深度 | 對不起，AI 也救不了智能手機

本文來自微信公眾號： 時間線 Timelines ，編輯：周易，作者：于悅，原文標題：《深度 | 對不起，AI 也救不了智能手機》

身為世界級供應鏈大師的Tim Cook，在要走下蘋果CEO 位置的最后一個夏天，留給市場和消費者一句毫無掩飾的關于供應鏈漲價的預警：

「漲價是不可避免的。」

6 月 18 日，Tim Cook在接受《華爾街日報》采訪時，把當前存儲芯片價格的瘋狂上漲形容為「一場百年一遇的洪災」。他說，自己從業四十多年，從未見過哪一類零部件的價格漲得如此之多、如此之快。

然而，這不是庫克一個人的焦慮。從OPPO、vivo 到小米、華為，過去半年，幾乎所有主流手機廠商都在內存漲價壓力下，上調了產品售價。

iPhone是唯一一個還在硬撐的手機品牌。但幾天后的6月 25 日，蘋果在沒有任何預告的情況下，上調了Mac、iPad 甚至 HomePod 等多個產品線的售價。

盡管此次調價尚未波及iPhone，但市場已形成普遍預期：iPhone 18 系列將在 2026 年秋季發布時正式跟進。

內存漲價，正在成為壓在整個手機行業頭上的第一場「超級洪災」——而面對這場洪災，之前一直被手機廠商熱捧的AI，什么也做不了。

蘋果也要撐不住了？

這一輪手機行業的漲價潮，實際上自2025 年四季度就已經開始。

彼時，包括小米、OPPO、vivo、榮耀等廠商在內，一種手機品牌發布的新機，不同配置較上代機型有 100 元至 600 元不等的提價。

其中，2026 年 1 月 5 日發布的榮耀 Power 2，其 12GB + 256GB 版本的售價較上一代上漲 500 元。2026年2月，三星Galaxy S26 系列發布，其起售價較上代普遍上漲1000元。

然而，到了3 月份，情況進一步發生變化——不僅新機漲價，就連已經發布的老機型，也開啟了漲價調整。

OPPO 和一加率先打響了漲價的第一槍。一加 15 和 Ace 6 全系上漲 500 元，OPPO K 系列漲幅在 200 元到 500 元之間。隨后 vivo、iQOO、榮耀、小米迅速跟進，被視為近五年來規模最大、漲幅最顯著的一輪集體調價。

在這一波已有機型的漲價潮里，有兩個玩家沒有加入——華為和蘋果。

在對手紛紛漲價，蘋果和華為的選擇是按兵不動，試圖以更高的議價能力，頂住成本壓力，同時同不漲價來爭搶市場份額。

二者也成為今年Q1 出貨量僅有的兩個正增長品牌。來自知名調研機構Omdia的數據顯示，2026年一季度，華為以20%的份額重奪中國市場第一，同比增長7%；蘋果以 19% 的份額位居第二，同比增幅42%，增長迅猛。

而其他品牌則紛紛陷入出貨量下滑的困境。

其中，OPPO系（含realme和一加）份額為16%，同比下滑3%；vivo份額為15%，出貨量與去年同期持平；小米份額為12%，同比下滑35%，在前五大品牌中降幅最大。

但對于華為、蘋果而言，這種以價換量的窗口期，正在迅速關閉。

第二波沖擊在6 月到來。iQOO 在 6 月 24 日啟動第二輪調價，15 Ultra 頂配版上漲 500 元。OPPO、小米、榮耀的中端機型普遍再漲 300 到 1000 元。

一直扛著沒動的華為，也終于松口——6 月 1 日，華為發布了nova 16 系列新品，從最終銷售價格來看，較上代小幅上調300 到 500 元。

至此，國產五大品牌全部淪陷。

在這個背景下，蘋果的動態更加令人矚目。在6 月底的蘋果官方調價中，Mac、iPad、HomePod 等產品線都進行了不同幅度的調價，唯有現款iPhone暫未同步調價——但如果把目光朝向下一代iPhone，局面并不樂觀。

據Techlnsights 預測，如果要保持利潤率不變，iPhone 18 Pro 需漲價 270 美元。而根據摩根大通預估，iPhone 18 Pro系列的漲幅將在50 到 100 美元之間，漲幅為4.55% 到 9.1%。

某種程度上，庫克那句「漲價不可避免」，或許已經為秋季的iPhone 18系列定價定了調。

這意味著，如果蘋果iPhone也加入到漲價隊伍，那么在全球范圍內，主流手機廠商將無一幸免。手機市場的全面漲價時代，將正式開啟。

內存通脹，搶走了手機的口糧

這場漲價潮的根源，不在手機廠商，而在上游存儲芯片的產能大遷移。

近年以來，生成式AI的持續爆發，催生了對HBM（高帶寬內存）的巨量需求。三星、SK 海力士、美光三大存儲巨頭，不約而同地將大量先進制程產能轉向了利潤更高的AI 服務器內存。

在這個背景下，手機所需的消費級存儲，成了產能擠出中被犧牲的那一塊。

低端內存直接被斷供。今年4 月，三星正式停止接收 LPDDR4 類產品的新增訂單。美光和 SK 海力士則在 2025 年底就已不再接單，預計 2026 年第三季度起暫停出貨。

這意味著什么？千元機最核心的“廉價內存”，正在從市場上消失。

這也進一步縮小了低端機型的生存空間。

IDC 預計，2026 年 200 美元以下的低端市場份額，將縮減 4.3 個百分點至 20%。Omdia 則預測，售價低于 100 美元的超低端智能手機市場出貨量，將同比下降近 31%。

另外，也有數碼博主在7 月初表示，小米下調了 20% 到 30% 的出貨量目標，而 OPPO、vivo、榮耀也在下調目標，大約 15% 到 30%——包括蘋果在內，全球主流手機廠商都已經下調出貨預期。

手機廠商被迫集體轉向LPDDR5X——一種更先進、也更貴的內存，但目前該類產品的價格也在暴漲。SigmaIntel 發布的 2026 年 Q2 報告顯示，LPDDR5X 模組環比漲幅高達 89%，在所有 DRAM 品類中漲幅最高。

高端品牌也將更難抵御內存漲價的壓力，它們必須一同接受供應商的漲價報價。

今年2 月，韓國媒體Dealsite爆出一則消息：蘋果為確保 iPhone 17 系列的 LPDDR5X 內存供應，幾乎未還價就接受了三星半導體100%的漲價報價。三星內部原定目標是漲 60%，試探性報出 100%。

結果，蘋果當場接受。

這一方面說明蘋果的供應鏈處于緊迫狀態，另一方面也說明，連蘋果這樣有充分議價能力的巨頭，在內存短缺面前也沒有談判籌碼。

在內存漲價的沉重壓力，與整個手機市場換機需求持續低迷的雙重作用下，沒有哪個品牌能夠獨善其身。即便它們仍能保住頭部位置，但生存狀況，無疑要艱難得多。

AI 是手機的一場泡沫

漲價不是在制造存量博弈，而是在將已經存在多年的存量競爭，推向更殘酷的深度廝殺。

Omdia 數據顯示，2026年一季度，被劃入其他陣營的中小手機品牌，市場份額從一年前的 24.6% 驟降至 17.3%，同比跌幅達 31.7%。魅族在 2 月宣布暫停國內新手機自研項目，手機業務實質性停擺。華碩 ROG 品牌則暫停推出新機。

品牌集中度的急劇提升，意味著大魚吃小魚的趨勢在加速。

僅僅從國內市場的角度來看，華為、蘋果、小米、OPPO、vivo、榮耀六家合計占比已達 94%。

但這些頭部玩家，也有自己的生存危機。它們所面對的核心問題是：未來數年，智能手機這個現金牛，將不可逆轉地萎縮，而下一個同等規模的新業務，能不能成功拓展出來？

它們的應對策略，已經高度分化。

對于華為這樣的科技巨頭來說，手機業務之外，還有其他眾多業務板塊能夠尋找增長點。

其中，鴻蒙智行是目前最被基寄予厚望、也是外界最為關注的板塊。2026 年，鴻蒙智行計劃推出 12 款新車，試圖從問界一家獨大走向五界協同——問界鞏固基礎、智界拓展年輕市場、享界差異化突圍等。

與華為相似，小米也早已把汽車作為第二增長曲線。

從市場地位看，小米旗下的SU7 和 YU7 兩款車型都在 2026 年獲得不錯的表現；從收入規模來看，其汽車業務2026 年 Q1 收入達到 199 億元，加上 IoT 和互聯網服務，小米的非手機業務收入已經與手機業務并駕齊驅。

值得一提的是，就在7 月，小米還公布了第二個產品系列，也就是 SkyNomad 小米澎程系列——這是小米在汽車業務上首次踏入到增程的戰場。

相比之下，OPPO 的第二曲線顯得較為模糊。

IoT、車機互聯等都曾是明確方向，但后續均未取得重大突破。IoT 業務中，電視等大家電品類實質上已被放棄，手表、耳機等穿戴品類雖仍在維持，但已聚焦健康等細分方向，整體狀態從全面鋪開退回到單點收縮。

但OPPO 還有后招——它已啟動手持智能影像設備立項，目標對標 GoPro 與大疆運動相機。但這能否成為一個新增長點，仍是未知數。

vivo 押注了下一代計算平臺（MR/AR）與具身智能（機器人）。MR 方面，已推出頭顯設備 vivo Vision，但該市場的接受度仍高度不確定，蘋果 Vision Pro 的失利即是前車之鑒，而 vivo Vision 目前也僅開放限時體驗。

除了vivo Vision，vivo 也已經確認將入局手持云臺相機市場，新品預計在 2026 年年內亮相——也就是說，與 OPPO 一樣，vivo 也將入局這個已經開始走向充分競爭的市場。

另外在人形機器人業務方面，vivo 于去年 3 月成立 vivo 機器人 Lab，核心是孵化聚焦家庭與個人場景的機器人產品，但這更是需要十年以上才能看見商業化前景的漫長賽道。

反過來看，榮耀則是目前手機廠商中機器人進展最快的——3 月在 MWC 發布了兩款人形機器人，次月在北京亦莊機器人半馬奪冠。

技術上，榮耀已證明其人形機器人的運動控制能力，產品形態也已發布，但商業化落地——真正賣到消費者手中，尚未大規模發生。

總體而言，到2026 年，盡管智能手機依舊是最重要的消費電子產品之一，但是手機的「夕陽產業」屬性越來越明顯，而且這種屬性在內存漲價的壓力下變得更加濃烈。

于是，手機廠商的第二增長曲線格局已高度分化。

即使是高利潤的蘋果，也在積極求變，依靠手機及硬件、服務等業務，充當延緩 iPhone衰退的緩沖墊。國產廠商則更努力地向外突圍，生存的壓力橫亙在每一個以智能手機業務為核心的玩家面前。

在這個背景下，AI 本身的飛速發展和資本的狂熱，看起來是另外一個世界的故事。

當然，在大模型的浪潮下，智能手機玩家也在積極擁抱并進行布局 AI。但目前來看，智能手機與 AI 的結合，暫時看起來更像是一個美麗的泡沫。

畢竟，即使是最為華麗的AI 標簽，也不會讓人們去溢價購買智能手機，而內存導致的手機漲價，卻能夠真正切切地讓消費者捂緊他們原本就已經縮水的錢包——這是一個關于在煎熬中穿越周期的故事，而這個故事才剛剛開始。

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