商場二樓，被誰卡住了脖子？

2026Q1開關店報告

撰文 | 熊舒苗

主編 | 付慶榮

頭圖來源 | 項目&品牌官方

剛過去的五一檔，全國3.25億人次出門撒歡，旅游消費總額1855億元再創新高，餐飲消費同比猛增31.4%。

消費端確實熱了。但有意思的是，這股熱浪并沒有均分到每個商場。有的客流暴漲，銷售額沒跟上；有的看似不熱鬧，業績卻實打實起飛。

反差之下，商場舊的招商邏輯失靈，新的場景和估值體系還在摸索中。

據贏商大數據，今年一季度全國12城標桿購物中心開關店比1.07，開與關勉強持平。4700+門店調整透露出清晰的信號：首層零售讓位于餐飲，F2層成為唯一凈收縮的“失焦樓層”；科技新秀、小餐飲新王在搶鋪，生活服務悄然成為新黑馬。

這些新趨勢，在假期消費結構中被驗證。數據顯示，今年五一檔旅游娛樂服務銷售收入同比增長21.2%，文化服務漲42.3%，體育服務漲44.1%，演唱會、健身服務分別暴增41.7%、50.2%，小吃服務、酒吧茶館增長遠超正餐……

熱衷為“情緒”、“體驗”買單的消費者，推動商場持續補全餐飲、文體娛、生活服務業態版塊。

哪些樓層和品牌提前押對了賽道？我們透過4700+開關店數據，悉數拆解。

數據來源：贏商大數據

統計范圍：北京、上海、深圳、廣州、成都、重慶、杭州、天津、武漢、南京、西安、廈門12個城市標桿購物中心（典型一二線城市踩盤標桿項目，每個季度的項目監控名單會有根據市場趨勢略微調整）

開關店比=開店數/關店數，比值>1，表示品牌門店發展呈現擴張狀態（開店數>關店數）比值=1，表示品牌門店發展持平（開店數=關店數）比值<1，表示品牌門店發展呈現收縮狀態（開店數 <關店數）。開、關店根據實地踩盤數據對比得出，實際門店調整時間存在時間差，數據僅供參考，具體以各項目官方披露的數據為準< pan>

統計時間：2026年1月1日-2026年3月31日

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2026Q1商場調改圖譜

一季度，12城樣本標桿購物中心共計調整4700+門店（新開店+新關店），單項目平均調整超25家。

調整50+店的項目約占8%，如武漢武商MALL、北京朝陽合生匯、成都凱德廣場·金牛、龍湖杭州西溪天街、深圳皇庭廣場等。

北京朝陽合生匯：聚焦年輕潮流，新開THE SEA LIFE、13DE MARZO、TEENIE WEENIE旗艦店等、茶救星球城市農場店（北京首店）、一栗、HARMAY話梅、絲芙蘭、幻境空間等熱門品牌。

成都凱德廣場·金牛：F2大調改，關閉20+門店，讓位于沃爾瑪新一代店型的全國首店。該店已于4月25日開業，面積3000多㎡。接下來，項目還將啟動B1層調改。

深圳皇庭廣場：聚焦“小吃小喝”，近期超2200㎡的Harbour Bites好食街開幕，匯聚30+特色餐飲。

高檔項目抓親子&生活，大眾項目抓餐飲&文體娛

不同檔次項目的調改策略差異顯著：

• 高檔/中高檔項目：表面上零售仍是新開店主力（49.7%），但零售與餐飲的開店占比均低于關店，實際在主動收縮，真正的擴張方向指向兒童親子（開店7.5% vs 關店6.3%）和生活服務（10.5% vs 9.2%），高效填補傳統零售騰出的空間。

• 中檔/大眾化項目：餐飲新開店占比（39.5%）已超過零售（34.6%），成為絕對主力；文體娛開店占比相對較高（高于高檔項目的3.0%），正成為中檔/大眾化項目吸引年輕客群的新增長點。

總體看，各檔次項目零售新開店占比均小于新關店占比，趨于收縮；生活服務是共同發力點；中檔/大眾化項目重點強化餐飲，而高檔/中高檔項目加碼兒童親子和文體娛。

首層加碼餐飲，F2層發展失焦

B2~F5層占總調整門店的90%以上。除F2層外，其余樓層開店量都大于關店量。其中F3層擴張最為顯著，F5、F4層緊隨其后，F1層和B1/B2層擴張幅度相對平緩。

F2層是唯一開關店比小于1的樓層，可能存在定位模糊或租戶流失問題，需重點關注。整體呈現“中高樓層積極擴張、低樓層小幅增長、F2層收縮”的分化格局。

結合各樓層業態開關店占比看：

• 低樓層（B1–F2）：餐飲在首層顯著擴張，取代部分零售份額，首層正從“純零售展示”轉向“餐飲引流+零售精選”模式；地下層（B1/B2）餐飲有所收縮，零售小幅回補；F2層的生活服務成為唯一凈增業態，零售與文體娛同步收縮，定位更偏向便民服務與輕餐飲。

• 中高樓層（F3–F5）：高層餐飲撤退仍在繼續，F4、F5餐飲新關店占比遠超新開店，生活服務與文體娛樂正在補位；兒童親子在F3層大幅萎縮，不再固守中層，而是分散到其他樓層。

整體來看，購物中心正在系統性地將高層從“餐飲層”改造為“體驗與服務層”，而餐飲需求被壓縮至首層及地下，各樓層功能分工更趨專業化。

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2026Q1商場業態更迭特征

4700+調整門店中，新開店略高于新關店，五大業態均趨于開店。

新開店中，零售占比41.3%、餐飲占比34.7%、生活服務12.3%；新關店中，零售占比42.9%、餐飲占比34.4%、11.1%。這表明，零售拓店需求減弱，餐飲持平，而生活服務明顯提升。

凈增門店較多的兩個品牌，為Tamkoko泰柯茶園、DJI大疆；烘焙甜品、潮流數碼亮眼品牌較多。凈減門店較多的品牌分布分散，兒童數碼、家電廚衛、汽車4S店/體驗店等皆有“失意者”。

01

服裝：歐美退潮、國潮韓流崛起，運動裝與國產千元包袋領漲

零售業態新開店約1000家，其中時尚生活550+、服裝400+。

服裝開關店比0.88，其中女裝、男裝持平，服飾集合店、家居服/內衣、服裝配飾、鞋類下行，運動裝、箱包皮具上揚。

服飾集合店開關店比0.73，兩極分化明顯。

歐美品牌集體遇冷，ZARA、Lee、GUESS、CARTELO、HAZZYS、true religion等均有關店，僅1月ZARA就在華關閉7家，官方歸因于業務調整。

與之相對，本土品牌與韓潮新銳加速崛起——年輕消費者對歐美大牌的追捧降溫，高性價比及更貼合國內審美的品牌關注度走高。

• 被譽為“中國版ZARA”的URBAN REVIVO擴張步伐不止，去年12月底十城十店新開、1月1日三店齊開、五一假期四城新店齊開，北京旗艦店也已正式揭幕。

• 森馬落地“再造新常服”戰略，季內多家新店開業，從產品優勢、線下體驗到渠道全面進階。據品牌方透露，森馬計劃在2026年開設30家城市旗艦店及2-3家全球旗艦店。

• 韓國無性別服飾Mmlg在去年8月亮相北京朝陽合生匯開出中國首店，不到一年時間就開出了約50家店。其產品以基礎款服裝為核心，涵蓋T恤、衛衣、褲裝等品類，并通過胸前圓形品牌標識強化設計辨識度。

• 韓國設計師品牌GRVRGROVE中國首家旗艦店于去年9月入駐北京三里屯太古里，僅今年一季度新進駐深圳萬象天地、無錫恒隆廣場、鄭州鄭東萬象城等商場，現門店數已突破25家。

運動裝開關店比1.28，戶外標簽品牌拓店較快。

羽絨服品牌“冰川”在上海五角場合生匯開出全國首店，還進駐了重慶星光68、上海大寧國際、龍湖重慶時代天街等。

箱包皮具開關店比1.29。國產千元包袋賽道熱度飆升——價格、設計、品質成核心競爭力。

深耕植鞣皮的裘真與設計師品牌muva.，季內雙雙登陸成都太古里：前者打造“她?工坊”，五一前后連開4家新店；后者以“包包烘焙工坊”為主題，契合多元趣味調性。

02

時尚生活：黑科技與情緒經濟雙線走強，潮流數碼領銜擴張

時尚生活開關店比1.18。其中潮流數碼表現最為突出，開關店比超過2；家居、戶外用品、禮品玩具、黃金珠寶、時尚配飾、IP主題店等品類上行；奢侈品與汽車劇烈收縮，美妝護理略有下滑。

黑科技品牌持續升溫，除了DJI大疆、影石insta360繼續快速拓店外，一批新銳品牌成為購物中心新寵：

• 專注于數碼外設產品的國產科技品牌“邁從”，憑借磁軸鍵盤、客制化鍵盤等爆款線上霸榜，加速線下布局。1月在上海靜安大悅城開出華東首店；4月落地北京朝陽合生匯、上海五角場合生匯雙店。

• AI眼鏡Rokid關注度飆升，1月銷量環比增長30%，3000余元價位段AI眼鏡集成89種語言翻譯、提詞、導航等功能，貼合大眾消費需求。近期獲多家企業投資，新進駐杭州萬象城、成都萬象城、深圳萬象天地等。

• 汽車收縮劇烈，但特斯拉“殺”回來了，季內新開多店，4月更是在北京朝陽合生匯落地全國首家“AI 智能”主題門店。油價狂飆背景下，一季度特斯拉中國市場交付21.3萬輛，同比增長23.5%，Model Y更是穩居全球電動車銷量榜首。

情緒經濟同樣火熱。名創優品、KKV、英國玩偶品牌McHugs等持續布局，新銳品牌憑差異化突圍：

• 治愈系雜貨店“ZAKKAMI雜貨貓”，以巨型貓咪和購物袋建立記憶點，一年時間開出20家門店，主要進駐購物中心。季內開出成都IFS（華西首店）、北京朝陽合生匯（華北首店）。

• 定位“全球美學科技家電”的MINIJ小吉，融合前衛科技與復古藝術，滿足年輕客群對顏值和實用的雙重需求，新進駐成都SKP、南京德基廣場、昆明恒隆廣場等高檔商場，計劃今年新開80家店。

03

餐飲：“拓店王”易主、新面孔搶灘，消費者只認“新鮮感”

餐飲業態新開店850+家。除餐吧、復合餐飲外，其余品類開關店比均超過1。

• 休閑餐飲：飲品、休閑小食擴張，烘焙甜品略有收縮；

• 中式餐飲：云貴菜、江浙菜、贛菜等關注度提升，粵菜、川菜下行，中式簡快餐持平；

• 異國風情餐飲：日韓料理拓店積極，西餐、泰國菜收縮；

• 火鍋/燜鍋/干鍋：熱度整體下降，凈增門店集中在川式火鍋、粵式火鍋。

昔日“拓店王”批量收縮，爆款邏輯失效。

今年年初，西貝一次性關閉全國102家門店，占總數約30%；“酸奶界愛馬仕”Blueglass Yogurt大幅降價、多地閉店；被茉酸奶收購的酸奶罐罐，創始人離場，關店遠超開店；KUMO KUMO多地批量關店，兄弟品牌the Roll’ING也正經歷熱度下降、門店收縮；舒芙蕾專門店fufuland關閉多家門店；優尼波巴Uniboba，開業不足一年即關掉近半門店……

這表明，消費者熱衷嘗新，品牌必須持續推出新奇打法才能立于不敗之地。

競爭白熱化的休閑餐飲賽道，迎來諸多令人驚喜的新面孔——

• 以24元一杯的“咸法酪泰奶”掀起泰奶翻紅浪潮的Tamkoko泰柯茶園，門店數量突破300家，成購物中心新晉排隊王。

• 椿田熟成茶行則是“再造”港奶，推出“熟成港奶茶底”，800次手打鴛鴦、醒神金磚絲襪奶茶、黑武士熟成薯丸等產品均頗為新奇，遍地開花，開出40+門店。

• 現做鯛魚燒品牌niniSunday以小店模式一路狂奔，季內全國新店約20家，4月34店同開，總門店數突破百家，軟萌IP、治愈裝潢、百變風味十分圈粉。

中式餐飲、異國風情餐飲、火鍋等品類，品牌越來越多元化、“單品”化，新店不集中于某些品類或品牌身上。購物中心通過網羅不同地域特色、價格親民的新店，為消費者日常消費提供更多口味選擇，讓項目餐飲業態變得可探索、有新意。一批亮眼新秀冒頭——

• 玉十三·云南傣家菜，現點現炒，招牌牛肝菌燜飯、土司銅鍋油燜雞、野佐料炒牛肉等，人均90元，帶來平價地道的滇西風味，新進駐上海來福士廣場、上海世紀匯廣場。

• 甬江煙火·砂鍋焗海鮮，主打地道寧波菜，以現點現焗、黃油&砂鍋焗海鮮等做法出圈，人均90-110元，不到一年時間已開出30+店，新進駐佛山嶺南天地、南寧萬象城等。

• 天天·天婦羅是日本物語集團繼“肉肉大米”后在中國市場推出的天婦羅專營店品牌，主打“板前”現炸體驗模式，廚師現做現烤，人均70+吃到8-10種現炸海鮮蔬菜，米飯、味噌湯無限續，新開進深圳、廣州、珠海等。?

• 海鮮粥底火鍋品牌粵陳記，創新“一人一鍋”的形式配以150+新鮮食材，按碟計價5-28元不等，為廣州常年排隊王、連續多年蟬聯大眾點評必吃榜，近兩年擴張提速，僅今年4月新開10店。

04

兒童親子/生活服務/文體娛：細分賽道冷熱不均，現制零食異軍突起

兒童親子/生活服務/文體娛新開店共計500+，均呈上行，但內部結構分化明顯。

兒童親子：兒童零售轉向上行，其中童裝童鞋、兒童玩具開店量大，兒童數碼受部分品牌拖累呈現收縮，如小猿學練機錄得多家關店；兒童教育觸底反彈，各類培訓品牌開出新店；低頻的兒童游樂、兒童服務，劇烈收縮。

文體娛：網咖電玩、KTV、DIY手工積極拓店；娃娃機、VR體驗館關注度走低；健身會所、專業球館、攀巖等體育運動細分品類上行。

生活服務：麗人養生中，足療按摩猛開店，美發美容穩步上揚，美甲美睫陷入關店潮；配套服務中，食品零食進入新一輪洗牌——零食量販品牌深陷內卷，而新鮮現制零食品牌遍地開花，以“短保、現制、新鮮”為核心。典型品牌如：

• Jido Plus幾多全，被稱為“零食界的山姆”，號稱“0防腐、少添加、凈配方”，憑借干凈配料、新鮮品質、平價攢下好口碑，現正飛速擴張，多地開首店、新店，截止4月底門店數已超80家。

• 黃油與漁，主打“現制黃油風味海鮮零食”，將黃油的濃郁香氣與新鮮海產結合，一個季度就進駐10多家城市標桿商場。

• ?脯先生將青島本地特產脂渣與干海鮮巧妙融合，肉脯當天現烤，香脆可口，在全國已有100多家直營店。

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