鈉電與鋰電：錯位互補(bǔ)，還是同質(zhì)競爭？

【摘要】根據(jù)起點(diǎn)研究院SPIR調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2025年全球鈉離子電池出貨量達(dá)9GWH，同比增長150%，2030年鈉離子電池市場規(guī)模將達(dá)到1051GWh。

鈉電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)邁向了規(guī)模化應(yīng)用元年。目前鈉電池的產(chǎn)品應(yīng)用可劃分為：儲能、低速交通、商用車重卡、通信備電與工業(yè)車輛四大場景。

過去五年，鈉電池行業(yè)隨著鋰電池價格波動、技術(shù)驗(yàn)證進(jìn)程等，呈現(xiàn)出“隔三岔五來一輪”的周期性爆發(fā)。

根據(jù)行業(yè)演進(jìn)規(guī)律，可劃分為概念驅(qū)動、技術(shù)試點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)基本面驅(qū)動三輪爆發(fā)階段。

未來，納電池與鋰電池的競爭格局并非完全替代，而是二者將受資源稟賦、產(chǎn)品性能、應(yīng)用場景限制，以及AIDC與具身智能等新場景電池需求爆發(fā)，形成長期共生互補(bǔ)的雙技術(shù)路線。

鈉電池憑借資源自主可控、寬溫域、高安全等核心優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程已全面提速，未來將在細(xì)分賽道持續(xù)提升滲透率，成為新能源電池領(lǐng)域的重要增長極。

以下為正文：

01

納電的產(chǎn)品應(yīng)用現(xiàn)狀

2025年，鈉電池產(chǎn)業(yè)正式邁向規(guī)模化應(yīng)用元年，形態(tài)也呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢。目前鈉電池主要有四大應(yīng)用場景：儲能、低速交通、商用車/重卡、通信備電/工業(yè)車輛。

儲能場景是鈉電池的第一大戰(zhàn)場，整體出貨占比超62%。

根據(jù)起點(diǎn)研究院SPIR調(diào)研數(shù)據(jù)，2025年全球鈉電儲能的出貨量達(dá)5.6GWh，占鈉電整體出貨比62.2%，已然是支撐鈉電產(chǎn)業(yè)化的核心基本盤。

鈉電池憑借寬溫域適配、超長循環(huán)壽命、本質(zhì)安全、無資源約束、全生命周期成本優(yōu)勢，在儲能領(lǐng)域逐步實(shí)現(xiàn)了對傳統(tǒng)磷酸鐵鋰儲能的錯位替代。

比如，在大型電網(wǎng)儲能的細(xì)分賽道下，由于對電池循環(huán)壽命、系統(tǒng)穩(wěn)定性、溫域適配性、安全等級要求極高，成為了驗(yàn)證鈉電高端量產(chǎn)能力的核心場景。

2026年4月，寧德時代與海博思創(chuàng)簽訂三年60GWh的鈉電池采購協(xié)議，是目前全球規(guī)模最大的一筆鈉離子電池商業(yè)訂單，也標(biāo)志著鈉電池正從實(shí)驗(yàn)室和小規(guī)模試點(diǎn)走向真正的產(chǎn)業(yè)規(guī)模化。

低速交通場景是鈉電池量產(chǎn)較早的應(yīng)用領(lǐng)域。

根據(jù)起點(diǎn)研究院SPIR調(diào)研數(shù)據(jù)，鈉電電動汽車量產(chǎn)車型已有10+以上面向大眾市場銷售，頭部企業(yè)正在加速推出鈉電車型。

而鈉電電動兩輪車/三輪車車型也在同步增加，雅迪、新日、淮海等頭部車型已推出20+鈉電量產(chǎn)車型，銷量大幅增加。

2025年9月，根據(jù)永川區(qū)媒體報道，在雅迪永川生產(chǎn)基地已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了平均每40秒就有一臺鈉電電摩的量產(chǎn)效率，可見鈉電池電摩已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

商用車/重卡場景是鈉電差異化優(yōu)勢較明顯的賽道。

傳統(tǒng)磷酸鐵鋰電池在-20℃以下的極寒環(huán)境，會出現(xiàn)功率衰減嚴(yán)重、動力不足的問題，無法適配北方礦區(qū)、港口、干線物流的冬季作業(yè)需求。

而鈉離子電池憑借極致寬溫域、高放電功率、高安全特性，完美適配高寒區(qū)域商用車運(yùn)行場景。

根據(jù)財聯(lián)社報道，寧德時代推出的天行Ⅱ商用車電池方案中，其行業(yè)首款量產(chǎn)鈉電池在零下20℃依然保有92%以上的可用電量。

同樣，作為行業(yè)標(biāo)桿的中科海鈉“海星”系列也帶來了全新的電池解決方案。中證網(wǎng)報道，該方案所用電芯能量密度突破165Wh/kg，能在20-25分鐘快速完成100%充電，且快充模式下循環(huán)壽命仍能超過8000次。

數(shù)據(jù)來源：中科海鈉官網(wǎng)

通信備電/工業(yè)車輛場景是鈉電確定性較強(qiáng)的替代市場。

2026年3月，根據(jù)中國聯(lián)通發(fā)布的采購招標(biāo)，采購含100AH/200AH鈉電池組的一體化UPS、嵌入式開關(guān)電源等15類產(chǎn)品，標(biāo)志著通信領(lǐng)域鈉電應(yīng)用再迎實(shí)質(zhì)性落地。

根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，國內(nèi)三大運(yùn)營商、中國鐵塔不斷進(jìn)行鈉電池布局。中國移動的西藏應(yīng)急基站搭載光伏+鈉電池系統(tǒng)可在-40℃極寒環(huán)境續(xù)航，中國電信甘肅、吉林也已經(jīng)完成鈉電池采購及基站試點(diǎn)投運(yùn)。

02

納電目前的表現(xiàn)：爆發(fā)周期規(guī)律

回顧過去五年鈉電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，由于鋰資源價格變動、政策間歇性催化等多重變量影響，呈現(xiàn)了一種“隔三岔五來一輪”的市場感知。

目前行業(yè)仍呈現(xiàn)著顯著的“爆發(fā)—過熱—回調(diào)—修復(fù)—再爆發(fā)”循環(huán)規(guī)律，依照該規(guī)律，可以大致將鈉電的周期性爆發(fā)歸納為以下三輪。

2021年至2023年是由情緒驅(qū)動，概念爆發(fā)的周期。

根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)，2021年1月電池級碳酸鋰價格為5.15萬元/噸，2022年6月價格漲到46.75萬元/噸，區(qū)間漲幅為808%。

鋰電成本體系的失控使得市場對更低成本的鈉電池需求空前高漲。

頭部公司也在把握住這一次機(jī)會。2021年7月，寧德時代首發(fā)第一代鈉離子電池，公開其電芯單體能量密度高達(dá)160Wh/kg，在-20攝氏度低溫環(huán)境中，也擁有90%以上的放電保持率。

但是本輪周期中鈉電池并沒有產(chǎn)業(yè)化，根據(jù)EVTank的推算數(shù)據(jù)，當(dāng)時鈉離子電池的成本目前還在0.84元/wh左右，高于磷酸鐵鋰電池和鉛酸電池，使得其難以大規(guī)模應(yīng)用。

且根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，2023年12月，碳酸鋰價格自高位回落至9.84萬元/噸。亞洲金屬網(wǎng)數(shù)據(jù)也顯示，2023年11月，國內(nèi)共計8家電池級碳酸鋰生產(chǎn)商停產(chǎn)，行業(yè)熱度快速退潮。

2023年至2025年是由技術(shù)驗(yàn)證驅(qū)動，試點(diǎn)爆發(fā)的周期。

根據(jù)馬里亞納《2025中國鈉離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》，我國正極已形成層狀氧化物、聚陰離子、普魯士藍(lán)三大路線格局，負(fù)極以硬碳為絕對主流，是產(chǎn)業(yè)規(guī)模化核心瓶頸。

疊加碳酸鋰價格再度反彈上升，給了鈉電池第二次爆發(fā)的窗口期。

根據(jù)EVTank的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年中國鈉離子電池實(shí)際出貨量為0.7GWh，實(shí)現(xiàn)了一定量的增長。

同時，根據(jù)上海證券報，2023年寧德時代宣布第一代鈉離子電池落地奇瑞車型，國內(nèi)鈉電池產(chǎn)業(yè)迎來了初長成的時刻。高工也產(chǎn)研披露了有超35家鈉離子電池企業(yè)已進(jìn)入中試階段，另有50家以上處于實(shí)驗(yàn)室階段。

但隨著2023年Q4碳酸鋰價格斷崖式下跌電池級碳酸鋰跌幅64.97%，鈉電初始成本優(yōu)勢再次消失。

2025年至今是由產(chǎn)業(yè)基本面驅(qū)動，規(guī)模化爆發(fā)的周期。

根據(jù)寧德時代的公布，其儲能專用鈉電池循環(huán)壽命已超過15000次，能覆蓋2小時到8小時的大型儲能及AIDC儲能場景。儲能鈉電池的寬溫域適配能力尤為突出，在-40℃極寒環(huán)境下容量保持率超過90%，在60℃高溫環(huán)境下循環(huán)壽命表現(xiàn)優(yōu)于磷酸鐵鋰電池。

基本面的真實(shí)爆發(fā)體現(xiàn)在真實(shí)的訂單、出資與盈利。

根據(jù)起點(diǎn)研究院SPIR調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2025年全球鈉離子電池出貨量達(dá)9GWH，同比增長150%，2030年鈉離子電池市場規(guī)模將達(dá)到1051GWh。

根據(jù)寧德時代官網(wǎng)，寧德時代與海博思創(chuàng)簽訂三年60GWh儲能長單，標(biāo)志著鈉電池迎來了產(chǎn)業(yè)化拐點(diǎn)。

03

未來納鋰的競爭樣態(tài)：共生互補(bǔ)

納電、鋰電走長期共生的雙技術(shù)路線是必然的。

一方面，受到資源稀缺性、場景適配度的硬性限制，雙方都沒有辦法做到完全替代。

鋰電池憑借高能量密度、成熟產(chǎn)業(yè)鏈、高循環(huán)穩(wěn)定性維持市場份額，而鈉離子電池依托資源自主可控、低溫性能優(yōu)異、高安全與低成本潛力。

在資源稀缺性上，對于中國來說，鈉電是“自主可控”，鋰電是“資源約束”。

根據(jù)觀研天下的報告，鋰資源全球儲量約2800萬噸，70%集中于南美鋰三角地區(qū)和澳大利亞，中國對外依存度約為58%。而鈉元素全球分布較為均勻，鈉元素地殼豐度是鋰的1300多倍，我國自給率近100%。

在場景適配度上，由于性能差異鈉電、鋰電具有較高場景壁壘。

由于在高端乘用車（續(xù)航≥500km）、長續(xù)航商用車、無人機(jī)、消費(fèi)電子等領(lǐng)域，能量密度與輕量化需求是剛性，鈉電短期難以滲透。

而在北方儲能、電動兩輪/三輪車、A00級微車、通信備電、調(diào)頻儲能等領(lǐng)域，低溫適配、高安全、高倍率需求又十分突出，鈉電滲透率也會快速提升。

另一方面，隨著AIDC、工業(yè)機(jī)器人等新場景的爆發(fā)，電池市場增量擴(kuò)容，需要兩條技術(shù)路線協(xié)同滿足。

根據(jù)GGII的《2025年中國AIDC儲能行業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》，2025年該領(lǐng)域鋰電出貨量預(yù)計為15GWh，市場尚處于起步階段，而2030年出貨量預(yù)計將突破300GWh大關(guān)，市場規(guī)模實(shí)現(xiàn)20倍的擴(kuò)張。

具身智能也迎來爆發(fā)，據(jù)GGII預(yù)測，2025年全球具身智能用鋰電池出貨量為2.2GWh，2030年電池需求將突破100GWh，五年CAGR 超100%。

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研儲能研究所（GGII）

這些新場景對儲能提出高功率、高安全、寬溫域的復(fù)合要求，單一技術(shù)無法滿足，鋰鈉混搭成為答案。

2025年12月，海辰儲能發(fā)布全球首款鋰鈉協(xié)同 AIDC 長時儲能方案，創(chuàng)造性推出“高倍率鈉電+鋰電備電”的儲備一體解決方案，二者形成“功率與能量的黃金搭檔”。

鋰電負(fù)責(zé)瞬時功率沖擊，將系統(tǒng)整體能效提升3%以上；鈉電負(fù)責(zé)長時穩(wěn)定供電，經(jīng)海辰儲能測算，在4小時備電時長內(nèi)，整體備電成本比傳統(tǒng)柴油機(jī)方案降低20%以上。

04

尾聲

鋰資源對外依存度高的現(xiàn)實(shí)困境，讓鈉電成為我國新能源電池產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈自主可控的重要抓手。

從最初依托鋰價波動催生的市場概念，到技術(shù)迭代下的小范圍試點(diǎn)，再到如今訂單落地、產(chǎn)能釋放的規(guī)模化發(fā)展，納電已經(jīng)邁入實(shí)打?qū)嵉漠a(chǎn)業(yè)化黃金期。

鈉離子電池將在儲能、低速出行、通信備電等細(xì)分賽道不斷深入，逐步完成對傳統(tǒng)電池產(chǎn)品的錯位替代。

并且，隨著AIDC、工業(yè)機(jī)器人等新場景帶來的新電池需求爆發(fā)，市場邏輯從搶奪市場變?yōu)榧夹g(shù)互補(bǔ)，共同吃掉這塊不斷擴(kuò)容的電池大蛋糕，納電與鋰電走長期共生的雙技術(shù)路線成為共識。

未來，成本進(jìn)一步下探、產(chǎn)品性能不斷升級，鈉離子電池的應(yīng)用邊界還將持續(xù)拓寬。