反手殺 | 談股論金

水皮雜談 一家之言 兼聽(tīng)則明 偏聽(tīng)則暗

大開(kāi)大合

盤面消息

A股三大指數(shù)今日沖高回落，截止收盤，滬指跌1%，收?qǐng)?bào)3996.16點(diǎn)；深證成指跌2.29%，收?qǐng)?bào)15046.67點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌4.37%，收?qǐng)?bào)3842.73點(diǎn)。滬深京三市成交額達(dá)到3.41萬(wàn)億，較昨日放量4784億。

老水看盤

成也蕭何，敗也蕭何，這個(gè)“蕭何”是指半導(dǎo)體板塊。

今天上證指數(shù)4000點(diǎn)得而復(fù)失，收盤下跌1%；深證成指下跌2.29%，創(chuàng)業(yè)板指下跌4.37%，科創(chuàng)50下跌5.53%，科創(chuàng)50跌幅與半導(dǎo)體板塊基本持平。半導(dǎo)體板塊下跌5.38%，午后集中殺跌在一定程度上引發(fā)大盤恐慌。

昨天上證指數(shù)能夠站上4000點(diǎn)，依靠半導(dǎo)體板塊拉升帶動(dòng)，而今天指數(shù)失守4000點(diǎn)，同樣由半導(dǎo)體板塊跳水引發(fā)。半導(dǎo)體今天走勢(shì)分化明顯，上午盤中最高上漲2.62%，尾盤收跌5.38%，日內(nèi)振幅達(dá)8%左右，大幅波動(dòng)對(duì)日內(nèi)追高入場(chǎng)的投資者造成明顯虧損。

半導(dǎo)體板塊今天成交6909億元，創(chuàng)下歷史“天量”；該板塊前期成交均值約6600億元，今天增量成交300億元，應(yīng)該講是一個(gè)“天量”，很有可能伴隨著“天量”就是“天價(jià)”的出現(xiàn)。板塊今天主力資金凈流出248億元，昨天板塊雖有300億元主力資金流入，但自上周三起板塊資金已開(kāi)啟持續(xù)流出態(tài)勢(shì)，近8個(gè)交易日內(nèi)有7個(gè)交易日主力資金凈流出，對(duì)整個(gè)板塊的走勢(shì)影響非常重要。

半導(dǎo)體板塊走弱傳導(dǎo)至全產(chǎn)業(yè)鏈，電子化學(xué)品、元件、光學(xué)光電子、非金屬材料、玻纖、小金屬等上下游品種同步走弱，上述板塊均位列今天跌幅前列，同時(shí)成為主力資金流出的主要方向。再提醒大家一下：本次調(diào)整并非短期震蕩，昨天主力借助各類消息完成階段自救，今天進(jìn)場(chǎng)資金全部被套。考慮到下周是長(zhǎng)鑫科技發(fā)行的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，所以提醒大家放棄幻想，準(zhǔn)備戰(zhàn)斗。可能會(huì)有更大“暴風(fēng)雨”。

今天雖然整體指數(shù)跌幅顯著，但個(gè)股結(jié)構(gòu)性行情凸顯，上漲個(gè)股3500家，下跌個(gè)股約1500家，個(gè)股上漲中位數(shù)約1.2%。全市場(chǎng)總成交3.2萬(wàn)億元，整體呈現(xiàn)放量上漲格局，僅半導(dǎo)體及科技賽道走出放量殺跌行情。

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性切換趨勢(shì)已經(jīng)明確。今天漲幅靠前板塊中，航天裝備受航天器成功回收利好提振，板塊漲幅接近10%；其余主線分為三類：第一為醫(yī)藥、白酒組成的大消費(fèi)賽道，其中醫(yī)藥板塊已連續(xù)兩周保持強(qiáng)勢(shì)；第二為影院、廣告、傳媒、軟件等AI應(yīng)用方向；第三為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈。資金布局上述板塊，體現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)回暖的預(yù)期，也是盤面具備長(zhǎng)期邏輯的關(guān)鍵變化。A股中長(zhǎng)期上行行情與宏觀基本面高度綁定，唯有民生相關(guān)板塊集體回暖，市場(chǎng)上漲基礎(chǔ)才能穩(wěn)固，否則的話也就是短期行情。

值得關(guān)注的是證券板塊今天大幅走弱，可能源于短期獲利盤集中兌現(xiàn)；銀行、保險(xiǎn)板塊無(wú)強(qiáng)力護(hù)盤表現(xiàn)，保險(xiǎn)上漲0.29%，銀行上漲0.43%，漲幅微弱。若金融板塊發(fā)力，指數(shù)有望守住4000點(diǎn)關(guān)口，側(cè)面印證今天匯金等大型機(jī)構(gòu)未進(jìn)場(chǎng)干預(yù)，市場(chǎng)處于自主震蕩消化、自主調(diào)整階段。

港股方面，恒生指數(shù)低開(kāi)高走，尾盤小幅回落，走勢(shì)或受A股拖累。恒生科技指數(shù)表現(xiàn)更弱，早盤沖高上漲2.75%，午后翻綠收盤，核心受芯片、大模型相關(guān)個(gè)股走弱影響。港股相關(guān)個(gè)股跌幅顯著，智譜下跌19.29%，MINIMAX下跌9%左右，騰訊控股下跌約2%；權(quán)重指標(biāo)股中僅阿里巴巴走勢(shì)抗跌，今天上漲2.04%。

一句話點(diǎn)評(píng)：大開(kāi)大合。

編輯：柴多多

排版：劉雪影