倉買單19277手，加倉賣單19517手。

今天是下半年第一個交易日，是一個關鍵的時間節點，機構完成半年度業績排名以后，有高低切換的需求。今日盤面，科技一起調整，超跌品種集體反彈。

兩者合計加空501手，力度小，沒有很明確的信號?？赡苓@種盤面還會持續。

合計對IH、IF加空1901手，合計對IC、IM減空1400手。結構偏向小微盤股，已在今天盤面有所表現，小微盤股漲得更好一些。

IH兩邊都在加空合計1905手，是今天加空最集中的品種，可能與今天非銀金融大漲后的套保需求有關。

操作完成后，共持有凈空單115513手。