漲價(jià)是真，但沒有80%這么夸張! 三星駁斥DDR內(nèi)存價(jià)格傳聞

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，有媒體報(bào)道稱，總部位于韓國的存儲(chǔ)芯片巨頭三星電子在一份郵件回復(fù)中表示，市場上關(guān)于其DRAM存儲(chǔ)產(chǎn)品——DDR系列內(nèi)存條價(jià)格上漲80%的漲幅傳聞并不準(zhǔn)確，具體以分銷商漲幅為準(zhǔn)。三星電子的大型分銷商們已發(fā)出價(jià)格上漲通知，主要原因是全球半導(dǎo)體市場供需格局的深層次變化，包括供應(yīng)端可能面臨長期限制以及上游制造成本的急劇上升、存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及市場需求。

然而，一些接受媒體采訪的內(nèi)存模塊產(chǎn)品制造商指出，他們尚未收到任何關(guān)于大幅漲價(jià)的通知;據(jù)媒體報(bào)道，另一家內(nèi)存模塊制造商則表示，三星內(nèi)存條價(jià)格確實(shí)將大幅上漲，但該制造商并未提供具體的漲幅數(shù)據(jù)。

本月早些時(shí)候，有報(bào)道稱韓國兩大存儲(chǔ)芯片制造商，同時(shí)也是全球最大規(guī)模的兩大存儲(chǔ)芯片制造商——三星電子以及SK海力士正在考慮在第一季度將服務(wù)器級(jí)別的DDR系列(包括DDR4與DDR5)內(nèi)存價(jià)格提高最多70%，因?yàn)槌笠?guī)模數(shù)據(jù)中心AI訓(xùn)練/推理系統(tǒng)所帶來的需求激增態(tài)勢全方位影響了全球供應(yīng)體系。

此前在2025年11月，有媒體報(bào)道顯示，三星電子、SK海力士以及美國本土的存儲(chǔ)芯片制造商美光科技(MU.US)這三大存儲(chǔ)芯片原廠們在大幅減少DRAM/NAND整體產(chǎn)能以全面聚焦于高帶寬內(nèi)存(即HBM存儲(chǔ)系統(tǒng))產(chǎn)能之后，已經(jīng)面臨老式動(dòng)態(tài)RAM(即傳統(tǒng)DRAM系列內(nèi)存)產(chǎn)品線的嚴(yán)重短缺。

三星與SK海力士大舉加碼HBM產(chǎn)能，DDR系列與企業(yè)級(jí)SSD瘋狂漲價(jià)

HBM是英偉達(dá)、AMD以及谷歌/博通等芯片設(shè)計(jì)巨頭們打造AI GPU/ AI ASIC算力集群所必需具備的存儲(chǔ)系統(tǒng)，無論是谷歌無比龐大的TPU AI算力集群，抑或海量英偉達(dá)AI GPU算力集群，均離不開需要全面集成搭載AI芯片的HBM存儲(chǔ)系統(tǒng)。SK海力士則是“AI芯片超級(jí)霸主”英偉達(dá)(NVDA.US)最核心的HBM芯片供應(yīng)商。

此外，據(jù)韓國媒體報(bào)道稱，三星電子面向英偉達(dá)以及AMD等AI芯片廠商們的定制化HBM4E設(shè)計(jì)工作計(jì)劃于2026年5月至6月間完成。這一最新的時(shí)間表顯示，盡管三星的HBM4仍以標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品為主，但行業(yè)重心正迅速向聚焦與AI GPU/AI ASIC定制化集成的HBM4E及未來的HBM5產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。與此同時(shí)，三星長期以來的最大競爭對(duì)手SK海力士和美光也在推進(jìn)類似的時(shí)間表，主要內(nèi)存制造商們在下一代技術(shù)研發(fā)進(jìn)度上并未拉開顯著差距。

SK海力士、三星以及美光這三大堪稱壟斷的存儲(chǔ)芯片原廠紛紛將多數(shù)產(chǎn)能集中于HBM存儲(chǔ)系統(tǒng)——這類存儲(chǔ)產(chǎn)品需要的先進(jìn)制程產(chǎn)能以及制造、封測復(fù)雜度相比于DDR系列以及HDD/SSD系列存儲(chǔ)芯片而言復(fù)雜得多，因此三大存儲(chǔ)芯片領(lǐng)軍者不斷將產(chǎn)能遷移至HBM，在很大程度上導(dǎo)致這些硬盤類存儲(chǔ)產(chǎn)品供不應(yīng)求。

行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年9月以來，DDR5系列內(nèi)存條的價(jià)格整體漲幅超過300%，DDR4內(nèi)存條漲幅也超150%。

Counterpoint Research等機(jī)構(gòu)的行業(yè)調(diào)研顯示，AI服務(wù)器系統(tǒng)對(duì)數(shù)據(jù)中心級(jí)別內(nèi)存條的需求量是普通服務(wù)器系統(tǒng)的至少8-10倍，如此龐大的需求，使得AI服務(wù)器目前已消耗全球內(nèi)存月產(chǎn)能的53%，海量高端存儲(chǔ)需求可謂嚴(yán)重?cái)D壓了消費(fèi)級(jí)內(nèi)存DDR系列產(chǎn)品的產(chǎn)能分配。包括谷歌、微軟在內(nèi)的全球頭部云計(jì)算服務(wù)廠商們紛紛拋出巨額采購訂單，甚至包下三大存儲(chǔ)芯片原廠們未來2-3年的一部分閑置產(chǎn)能。

花旗的分析師們預(yù)計(jì)，受AI訓(xùn)練和推理需求的雙重推動(dòng)，2026年數(shù)據(jù)中心企業(yè)級(jí)服務(wù)器DRAM的ASP將同比暴漲144%(此前預(yù)測為+91%);以主流產(chǎn)品64GB DDR5 RDIMM為例，花旗預(yù)測其價(jià)格將在2026年第一季度達(dá)到620美元，環(huán)比增長38%，遠(yuǎn)高于此前預(yù)測的518美元。在NAND領(lǐng)域，花旗的預(yù)測同樣激進(jìn)，將2026年的ASP增長預(yù)期從+44%上調(diào)至+74%;其中，企業(yè)級(jí)SSD的ASP預(yù)計(jì)將同比增長87%。在花旗的分析師們看來，存儲(chǔ)芯片市場將進(jìn)入一個(gè)極其劇烈的賣方市場，定價(jià)權(quán)將完全掌握在三星、SK海力士以及美光、閃迪等存儲(chǔ)巨頭手中。