河南
華爾街向來以穩著稱，見過大風大浪的分析師，很少會給出這么激進的預測。這次高盛直接把全球低地球軌道衛星的2031年預測量，一下子上調了超過600%，數字離譜到讓不少人看了直呼頭皮發麻。
原來的預測是2031年裝機4.2萬顆，這次直接拉到30.5萬顆，漲幅剛好超過634%，這哪里是微調，分明是把整個產業的盤子重新估了一遍。現在2025年底全球才不到1萬顆在軌，滿打滿算9982顆，六年時間就要膨脹三十倍，誰不好奇高盛哪來的底氣。
拆解過時間線就會發現，這次預測的分歧不是一開始就有的。2026年的新預測只比舊預測高9%，2028年也就高出25%，差距都在可接受范圍里。真正的跳漲出現在2029年，新預測直接驟升到9萬顆，增幅直接干到278%，到2031年就成了30.5萬顆，比舊預測多了整整26.3萬顆。
多出來的這二十多萬顆衛星，根本不是給普通人手機連WiFi用的。高盛把應用場景拆分得明明白白，2025到2028年的增量還全都是衛星互聯網的需求。從2029年開始，太空數據中心的占比直接跳到六成三，到2031年進一步升到七成九，對應裝機量高達24.1萬顆，衛星互聯網只剩6.3萬顆，徹徹底底變成了配角。
太空數據中心能搶過衛星互聯網的風頭，邏輯其實很好懂。在太空就能無限制拿低成本的太陽能供電，本身還有邊緣計算能力，衛星自己采集的數據直接就在軌道上處理完了，省了一大筆地空傳輸的成本，還解決了延遲問題，怎么看都是很香的生意。
高盛也沒吹得太狠，直白說了這個商業模式的技術可行性還得等驗證，2029年之后的增長曲線能不能兌現，全看這個概念能不能從PPT走進生產車間。報告里還有個很值得琢磨的細節，挺耐人尋味。
除了基準情景，高盛還做了一個更樂觀的藍天情景，2031年全球低軌衛星裝機量能到39.5萬顆，比基準情景還高出三成。兩個情景差這么多，核心變量其實就是中國。
基準情景里，中國2031年的裝機量只有2.3萬顆，占全球的8%。放到藍天情景里直接跳到10.1萬顆，占比一下子升到26%。這么大的差距從哪來？高盛直接說了，是把中國衛星運營商提交給國際電信聯盟的超過20萬顆中低軌衛星申請，算進了藍天情景的核心假設里。
哪怕截至2025年底中國實際在軌運營的衛星只有253顆，人家也覺得這是搶占頻譜和軌道資源的戰略布局，不是開空頭支票。說一千道一萬，這么多衛星得能送上天才行，能不能做到全看火箭給力不給力。
高盛直接把火箭技術列為整個預測能不能落地的最核心約束，說白了運力不夠說啥都白搭。現在SpaceX的星鏈2025年已經做到平均每三天發射一次，今年四月更是19小時內連續打了兩枚上去，效率已經拉滿了。
下一代可復用火箭更夸張，低軌運載能力會從現在的1.7萬公斤一下子躍升到100到150噸，運力直接提升6到9倍，發射成本會往下掉一大截。放在中國這邊，國產可復用火箭什么時候突破，就是低軌衛星能不能加速擴張的關鍵里程碑。
高盛在報告里也梳理了國內目前的幾個核心進度，都擺得清清楚楚。長征十號今年二月完成一級軟著陸海上濺落測試，七月就完成了一級火箭網系回收。朱雀三號去年十二月測試飛行取得部分成功，今年第二季度還要進行回收測試飛行。
雙曲線三號計劃今年底前首飛，銀河航天的PALLAS-1可復用火箭也計劃今年完成首飛，各條線都在往前趕。從最早的衛星互聯網到現在的太空數據中心，從幾百顆在軌到預測三十萬顆，低地球軌道正在悄悄變身份。
原來只是通信基礎設施，現在直接變成算力基礎設施了。華爾街早就把價碼標在了這條賽道上，接下來就看誰能先把火箭打上去，先占住坑。你覺得中國星座能在2031年占到全球多少份額，評論區留下你的預測。
參考資料 人民日報 《中國航天加快可重復使用火箭技術研發》
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