李慶文：汽車獨(dú)角獸在存量競(jìng)爭(zhēng)與結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)中的成長(zhǎng)邏輯(連載一)

當(dāng)前，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正處于向新能源、智能化深度轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，獨(dú)角獸企業(yè)作為技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)變革的核心力量，承載著突破關(guān)鍵技術(shù)、重構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的重要使命。恰逢“十五五”規(guī)劃開(kāi)局起步之際，第三屆中國(guó)汽車獨(dú)角獸大會(huì)于2026年1月18日在安徽淮北盛大啟幕。

在活動(dòng)上，汽車評(píng)價(jià)研究院院長(zhǎng)、中國(guó)汽車獨(dú)角獸大會(huì)主席李慶文做主題為“汽車獨(dú)角獸在存量競(jìng)爭(zhēng)與結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)中的成長(zhǎng)邏輯”的主旨演講。他指出，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，但結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)顯著，這為汽車獨(dú)角獸帶來(lái)了百年未遇的發(fā)展機(jī)遇；結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)由技術(shù)迭代、新消費(fèi)需求與全球化布局驅(qū)動(dòng)，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已從 “價(jià)格戰(zhàn)” 轉(zhuǎn)向 “價(jià)值戰(zhàn)”；汽車獨(dú)角獸具備精準(zhǔn)細(xì)分賽道卡位、敏捷技術(shù)單點(diǎn)突破、靈活組織與生態(tài)協(xié)同、貼近用戶創(chuàng)新試錯(cuò)的核心優(yōu)勢(shì)，未來(lái)需通過(guò)聚焦細(xì)分賽道筑牢差異化壁壘、深化技術(shù)創(chuàng)新平衡研發(fā)與商業(yè)化、構(gòu)建開(kāi)放生態(tài)補(bǔ)齊短板、布局全球化拓展空間、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控保障可持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮自身顛覆性、獨(dú)創(chuàng)性、引領(lǐng)性優(yōu)勢(shì)，替代傳統(tǒng)燃油車產(chǎn)能與技術(shù)，助力中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和汽車強(qiáng)國(guó)建設(shè)。

因篇幅較長(zhǎng)，故分三部分推送。本文為第一部分的文字和視頻，聚焦中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)已從增量時(shí)代進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，市場(chǎng)集中度持續(xù)攀升，頭部效應(yīng)形成擠壓態(tài)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已從 “價(jià)格戰(zhàn)” 轉(zhuǎn)向 “價(jià)值戰(zhàn)”。

核心觀點(diǎn)

• 中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)——中國(guó)汽車市場(chǎng)不再是增量市場(chǎng)，而是成為存量市場(chǎng)，未來(lái)五年就是存量競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代。

• 存量競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)，是市場(chǎng)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向效率提升、價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的深度調(diào)整，其核心特征體現(xiàn)在三個(gè)維度：

1. 市場(chǎng)總量增速趨緩，存量替換成為核心增量來(lái)源

2. 市場(chǎng)集中度持續(xù)攀升，頭部效應(yīng)形成了擠壓態(tài)勢(shì)

3. 競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值戰(zhàn)”

演講實(shí)錄

尊敬的汪書(shū)記，尊敬的文宏會(huì)長(zhǎng)，尊敬的解會(huì)長(zhǎng)：

我們?cè)俅卧谶@里相聚，討論中國(guó)汽車獨(dú)角獸和隱形獨(dú)角獸在中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展和汽車強(qiáng)國(guó)建設(shè)中應(yīng)該發(fā)揮什么作用。同時(shí)，我們?cè)u(píng)選出2025年第八屆中國(guó)汽車隱形獨(dú)角獸，在這里祝賀大家。今天在這里，我想再次討論今年汽車發(fā)展的趨勢(shì)，在這里跟大家分享一個(gè)想法，或者說(shuō)是一個(gè)趨勢(shì)的判斷。

獨(dú)角獸企業(yè)面對(duì)2026年，或者面對(duì)“十五五”時(shí)期汽車獨(dú)角獸應(yīng)該怎樣發(fā)展？我提煉出來(lái)一句話：汽車獨(dú)角獸在未來(lái)五年存量競(jìng)爭(zhēng)中，在結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的狀態(tài)下，是前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

首先，我判斷，汽車產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)——中國(guó)汽車市場(chǎng)不再是一個(gè)增量的市場(chǎng)，基本是一個(gè)存量的市場(chǎng)。

存量的市場(chǎng)是什么概念？我認(rèn)為，或者是微增長(zhǎng)，或者是不增長(zhǎng)。

2025年，中國(guó)汽車產(chǎn)量總量達(dá)到3400多萬(wàn)輛，達(dá)到了歷史新高水平，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)過(guò)去曾經(jīng)有過(guò)年增長(zhǎng)10%、20%的時(shí)代，后來(lái)進(jìn)入了調(diào)整期，進(jìn)入了2-3%的微增長(zhǎng)，甚至有過(guò)不增長(zhǎng)的歷史時(shí)期，但中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展70年來(lái)，從過(guò)去的0到2025年實(shí)現(xiàn)全世界汽車產(chǎn)銷量的30%的成績(jī)，這是世界汽車歷史上前所未有的事件。恰好今年也是中國(guó)汽車創(chuàng)立70年，我們用70年的時(shí)間基本進(jìn)入到了存量競(jìng)爭(zhēng)階段。

（圖源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)）

未來(lái)的汽車總產(chǎn)銷量是多少？是3500萬(wàn)輛還是4000萬(wàn)輛，還是4500萬(wàn)輛？曾經(jīng)有一個(gè)時(shí)期，業(yè)內(nèi)積極樂(lè)觀地判斷，中國(guó)汽車產(chǎn)銷量未來(lái)峰值是4500萬(wàn)輛，今天看起來(lái)這個(gè)判斷過(guò)于樂(lè)觀。

我個(gè)人認(rèn)為，未來(lái)五年的汽車市場(chǎng)就是存量競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代。未來(lái)五年里，我個(gè)人認(rèn)為就是3500萬(wàn)輛至3700萬(wàn)輛的區(qū)間，我們?cè)谶@個(gè)區(qū)間里競(jìng)爭(zhēng)，這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)就比較激烈。

在這種競(jìng)爭(zhēng)中，獨(dú)角獸企業(yè)還有沒(méi)有機(jī)會(huì)？我個(gè)人認(rèn)為，恰恰在這個(gè)時(shí)候是獨(dú)角獸企業(yè)成長(zhǎng)壯大最好的機(jī)會(huì)。這個(gè)機(jī)會(huì)是基于什么判斷？是中國(guó)汽車在存量增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)中要進(jìn)入結(jié)構(gòu)性高增長(zhǎng)階段，這個(gè)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)是獨(dú)角獸企業(yè)的紅利、是獨(dú)角獸企業(yè)從來(lái)沒(méi)有的機(jī)會(huì)。

存量競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)，是市場(chǎng)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向效率提升、價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的深度調(diào)整，其核心特征體現(xiàn)在三個(gè)維度。

第一，市場(chǎng)總量增速趨緩，存量替換成為核心增量來(lái)源。

公安部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截止2025年9月，全國(guó)汽車保有量已達(dá)到3.63億輛，預(yù)計(jì)在未來(lái)可能達(dá)到4億量，但從增量上看，2025年中國(guó)乘用車增長(zhǎng)率3.8%，其中燃油車下降了9%，這就表現(xiàn)出中國(guó)汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)。此外，保有十年以上的車占了整個(gè)保有量的28%，這些車型主要是燃油車，這些車輛的更新、更換就是結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，將會(huì)給汽車獨(dú)角獸和隱形獨(dú)角獸企業(yè)提供大量的機(jī)遇。

比如，賽力斯作為汽車獨(dú)角獸就抓住了這一機(jī)遇，通過(guò)問(wèn)界系列產(chǎn)品的迭代，2025年全年銷售42萬(wàn)多輛，在40萬(wàn)、50萬(wàn)以上豪華車份額中均占據(jù)第一，打破了奔馳、寶馬、奧迪壟斷的格局，最終在2025年11月5日實(shí)現(xiàn)上市。中國(guó)的高端豪華車市場(chǎng)不再是“BBA”壟斷的市場(chǎng)，而由獨(dú)角獸企業(yè)替換——當(dāng)然，這個(gè)替換的過(guò)程需要艱苦的奮斗。

第二，市場(chǎng)集中度持續(xù)攀升，頭部效應(yīng)形成擠壓態(tài)勢(shì)。

目前的汽車頭部企業(yè)——比亞迪、吉利、長(zhǎng)安、奇瑞等，都是以新能源汽車為主要特征，比亞迪汽車去年是460萬(wàn)輛，全都是新能源汽車；吉利汽車300多萬(wàn)輛，長(zhǎng)安汽車291萬(wàn)輛，大部分都是新能源汽車；奇瑞汽車在新能源占比沒(méi)有那么高，但是2025年也是突飛猛進(jìn)，全年新能源汽車銷量也達(dá)到了90.38萬(wàn)輛。所以，頭部企業(yè)也將市場(chǎng)集中在了新能源汽車和智能汽車上。

2025重點(diǎn)企業(yè)銷量和新能源汽車銷量情況（圖源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)）

第三，是競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值戰(zhàn)”。

市場(chǎng)和輿論有一種誤區(qū)，認(rèn)為價(jià)格戰(zhàn)是中國(guó)品牌的主要武器，但我們看到2026年伊始，降價(jià)最大幅度的車企是誰(shuí)？是哪家車企第一個(gè)降價(jià)，甚至是全系車降價(jià)？

它不是中國(guó)品牌，不是獨(dú)角獸汽車企業(yè)，恰恰是老牌的外資車企——寶馬，寶馬在中國(guó)市場(chǎng)上2026年1月份降價(jià)幅度超過(guò)30%，全系列車型降價(jià)，有的車型甚至發(fā)生了“腰斬式”降價(jià)。

這說(shuō)明，在增量競(jìng)爭(zhēng)到存量競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，中國(guó)品牌汽車，特別是獨(dú)角獸企業(yè)的汽車產(chǎn)品不再以價(jià)格戰(zhàn)作為主要武器，而是以價(jià)值戰(zhàn)作為核心競(jìng)爭(zhēng)力。