絕地反擊！恒生科技久違大漲5%，阿里巴巴大漲12%，小米大漲9%，智譜大漲14%！要反轉(zhuǎn)了嗎？

市場(chǎng)震蕩調(diào)整 ， 三大指數(shù)集體收跌 。 截至收盤 ， 滬指跌0.49% ， 深成指跌1.87% ， 創(chuàng)業(yè)板指跌1.7% 。

滬深兩市成交額2.56萬(wàn)億 ， 較上一個(gè)交易日縮量176億，全市場(chǎng)超3700只個(gè)股下跌 。

從板塊來(lái)看， 算力租賃、AI服務(wù)器板塊表現(xiàn)活躍 ， 浪潮信息一字漲停 ；信息安全概念異動(dòng)拉升 ， 綠盟科技20%漲停 ， 眾誠(chéng)科技漲超16%。

下跌方面 ， 人形機(jī)器人板塊震蕩調(diào)整 ， 埃斯頓 、 大洋電機(jī) 、 日發(fā)精機(jī)跌停 ； 鋰礦概念集體走弱 ， 天齊鋰業(yè) 、 融捷股份 、 盛新鋰能跌停。

此外，值得一提的是，恒生科技今天一枝獨(dú)秀，截至發(fā)稿，指數(shù)漲近5%。

01

恒生科技大漲

阿里巴巴大漲12%

恒生科技午后繼續(xù)走高，截至發(fā)稿，大漲近5%。

截至發(fā)稿，智譜漲超14%，公司迎來(lái)IPO后首次解禁大考，11家基石投資者持有的約2568.16萬(wàn)股解除限售。

阿里巴巴-W漲超12%，為2025年9月以來(lái)盤中最大漲幅。有預(yù)測(cè)認(rèn)為，阿里財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期。

截至發(fā)稿，快手-W漲超8%，商湯-W漲超10%，小米集團(tuán)-W漲超9%。

消息面上，7月第一周，MiniMax同時(shí)獲得高盛、美銀、花旗三家國(guó)際金融機(jī)構(gòu)給出“買入”評(píng)級(jí)。三份報(bào)告均提到MiniMax戰(zhàn)略股東在解禁期到來(lái)之際的表態(tài)。6月下旬，MiniMax兩個(gè)最大投資人及戰(zhàn)略股東——阿里巴巴和米哈游明確表示長(zhǎng)期看好MiniMax的發(fā)展前景，將持續(xù)陪伴公司成長(zhǎng)。此外，MiniMax創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)設(shè)定了12個(gè)月的自愿禁售期，超出行業(yè)通行的6個(gè)月安排，首次解禁不涉及創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)和員工持股。

更值得關(guān)注的是，7月7日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在“香港固定收益及貨幣峰會(huì)暨債券通論壇”上表示，下一步中國(guó)人民銀行將配合香港特區(qū)政府和金融管理部門聚焦4個(gè)重點(diǎn)方向，繼續(xù)建設(shè)好、鞏固好、發(fā)展好香港國(guó)際金融中心。

其中一個(gè)方向是，深化金融市場(chǎng)互聯(lián)互通，支持香港資本市場(chǎng)的繁榮與發(fā)展。潘功勝表示，資本市場(chǎng)是香港國(guó)際金融中心的核心與基石。近年來(lái)，有大批優(yōu)質(zhì)內(nèi)地企業(yè)在香港上市。

中金公司首席海外與港股策略分析師劉剛在7月6日的研報(bào)中提示，港股自去年10月高點(diǎn)已回調(diào)逾30%，互聯(lián)網(wǎng)板塊跌幅超40%，部分龍頭股價(jià)跌回“9·24行情”前的水平。同時(shí)， 恒科 估值已破歷史均值一倍標(biāo)準(zhǔn)差，回購(gòu)規(guī)模創(chuàng)“9·24行情”以來(lái)峰值。短期反彈催化劑來(lái)自三方面：一是美債利率回落，二是科技波動(dòng)帶來(lái)的區(qū)域資金再平衡，三是政策的邊際變化。

國(guó)信證券認(rèn)為，隨著美元指數(shù)的突破，港股的流動(dòng)性較弱。從業(yè)績(jī)上看，港股通信息技術(shù)（AI方向）確定性最強(qiáng)。此外，市場(chǎng)將美聯(lián)儲(chǔ)加息的邏輯可能演繹得稍微過(guò)頭，隨著非農(nóng)遇冷以及通脹逐步下行，大宗商品也將迎來(lái)估值修復(fù)的機(jī)會(huì)。互聯(lián)網(wǎng)龍頭目前估值較低，部分龍頭企業(yè)分部估值的空間巨大，后續(xù)看點(diǎn)是其模型表現(xiàn)。

02

機(jī)器人概念跳水

機(jī)器人概念大幅跳水，綠的諧波跌超15%，失守400元大關(guān)，大洋電機(jī)、埃斯頓等跌停。奧比中光跌12%，拓斯達(dá)跌11%，昊志機(jī)電跌超10%。

埃斯頓7日晚間公告，近期公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化。目前公司正在籌劃通過(guò)全資子公司以支付現(xiàn)金方式收購(gòu)參股公司南京埃斯頓酷卓科技有限公司股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，本次交易完成后，公司通過(guò)子公司間接持有埃斯頓酷卓100%股權(quán)，埃斯頓酷卓將納入公司合并報(bào)表范圍。

本次交易事項(xiàng)尚處于籌劃階段，具體的交易方案和交易條款仍需進(jìn)一步論證和溝通協(xié)商，尚需履行必要的內(nèi)外部相關(guān)決策、審批程序，存在不確定性，請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

大洋電機(jī)7日晚間公告，公司于近日分別收到實(shí)際控制人魯楚平先生與彭惠女士的通知，彭惠女士訴魯楚平先生的離婚糾紛案，已由廣東省中山市第一人民法院立案，原告請(qǐng)求判令離婚并進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割。截至公告披露日，上述訴訟案件尚未開庭審理。

對(duì)于機(jī)器人板塊，機(jī)構(gòu)表示，下半年機(jī)器人板塊催化劑密集，投資情緒有望回升。特斯拉下半年正式開始OptimusV3量產(chǎn)概率較大，對(duì)應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈有望開啟正式量產(chǎn)元年；同時(shí)，本土機(jī)器人企業(yè)（包括樂(lè)聚機(jī)器人、云深處、宇樹等）IPO進(jìn)程提速。板塊的整體配置價(jià)值與資金關(guān)注度有望逐步回升。

03

兩大存儲(chǔ)芯片巨頭大跌 韓國(guó)股市再次熔斷

午后，韓國(guó)綜合指數(shù)跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大。截至收盤，韓國(guó)綜合指數(shù)跌超5%，較6月高點(diǎn)跌超20%。存儲(chǔ)芯片巨頭三星電子跌超6%，SK海力士跌超3%。韓國(guó)交易所對(duì)韓國(guó)創(chuàng)業(yè)板指（KOSDAQ）啟動(dòng)熔斷機(jī)制，暫停KOSDAQ程序化賣單。

韓國(guó)股市近期頻繁上演“過(guò)山車”行情。周二，KOSPI指數(shù)今年以來(lái)第六次、也是歷史上第12次觸發(fā)全市場(chǎng)熔斷機(jī)制。三星電子和SK海力士等權(quán)重股的劇烈震蕩加劇了市場(chǎng)波動(dòng)。

隨著投資者重新評(píng)估人工智能需求前景，韓國(guó)股市持續(xù)下挫，基準(zhǔn)股指逼近技術(shù)性熊市。

市場(chǎng)分析認(rèn)為，韓國(guó)股市是今年以來(lái)全球表現(xiàn)最佳的主要股市，但市場(chǎng)高度依賴兩大芯片企業(yè)，一旦芯片板塊市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)弱，大盤極易遭受沖擊。雙向放大行情波動(dòng)的杠桿型交易所交易基金，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)震蕩。盡管三星電子本周初公布季度凈利潤(rùn)暴漲19倍，芯片股依舊延續(xù)跌勢(shì)，凸顯交易員要求產(chǎn)業(yè)鏈高估值配套更強(qiáng)業(yè)績(jī)支撐。

韓國(guó)金融監(jiān)督院（FSS）周二表示，將密切關(guān)注近期推出的與芯片股掛鉤的個(gè)股杠桿交易所交易基金（ETF）對(duì)市場(chǎng)造成的影響，并在必要時(shí)對(duì)資產(chǎn)管理公司的營(yíng)銷行為進(jìn)行審查。

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