半導體逼空上演，市值凈增3萬億！存儲龍頭發異動，MLCC牛股停牌核查

最近一段時間，半導體為主的科技小登集體爆發，雖然時而有大跌跳水，但總體依然是當前市場主線。昨日小作文刺激半導體概念集體爆發，今天則是美光極度炸裂的業績及超預期指引，半導體概念逼空行情上演。

根據盤面數據，具有半導體散熱概念的培育鉆石指數繼續領漲，沃爾德、惠豐鉆石等漲超10%，惠豐鉆石、四方達等今年漲幅高達2至3倍；

存儲器指數、GPU等漲幅超5%，北京君正20cm漲停，佰維存儲漲超15%，德明利、太極實業等漲停，兆易創新逼近漲停。

GPU指數方面，芯原股份漲超12%，長電科技漲停，海光信息漲近7%，寒武紀大漲3.6%，市值劍指萬億。

甚至，有三級市場的人帶貨二級市場，相關概念也上演批量漲停，至純科技、興發股份等均是如此。小作文稱，日本禁供高純度紅磷。該材料是 AI光芯片、半導體領域的核心卡脖子材料，是合成磷化銦襯底的必需磷源。

此外，光通信、玻纖、玻璃基板、電路板等概念股也集體爆發。帝爾激光、天承科技漲超8%，京東方A漲超6%；中材科技漲停，中國巨石一度漲停；PCB概念漲停潮，中化國際、圣泉集團等漲停，滬電、鵬鼎、東山精密等漲超7%；CPO中新易盛保障9.94%、長光華芯、盛科通信、天孚通信等集體爆發，聯訊儀器劍指3000元。

半導體大漲背后， 美光科技 公布2026財年Q2業績，公司Q2歸母凈利潤282.43億美元，同比增長1398.3%，超出市場預期的11倍增長。業績主要得益于人工智能時代對內存的強勁需求。

美光科技預計2026財年第四季度的業績將繼續走強，預計總營收將在490.00億美元至510.00億美元之間，市場預期432億美元。

摩根大通近日發布研報表示，本輪存儲超級周期將“更高、更長”，存儲正從傳統的周期性大宗商品向AI基礎設施的戰略核心資產轉型。該國際大行預計，全球存儲市場總規模（TAM）將從2025的2140億美元飆漲至2028年的1.68萬億美元，增幅接近8倍。

在全球超級存儲周期以及AI算力需求旺盛之際，半導體產業鏈市值大幅增加。據金石雜談統計wind半導體芯片產業鏈市值，年初只有2.91萬，如今市值高達6.28萬億，一年市值凈增3.37萬億，其中兆易市值凈增4000億居首。

今年以來，光通信牛市之外，半導體芯片也迎來超級牛市，今年大部分概念都漲幅翻倍，最強普冉股份漲了4.9倍，公司是國內領先的低功耗非易失性存儲器芯片設計龍頭，已打入三星、亞馬遜等供應鏈體系；半導體氦氣供應商華特氣體、存儲龍頭佰維存儲等漲幅超3倍；還有傳聞業績炸裂的兆易創新、德明利等漲幅超2.5倍。

其實，這波半導體集體爆發背后，還和近期多個小作文及分析師研報發酵有關。一是，外媒關于我們降息空間的討論，市場再度定義降息邏輯；

二，又是推特小作文傳入國內，引發資金爆炒，說是存儲中報業績炸裂，漲太猛被否了，怕市場太熱；甚至傳聞有存儲公司利潤暴增100倍。

三是，臺積電被爆要漲價，據財聯社引述科技分析師，臺積電已陸續向客戶通知調漲晶圓代工價格，不僅涉及3nm，而且涉及7nm以及以下所有先進制程。

四是，花期在23日發布報告，大幅上調中國三大封測廠商目標價，長電科技、通富微電、華天科技幾乎均翻倍至110、80、23.5元。今天，長電漲停，華天、通富微電均實現大漲。

五是，中信證券研報刷屏，其對電子行業部分上市公司進行業績預測，半導體、存儲、AI硬件業績炸裂：寒武紀凈利翻倍，兆易暴增10倍，南亞新材3-5倍，北京君正4-5倍等等。

不過，半導體依然存在幾個風險。1）美光一度上演一字斷魂刀。美光科技盤前一度飆升近20%，不過美股開盤，美光跳水，漲幅一度只剩7%，此后有所反彈，目前漲幅大約14%，和盤后、夜盤及盤前動輒19%的漲幅依然有差距。

2）多只半導體龍頭發布異動，封測龍頭長電科技、太極實業（綁定sk海力士），硅基模擬半導體芯片公司電科芯片以及存儲設計芯片龍頭德明利、兆易創新等均發布股價異常波動公告。

比如兆易創新，6月18日曾發布類似異動，主要提示風險有兩條：一是滾動市盈率185倍，超過行業平均的129倍；存儲存在明顯的周期性特征，供給與需求終將走向再平衡。不過，美光財報則被國際大行解讀為，存儲正從傳統的周期性大宗商品向AI基礎設施的戰略核心資產轉型。

3）通富微電慘遭國家大基金賣賣賣。2023年11月至今減持了6.72%的股份，巨額減持了1.02億股。理由則是因產業基金自身經營管理需要而減持公司股份，以及實施股權激勵計劃導致的產業基金持股比例被動稀釋。

不過，通富微電在國家大基金減持過中，一路上漲。若按照40元計算，國家大基金3年時間套現了大約40億；今年以來共計減持2539萬股，大約套現12.7億元。

4）近期半導體漲的過快過急，參考周二的暴跌，目前半導體牛市多急跌，大家注意風險。

此外，還有幾件資本市場的重要消息和大家一起分享。

1）光纖龍頭中天科技尾盤集合競價強勢拉漲停，成交128904手，8.8億資金瘋狂拉板。中天科技是 國內少數掌握“光纖預制棒-光纖-光纜-光模塊”全產業鏈的企業，擁有國內最大光纖預制棒產能之一。其他光纖龍頭，長飛光纖港股暴漲11%。

2）MLCC龍頭 昀冢科技停牌核查，原因就是漲幅過大。1個半月時間，該公司漲了近3倍，利潤為負，負債較高，前期投入大、回報周期長，滾動市盈率高達75倍。

3）最近峰哥再曬個人騷操作，24日下午因曬半導體利潤被噴，屬于高位誤導粉絲，尾盤慌慌張張把半導體賣了，殺入了消費老登。然后今天就是虧損19萬。

不過，網友們不買賬，“我感覺他有好幾個賬戶，大頭應該在科技，沒動，放了十幾萬專門買些弱點的股票在微博發”；“節目效果，越慘越有流量”。

4）新易盛暴漲近10%，市場小作文刷屏，說是業績炸裂，利潤高達60億，而一季度利潤尚不足30億。