從數(shù)據(jù)背后看齊魯銀行的金融行動

文 | 中國金融網(wǎng)(CFN) 大河

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2026年4月22日，齊魯銀行同時披露2025年年報與2026年一季報。2025年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入131.35億元，同比增長5.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤57.13億元，同比增長14.58%。2026年一季度，營收和凈利潤分別增長13.02%和14.83%，增速較上年全年進(jìn)一步加快。在凈息差行業(yè)性收窄的背景下，齊魯銀行凈息差逆勢提升2個基點(diǎn)至1.53%；不良貸款率降至1.05%，撥備覆蓋率升至355.91%。這些數(shù)據(jù)不僅是財(cái)務(wù)指標(biāo)的改善，更折射出該行在普惠金融、綠色轉(zhuǎn)型、風(fēng)險管控等方面的系統(tǒng)性金融行動。

業(yè)績數(shù)據(jù)背后的增長邏輯：利息凈收入驅(qū)動與質(zhì)量提升

2025年，齊魯銀行利息凈收入105.19億元，同比增長16.48%，是營收增長的核心引擎。在行業(yè)凈息差普遍承壓的環(huán)境下，該行凈息差從上年同期的1.51%提升至1.53%，逆勢走高2個基點(diǎn)。這一成績的背后，是資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的主動優(yōu)化：貸款總額3828.34億元，同比增長13.55%，占資產(chǎn)總額比例提升；存款總額4895.31億元，同比增長11.37%，低成本負(fù)債占比穩(wěn)定。同時，科技貸款、綠色貸款增速分別達(dá)到30.96%和37.44%，均大幅高于貸款平均增速，顯示信貸資源正加速向高附加值領(lǐng)域傾斜。

2025年，該行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率12.17%，資產(chǎn)利潤率0.76%，與上年持平。在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股攤薄收益的情況下，盈利能力保持穩(wěn)定，說明其內(nèi)生增長動力充足。2026年一季度，凈利潤增速（14.83%）繼續(xù)高于營收增速（13.02%），成本管控和資產(chǎn)質(zhì)量改善持續(xù)貢獻(xiàn)利潤。

資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)背后的風(fēng)控行動：不良雙降與撥備增厚

2025年末，齊魯銀行不良貸款率1.05%，較上年末下降0.14個百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款占比0.86%，下降0.21個百分點(diǎn)；逾期貸款占比0.88%，下降0.10個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率355.91%，提高33.53個百分點(diǎn)。2026年一季度末，不良率進(jìn)一步降至1.03%，撥備覆蓋率升至357.48%。這一系列“不良降、撥備升”的指標(biāo)，反映出銀行在風(fēng)險識別、預(yù)警和處置上的主動作為。

數(shù)據(jù)背后的行動包括：一是強(qiáng)化貸前調(diào)查和貸后管理，對重點(diǎn)行業(yè)風(fēng)險敞口進(jìn)行動態(tài)壓縮；二是加大不良資產(chǎn)清收處置力度，2025年累計(jì)核銷和轉(zhuǎn)讓不良貸款規(guī)模顯著增加；三是利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，對小微企業(yè)和個人信貸實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)畫像，從源頭控制新增風(fēng)險。正是這些系統(tǒng)性風(fēng)控措施，使得資產(chǎn)質(zhì)量在規(guī)模擴(kuò)張的同時持續(xù)優(yōu)化。

普惠金融數(shù)據(jù)背后的基層深耕：定制產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)集群賦能

齊魯銀行的金融行動不止于報表數(shù)字，更體現(xiàn)在對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管——小微企業(yè)和特色產(chǎn)業(yè)集群的深度服務(wù)中。以濱州博興縣“中國廚都”興福鎮(zhèn)為例，該行定制推出“廚具貸”產(chǎn)品，截至2026年2月末，累計(jì)投放超4700萬元，惠及近100家廚具小微企業(yè)。該產(chǎn)品通過引入政府性融資擔(dān)保增信，解決小微企業(yè)抵押物不足的痛點(diǎn)，資料齊全最快3天放款。這種“一縣一品”的精準(zhǔn)滴灌模式，使普惠金融從政策口號轉(zhuǎn)化為可量化的投放數(shù)據(jù)：2025年普惠型小微企業(yè)貸款增速持續(xù)高于全行貸款平均增速。

此外，齊魯銀行還積極拓展轉(zhuǎn)型金融。在人民銀行指導(dǎo)下，落地山東省首單“農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型+鄉(xiāng)村振興”雙掛鉤貸款，為陽信華勝清真肉類有限公司投放3000萬元，將利率與企業(yè)“單位產(chǎn)品碳強(qiáng)度下降”和“農(nóng)業(yè)戶籍工人收入增長”指標(biāo)掛鉤，實(shí)現(xiàn)環(huán)境效益與民生效益的雙重激勵。這一創(chuàng)新表明，齊魯銀行的金融行動已從傳統(tǒng)信貸向“綠色+普惠+轉(zhuǎn)型”的多維融合邁進(jìn)。

凈息差逆勢回升背后的資產(chǎn)負(fù)債管理行動

2025年，齊魯銀行凈息差1.53%，較上年提升2BP，在已披露年報的上市銀行中表現(xiàn)突出。這一數(shù)據(jù)的背后，是主動的資產(chǎn)負(fù)債管理：資產(chǎn)端，提高高收益的零售貸款和中小企業(yè)貸款占比，壓縮低收益的同業(yè)資產(chǎn)；負(fù)債端，通過優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、控制高成本主動負(fù)債，降低綜合付息成本。同時，該行積極運(yùn)用央行結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，如碳減排支持工具、普惠小微貸款支持工具等，獲取低成本資金，進(jìn)一步穩(wěn)定息差。這種精細(xì)化的資產(chǎn)負(fù)債管理，為利潤增長提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

分紅數(shù)據(jù)背后的股東回報行動

齊魯銀行2025年度利潤分配方案顯示，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.282元（含稅），疊加中期分紅后全年每10股合計(jì)派發(fā)2.492元，分紅總額15.34億元，占?xì)w屬于母公司普通股股東凈利潤的28.48%。在保持內(nèi)生資本積累的同時，該行持續(xù)以現(xiàn)金回報股東，體現(xiàn)了盈利真實(shí)性和對投資者利益的重視。

中國金融網(wǎng)董事長何世紅指出，齊魯銀行的數(shù)據(jù)表現(xiàn)不是偶然的財(cái)務(wù)修飾，而是一整套系統(tǒng)性金融行動的必然結(jié)果。何世紅認(rèn)為，該行在普惠金融領(lǐng)域的“一縣一品”策略、在綠色轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的創(chuàng)新信貸工具、在風(fēng)險管控領(lǐng)域的科技賦能，共同構(gòu)成了其穿越周期的核心競爭力。他特別強(qiáng)調(diào)，城商行的發(fā)展不能僅靠規(guī)模擴(kuò)張，而應(yīng)像齊魯銀行那樣，將金融資源精準(zhǔn)配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的薄弱環(huán)節(jié)和新興領(lǐng)域，在服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)中實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量增長。

中金評論

齊魯銀行2025年年報和2026年一季報的數(shù)據(jù)，表面看是營收、利潤、不良等財(cái)務(wù)指標(biāo)的改善，深層看則是該行在戰(zhàn)略執(zhí)行上的連續(xù)性和有效性。凈息差逆勢提升，源于資產(chǎn)負(fù)債管理的精細(xì)；不良率下降，源于風(fēng)控體系的升級；普惠貸款和綠色貸款的高增長，源于產(chǎn)品創(chuàng)新和基層深耕。這些金融行動的共同特征是：不追求短期爆發(fā)式增長，而是通過扎扎實(shí)實(shí)的客戶服務(wù)、風(fēng)險控制和產(chǎn)品迭代，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的穩(wěn)健發(fā)展。

對于其他城商行而言，齊魯銀行的啟示在于：與其追逐全國化布局，不如深耕本地產(chǎn)業(yè)鏈；與其依賴?yán)罴t利，不如主動優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；與其被動等待政策，不如創(chuàng)新金融工具滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真實(shí)需求。當(dāng)然，齊魯銀行也面臨挑戰(zhàn)：隨著資產(chǎn)規(guī)模突破8000億元，如何在高基數(shù)上保持盈利增速，如何應(yīng)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動帶來的潛在風(fēng)險，仍需持續(xù)關(guān)注。但至少，它已經(jīng)用行動證明：一家區(qū)域銀行完全可以在行業(yè)分化中走出一條質(zhì)量與效益并重的發(fā)展道路。