特朗普擬征20%保護(hù)費(fèi)，油價(jià)暴漲9%能源格局生變

一天之內(nèi)，三件大事同時(shí)炸開——美國(guó)宣布重啟對(duì)伊朗海上封鎖，自封"霍爾木茲海峽守護(hù)者"并要求收取20%過(guò)路費(fèi)，國(guó)際油價(jià)單日暴漲9%。

也門胡塞武裝打破四年停火向沙特發(fā)射導(dǎo)彈，美聯(lián)儲(chǔ)官員放話可能加息。

7月13日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在接受福克斯新聞電話采訪時(shí)透露了一個(gè)此前外界完全不知道的細(xì)節(jié)：就在前一天，美伊雙方進(jìn)行了長(zhǎng)達(dá)11個(gè)小時(shí)的談判，而且?guī)缀踹_(dá)成了協(xié)議。

特朗普原話是這樣說(shuō)的——"昨天他們開了11個(gè)小時(shí)的會(huì)，所有事情都談好了。結(jié)果人一離開房間，電話就打過(guò)來(lái)說(shuō)要改幾項(xiàng)條件。"

這已經(jīng)不是第一次了。特朗普緊接著說(shuō)，美方跟伊朗簽過(guò)10個(gè)協(xié)議，"每次都是他們毀約"。所以這次，他決定不再忍。

"我們就是要狠狠地打他們。"

這番話的信息量極大。它意味著，美伊之間的和平窗口在7月12日其實(shí)是存在的，長(zhǎng)達(dá)11個(gè)小時(shí)的密集磋商差一步就能落地。但伊朗方面的臨時(shí)變卦，直接引爆了特朗普的怒火。

要理解這次"掀桌"的烈度，得把時(shí)間線往回拉一下。

今年6月中旬，美伊雙方在日內(nèi)瓦簽署了一份14點(diǎn)諒解備忘錄，核心內(nèi)容包括60天停火、重新開放霍爾木茲海峽、以及就伊朗核問題展開談判。那段時(shí)間，油價(jià)曾經(jīng)創(chuàng)下疫情以來(lái)最大的季度跌幅，市場(chǎng)一度以為和平有望。

但這份脆弱的協(xié)議從簽署那天起就沒真正穩(wěn)過(guò)。7月初開始，美伊之間的軍事摩擦連續(xù)三個(gè)周末升級(jí)。7月7日，美軍對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)新一輪空襲；7月8日，特朗普在北約峰會(huì)上公開表態(tài)——"這個(gè)停火協(xié)議，就我看來(lái)，已經(jīng)結(jié)束了。"

到了7月11日，伊朗革命衛(wèi)隊(duì)宣稱對(duì)一艘集裝箱貨船發(fā)動(dòng)了攻擊，這成為壓垮駱駝的最后一根稻草。美軍中央司令部隨即宣布對(duì)伊朗境內(nèi)數(shù)十個(gè)目標(biāo)實(shí)施打擊，涵蓋防空系統(tǒng)、沿海雷達(dá)站、導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)設(shè)施。

7月12日的11小時(shí)談判，本來(lái)是最后的止血機(jī)會(huì)。但伊朗臨門一腳的變卦，讓特朗普做出了一個(gè)更激進(jìn)的決定。

第一，重啟對(duì)伊朗的海上封鎖，只針對(duì)伊朗船只及其客戶，其他國(guó)家正常通行不受影響。

第二，美國(guó)自封"霍爾木茲海峽守護(hù)者"，原話是"THE GUARDIAN OF THE HORMUZ STRAIT"。

第三，所有經(jīng)過(guò)霍爾木茲海峽的貨物，美國(guó)要求收取20%的費(fèi)用，作為提供安全保障的補(bǔ)償。

美國(guó)海軍隨后發(fā)布具體執(zhí)行通告：封鎖將于7月14日美東時(shí)間下午4點(diǎn)正式生效。任何未經(jīng)授權(quán)試圖進(jìn)出封鎖區(qū)域的船只，將面臨攔截、改道和扣押，不合作的船只甚至可能被依法使用武力。

同時(shí)，美軍中央司令部在聲明中強(qiáng)調(diào)，人道主義物資如食品和醫(yī)療用品在接受檢查后仍可抵達(dá)伊朗港口。

特朗普在福克斯新聞的采訪中還說(shuō)了一段意味深長(zhǎng)的話："我們會(huì)保有這條海峽，而且很可能會(huì)直接經(jīng)營(yíng)、管理它。我們會(huì)成為這條海峽的守護(hù)者，也許可以叫它'守護(hù)天使'。我們應(yīng)該為此獲得補(bǔ)償——很多錢。"

這個(gè)20%的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)到底意味著什么？簡(jiǎn)單算一筆賬就清楚了。沖突爆發(fā)前，霍爾木茲海峽每天輸送的石油超過(guò)1500萬(wàn)桶，按當(dāng)時(shí)的油價(jià)計(jì)算，每天通過(guò)的貨物價(jià)值至少12億美元。如果按20%來(lái)算，美國(guó)每天能收大約2.5億美元的"過(guò)路費(fèi)"，一年下來(lái)接近1000億美元。

特朗普"掀桌"的消息一出，全球能源市場(chǎng)立刻做出了最直接的反應(yīng)。

7月13日當(dāng)天，國(guó)際油價(jià)暴漲約9%。美國(guó)西德克薩斯中質(zhì)原油期貨價(jià)格飆升至每桶78美元附近，布倫特原油收盤突破83美元。這是自今年4月以來(lái)最大的單日漲幅。

油價(jià)的飆升并非僅僅因?yàn)樘乩势盏谋響B(tài)。實(shí)際上，從這個(gè)周末開始，壞消息就在接連涌入。

7月11日，美軍對(duì)伊朗實(shí)施空襲后，伊朗革命衛(wèi)隊(duì)隨即宣布攻擊了美國(guó)在科威特和巴林的軍事基地，并再次宣稱關(guān)閉霍爾木茲海峽。航運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，7月12日當(dāng)天僅有6艘船通過(guò)霍爾木茲海峽，而沖突前這個(gè)數(shù)字是每天約100艘。

更讓市場(chǎng)神經(jīng)緊繃的是，也門胡塞武裝在同一天打破了持續(xù)四年的停火。

事情的起因是這樣的：也門國(guó)際承認(rèn)的政府軍當(dāng)天對(duì)胡塞武裝控制的薩那國(guó)際機(jī)場(chǎng)發(fā)動(dòng)空襲，目的是阻止一架伊朗飛機(jī)降落。胡塞武裝隨即宣布對(duì)沙特阿拉伯的阿布哈國(guó)際機(jī)場(chǎng)發(fā)射導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)進(jìn)行報(bào)復(fù)。這是自2022年非正式停火以來(lái)，胡塞武裝首次對(duì)沙特發(fā)動(dòng)攻擊。

沙特聯(lián)軍發(fā)言人證實(shí)攔截了多枚彈道導(dǎo)彈。雖然沒有人員傷亡報(bào)告，但這次襲擊的象征意義極為重大——它意味著中東沖突正在從波斯灣向紅海方向外溢。胡塞武裝甚至警告，如果薩那機(jī)場(chǎng)的"圍困"不解除，他們還會(huì)攻擊沙特航空空域。

也就是說(shuō)，霍爾木茲海峽的緊張還沒緩解，曼德海峽又可能出事了。這兩條水道加在一起，承載著全球大部分的能源運(yùn)輸。一旦同時(shí)出問題，油價(jià)根本兜不住。

能源市場(chǎng)的恐慌還疊加了另一個(gè)重磅信號(hào)——美聯(lián)儲(chǔ)官員的鷹派表態(tài)。

同樣是在7月13日，美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒在紐約的一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家聚會(huì)上發(fā)表演講，語(yǔ)氣異常嚴(yán)肅。他說(shuō)，如果即將公布的核心通脹數(shù)據(jù)再次"偏熱"，美聯(lián)儲(chǔ)將不得不"在短期內(nèi)考慮收緊貨幣政策"。

沃勒的原話很有畫面感——"盯著通脹看，直到它在我們凜冽的目光下融化，這不是一個(gè)選項(xiàng)。"

他還特別提到，核心通脹已經(jīng)連續(xù)五六個(gè)月呈現(xiàn)"越來(lái)越高"的趨勢(shì)，而這種上升與伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)時(shí)間高度吻合。目前市場(chǎng)定價(jià)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)7月加息的概率約為40%，到9月加息幾乎板上釘釘。

沃勒講話后，美國(guó)國(guó)債收益率全線走高。黃金價(jià)格在7月13日跌至約4001美元/盎司，較前一天下跌近3%。對(duì)于一個(gè)通常在地緣沖突中充當(dāng)避風(fēng)港的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，這種走勢(shì)頗為罕見——但加息預(yù)期的力量，這一次壓過(guò)了避險(xiǎn)需求。

說(shuō)白了，全球市場(chǎng)正在經(jīng)歷一種極其矛盾的處境：中東打仗推高油價(jià)，油價(jià)推高通脹，通脹逼迫美聯(lián)儲(chǔ)加息，加息又讓美元走強(qiáng)、黃金承壓。這條傳導(dǎo)鏈條，每一環(huán)都在擰緊。

特朗普的這套操作——"封鎖+收費(fèi)+自封守護(hù)者"——表面上看是對(duì)伊朗談判失敗的報(bào)復(fù)，但背后的算盤遠(yuǎn)不止于此。

先看美國(guó)這邊。

特朗普的邏輯其實(shí)不復(fù)雜：既然美國(guó)花了大量軍事資源維護(hù)霍爾木茲海峽的通行安全，那憑什么免費(fèi)干這活？20%的收費(fèi)是一個(gè)極端的開價(jià)姿態(tài)，更像是一個(gè)談判起點(diǎn)而非終點(diǎn)。

但這里面有個(gè)法律問題。聯(lián)合國(guó)國(guó)際海事組織當(dāng)天就發(fā)聲明表態(tài)——"對(duì)國(guó)際航行海峽收取過(guò)路費(fèi)沒有任何法律依據(jù)"。更諷刺的是，美國(guó)國(guó)務(wù)卿盧比奧上個(gè)月還公開說(shuō)過(guò)，"任何國(guó)家都不能對(duì)國(guó)際水道收費(fèi)"。現(xiàn)在特朗普自己要收了，這臉打得有點(diǎn)響。

一位來(lái)自海灣地區(qū)的高級(jí)消息人士告訴美國(guó)媒體，美方事先并沒有就收費(fèi)問題與地區(qū)盟友進(jìn)行過(guò)商量。這意味著，這更多是特朗普的"即興發(fā)揮"，而非經(jīng)過(guò)深思熟慮的政策。

再看伊朗那邊。

伊朗外長(zhǎng)阿拉格齊的回應(yīng)堪稱教科書級(jí)別的"太極拳"。他在社交媒體上寫道："美國(guó)總統(tǒng)說(shuō)得完全對(duì)，誰(shuí)為商船提供安全通行，誰(shuí)就應(yīng)該獲得補(bǔ)償。伊朗一直是這條海峽的守護(hù)者，而且將永遠(yuǎn)是。20%當(dāng)然太多了，我們會(huì)公平的。"

這段話的厲害之處在于——他借特朗普的話，反過(guò)來(lái)為伊朗收費(fèi)正名。因?yàn)樵诖饲暗恼勁兄校晾室恢毕雽?duì)海峽通行收取費(fèi)用，而美方堅(jiān)決反對(duì)。現(xiàn)在特朗普自己提出了收費(fèi)概念，伊朗等于拿到了一個(gè)絕佳的輿論武器。

但阿拉格齊的表態(tài)并不代表伊朗會(huì)接受美國(guó)的主導(dǎo)權(quán)。伊朗軍方同日警告，絕不允許美國(guó)干涉霍爾木茲海峽事務(wù)。

沙特的處境最為微妙。

胡塞武裝對(duì)阿布哈機(jī)場(chǎng)的襲擊，讓沙特直接被卷入了這場(chǎng)危機(jī)。沙特這幾年一直在努力維護(hù)與胡塞武裝的停火，同時(shí)小心翼翼地在美伊之間保持平衡。但現(xiàn)在，也門政府軍轟炸薩那機(jī)場(chǎng)的行動(dòng)，讓沙特很難撇清關(guān)系——外界普遍認(rèn)為也門政府軍的行動(dòng)得到了沙特的支持。

霍爾木茲海峽的每一聲炮響，都不只是中東的事。油價(jià)每漲1美元，全球的加油站、超市貨架、工廠車間都會(huì)跟著顫一下。國(guó)際能源格局的每一次震蕩，最終都會(huì)化成普通人生活里一筆一筆實(shí)實(shí)在在的賬單。