江西
如果說2025年是人形機器人的“炫技年”，那么2026年則正式進入了“賺錢年”。根據(jù)摩根士丹利的最新報告，中國人形機器人行業(yè)已確認進入早期商業(yè)化階段。大摩不僅將2026年出貨量預測大幅上修至5萬臺，更預計到2030年市場規(guī)模將擴張至150億美元。隨著三季度密集催化窗口的到來，一條貫穿零部件、整機到應用場景的黃金賽道正在鋪開。
萬臺級落地不再是一紙空談
過去市場對人形機器人的詬病多集中在“雷聲大雨點小”，而如今情況正在發(fā)生根本性變化。高工機器人產(chǎn)業(yè)研究所預測，2026年國內(nèi)人形機器人出貨量有望沖擊6.25萬臺。
從市場體量看，中國整機企業(yè)在全球的市占率已超八成，處于絕對主導地位。以宇樹科技、云深處科技、樂聚機器人為代表的本土品牌，正在不同細分賽道構筑護城河。宇樹科技主打高動態(tài)運動性能，其產(chǎn)品已廣泛應用于教育科研與展示娛樂；云深處則在特種作業(yè)領域獨樹一幟，致力于復雜環(huán)境下的巡檢與操作；樂聚機器人正專注于家庭陪護與商業(yè)接待等交互場景。這些企業(yè)的加速進化，標志著國內(nèi)人形機器人正告別同質化競爭，向專業(yè)化分工邁進。
多重利好佐證高景氣度
為何大摩敢于在此時果斷上調預期？答案隱藏在商業(yè)驗證、政策托底和供應鏈成熟這三大驅動力之中。
在產(chǎn)業(yè)資本層面，近期融資事件密集發(fā)生。僅6月份，北京昆侖行機器人即完成數(shù)十億元規(guī)模融資，正行創(chuàng)新也獲得了近億美元的天使輪注資，資金重點投向均為實景商業(yè)與工業(yè)場景的大規(guī)模部署。資本的嗅覺最為敏銳，動輒數(shù)億、數(shù)十億的融資額，印證了行業(yè)正處于爆發(fā)前夜。
中國數(shù)實融合50人論壇專家洪勇指出，頂層政策、底層技術、落地場景再到產(chǎn)業(yè)資本的多維共振，清晰地釋放了規(guī)模化提速的信號。工信部近期不僅聯(lián)合國資委開展實景實訓專項行動，明確2026年底實現(xiàn)萬臺級規(guī)模落地能力，更著手制定細分領域的行業(yè)標準。深度科技研究院院長張孝榮則認為，供給端核心零部件的國產(chǎn)化突破，與需求端高風險場景的機器替代剛需，正在形成強力供需閉環(huán)。
改寫千行百業(yè)的底層邏輯
人形機器人的戰(zhàn)略意義，遠不止于誕生幾家巨頭公司。它是AI與高端制造結合的終極載體，正成為新型工業(yè)化不可或缺的抓手。
從產(chǎn)業(yè)鏈上游看，諧波減速器、無框電機、六維力傳感器等核心零部件在解決“卡脖子”難題的同時，也在反向推動國內(nèi)精密制造水平的躍升。從下游應用看，在電網(wǎng)系統(tǒng)的變電站里，人形機器人正嘗試替代人工完成高危巡檢；在精密制造產(chǎn)線上，它們通過具身智能大模型適配閉環(huán)作業(yè)，解決招工難痛點。
薩摩耶云科技研究員鄭揚洋強調，一套覆蓋國家標準、專項行動與地方扶持的完整政策體系，正從根源上疏通過去“重展演、輕商用”的行業(yè)堵點。當然，業(yè)內(nèi)專家也坦言，目前國產(chǎn)機器人在作業(yè)精度與使用壽命上仍有短板，但制造效率的提升與成本的快速下探，將為人形機器人滲透千行百業(yè)鋪平道路。隨著三季度行業(yè)盛會的密集到來，人形機器人賽道的熱情，才剛剛開始被點燃。
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