蘇州銀行的春天，不只是數字在說話

編輯 | 虞爾湖

出品 | 于見專欄

春天的江南總是帶著一種不緊不慢的節奏，煙雨朦朧中，水鄉的石板路被歲月打磨得光滑溫潤，

而蘇州銀行剛剛交出的2026年一季度成績單，也透著這樣一股溫潤中見勁道的氣質。36.05億元營業收入，同比增長10.94%。歸母凈利潤16.82億元，增幅8.23%。不良貸款率穩穩地停在0.82%，撥備覆蓋率依然保持在381%以上的厚實水平。

這些數字單獨看并不張揚，但把它們放到當前銀行業整體承壓的大背景下細品，就能咂摸出不一樣的味道。

今年以來，整個銀行業都在經歷一場盈利的擠水分過程，不少同行靠著壓縮撥備、釋放減值儲備來裝點賬面利潤，看似增速亮眼，實則根基虛浮，蘇州銀行走的卻是另一條路。

營收增速比凈利潤增速高出將近2.7個百分點，這意味著什么？說明它的利潤增長是真金白銀從主營業務里干出來的，不是靠調節會計科目湊出來的。

這種老實本分的增長方式，在當下這個充滿誘惑的市場里，反而成了一種稀缺的品質。

做銀行最終做的是信任的生意，而信任這東西，建立起來慢，毀掉卻快，蘇州銀行似乎深諳此道。

資產質量何以穿越周期

截至2026年3月末，蘇州銀行總資產已接近8600億元，較年初增長8.88%，其中貸款余額4125.89億元，增幅10.49%。存款總額5342.84億元，增幅13.54%。

存貸款雙雙保持雙位數增長，這在當前銀行業普遍面臨資產荒的局面下，本身就是一份亮眼的成績單。

但比規模擴張更值得細說的，是資產質量的表現。

0.82%的不良貸款率，已經連續第七年實現下降或持平。關注類貸款占比僅為0.82%，處于行業較低水平。撥備覆蓋率雖然較年初的418%有所下降，但仍保持在381%以上，撥貸比3.14%，安全墊相當厚實。

有人可能會問，不良率這么低，是不是因為風控太保守，犧牲了業務拓展的空間？

看數據說話，蘇州銀行一季度凈利息收入同比大增21.74%，凈息差1.40%，較2025年全年回升7個基點。

這說明它在擴大信貸投放的同時，定價能力和風控水平都在同步提升，并沒有為了保質量而犧牲收益。

這種平衡感的拿捏，很大程度上得益于蘇州這座城市賦予的區位紅利。

長三角制造業核心區，民營中小微企業密集，居民財富體量龐大，為銀行提供了天然的優質底層資產。

蘇州銀行依托地方國資背景，深度綁定地方基建、高新制造和園區經濟，本地信貸需求穩定，貸款利率定價也優于內陸區域銀行。

近年來，省內異地拓展成為第二增長曲線。異地貸款增量占全行新增貸款的76%，且異地貸款定價較蘇州本地高出50到100個基點，持續抬升全行凈息差。

這種立足本土、輻射全省的布局策略，讓蘇州銀行在區域競爭中找到了屬于自己的舒適區，又不會被束縛在一城一地的天花板下。

成本端的表現同樣可圈可點，一季度成本收入比降至28.31%，運營效率的提升進一步增厚了主業利潤。

營收、息差、成本三個維度同步向好，構成了一個完整的正向循環。這種循環一旦跑起來，短時間內很難被打破。

科創綠色雙輪驅動增長

如果只看存貸業務，對蘇州銀行的理解就未免有些片面了，打開它的業務版圖，科技金融和綠色金融這兩塊陣地，正在悄然成為新的增長引擎。

截至2024年末，蘇州銀行合作科創企業客戶數已超12000家，科創企業授信總額超1200億元，它打造了一套被業內稱為6+1+O的科創金融服務范式。

六大伴飛系列產品覆蓋企業營運研發、智改數轉、廠房建設、并購融資等全方位需求。

一個蘇心科創力專屬評價模型，精準刻畫企業的科創能力畫像，再加上以政府部門、產業園孵化器、券商、創投為核心的GOAI科創金融生態圈，形成了從企業孵化到上市的全生命周期服務能力。

這套打法不是簡單地給科技企業放貸，而是把自己嵌入了整個創新生態鏈。銀行不再是站在產業鏈外面的資金提供者，而是成為了產業變革的參與者和推動者。

這種角色轉換，帶來的不只是中收和利息收入，更是一種深度的客戶黏性和護城河。

綠色金融方面的布局同樣具有前瞻性，截至2024年末，綠色貸款余額412.31億元，較年初凈增110.51億元，增幅36.62%，占全行各項貸款余額的比例超過12%。

圍繞清潔能源、綠色交通、綠色制造、生態環保等重點領域，蘇州銀行構建起了一套覆蓋綠色信貸、綠色債券、碳金融的多層次產品體系。

它推出的光伏貸、蘇碳融等特色產品，精準對接了雙碳目標下的融資需求，也為自己開辟了一片競爭相對緩和的藍海。

2025年12月蘇州銀行獲得了人民幣跨境支付系統CIPS直接參與者資格。近三年跨境人民幣結算量復合增長率達到102%，目前已與六大洲超30個國家和地區的230余家金融機構建立代理行關系。

這項資質的獲取，意味著它在跨境金融服務領域的競爭力將顯著提升，為未來的國際化布局埋下了伏筆。

數字化轉型背后的長期主義

說完業務，再來看看它的數字化底盤，金融科技的投入，短期看是成本，長期看才是決定一家銀行能走多遠的分水嶺。

蘇州銀行近年來在數字化轉型上的力度不小，它完成了DeepSeek、訊飛星火、通義千問等大模型的部署，在辦公、經營、風控、營銷、客服等重點領域實現了智能化突破，智文應用、業務知識問答、多模態憑證識別等場景已經落地，并聯合多家單位共建聯合實驗室。

這些技術投入不是花架子。放在實際業務中看，數字化能力直接提升了客戶服務的效率和體驗。

比如它打造的蘇心讓您舒心品牌理念，通過線上線下并重的協同能力，把金融服務嵌入了民生消費的關鍵環節。15分鐘便民服務圈、財資管家、辦公管家等產品，讓企業客戶和個人客戶都能感受到金融服務的溫度。

2025年是蘇州銀行成立十五周年，從一家地方城商行成長為總資產近8600億元的中型銀行，它的發展軌跡算不上激進，但每一步都走得扎實。

當前銀行股估值普遍偏低，蘇州銀行的市凈率也處于歷史低位。太平洋證券在近期研報中預計，該行2026至2028年營業收入分別為134.19億元、146.34億元、161.01億元，歸母凈利潤分別為58.41億元、64.04億元、70.89億元，維持買入評級。

回望這份一季度財報，營收增速跑贏凈利增速，踏踏實實地靠主營業務造血，這種去水分的增長方式，在行業變革期反而顯得尤為珍貴。

市場終會獎勵那些不投機取巧、老老實實做生意的銀行。

蘇州銀行或許不是市場上最耀眼的那顆星，但它正在用一份份扎實的財報證明，慢即是快，少即是多。

江南水鄉的韻味，從來不在于洶涌澎湃，而在于細水長流。這家銀行的未來，值得多看一眼。

【天眼查顯示】蘇州銀行股份有限公司是一家上市股份有限公司，專注于提供全面的商業銀行服務。公司立足蘇州，服務覆蓋江蘇省并輻射長三角區域，核心業務涵蓋吸收公眾存款、發放短期及中長期貸款、辦理國內外結算與票據承兌等傳統銀行業務，同時拓展移動金融及互聯網服務平臺。作為區域金融服務的重要提供者，公司已構建多元化的金融服務生態，通過廣泛的分支機構網絡和持續的業務創新，為地方經濟與客戶提供高效、安全的金融解決方案。其穩健的資本實力和區域化布局，支撐了金融服務的深度滲透與可持續發展。