華山論劍 | 6月銷量：三個梯隊格局初定，決賽圈哨聲已響

作者 | 李昊飛

編輯 | 老叮當

出品 | 華山論劍V（iauto-ilife）

7月1日，各大新勢力品牌如期交出6月成績單。如果說此前幾個月的銷量數據還在反復拉扯、座次未定，那么6月的數據釋放出一個明確信號：新能源車市的競爭格局已基本形成，決賽圈正在收窄。

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三個梯隊涇渭分明，

頭部格局初步確立

6月的銷量數據清晰勾勒出當前新勢力品牌的競爭版圖——三個梯隊層次分明，各自區隔已難以輕易跨越。

零跑汽車以93,376臺的成績斷檔領先第一梯隊，同比增長95%，上半年累計交付356,487臺。9萬+的單月交付量，不僅刷新了品牌歷史紀錄，更讓零跑成為新勢力陣營中唯一月銷逼近十萬輛大關的品牌。

在規模化競賽日益殘酷的當下，這一數字已將零跑與身后追趕者拉開了一個身位。零跑創始人、董事長兼CEO朱江明已將2026年定為“百萬輛突破年”，向年銷100萬輛發起全面挑戰。從6月9萬+的交付勢頭來看，這一目標正在從激進的宣言變為觸手可及的現實。

更值得關注的是，零跑在沖量的同時也在同步發力沖高。從早期性價比路線向上延伸，試圖在保持規模優勢的同時提升品牌溢價，形成“規模+高度”的雙線作戰格局。

第二梯隊由六家品牌構成，月銷集體站上3萬+臺階，是競爭最為膠著的區間。鴻蒙智行以50,624臺的成績領跑該梯隊，環比增長9.7%，上半年累計交付24萬臺，同比增長18.6%。截至目前，鴻蒙智行全系累計交付已突破143萬臺。從品牌矩陣來看，問界依然是絕對主力，6月交付34,320臺，其中問界M6上市54天累計交付突破30,000臺。此外，尚界Z7系列6月單月交付突破10,000臺，精準切入年輕智能轎跑市場。

蔚來6月交付40,597臺，同比增長62.9%，創年內新高。其中，蔚來品牌交付21,908臺，第三代ES8連續六個月斬獲大型SUV及40萬級市場銷量冠軍；樂道品牌交付11,743臺，L60持續穩居20-30萬級純電SUV頭部陣營；firefly螢火蟲交付6,946臺，首款高端精品小車持續熱銷。蔚來品牌均價保持在40萬元以上，全系累計交付已突破69萬臺。隨著三品牌協同發力、換電網絡持續加密和用戶服務體系深化，蔚來的營銷勢能正加速轉化為穩定的銷量輸出。

極氪6月交付35,169臺，同比增長111%，上半年累計178,370臺，同比增長97%，單月及上半年增速雙雙逼近100%，在第二梯隊中增速最高。 極氪001、009、7X、007等多車型協同發力，其中極氪001累計交付已突破27萬臺，穩居25萬以上純電車型銷量冠軍。極氪成交均價超35萬元，累計交付已突破80萬臺。其背后，是吉利體系技術儲備、供應鏈能力和品牌運營經驗的集中釋放。

另外，小鵬交付40,126臺，同比增長15.9%；理想汽車交付30,895輛，成交均價維持在33萬元左右，累計交付已突破130萬臺；小米汽車持續交付超過30,000臺。

第三梯隊是指單一品牌銷量過萬的，包括嵐圖、阿維塔、智己、極狐、昊鉑埃安、奕派科技等等。其中，嵐圖6月交付14,223輛，同比增長41%；奕派科技6月交付23231輛，上半年累計交付同比增長21%，奕派M8預售持續火爆；昊鉑埃安BU 6月終端銷量達33,682輛，同比增長21%，以埃安為主。

可以說，三個梯隊涇渭分明——零跑以9萬+斷檔領先，鴻蒙智行5萬守門，蔚小理米和極氪齊聚3萬+俱樂部，嵐圖、阿維塔、智己、極狐等品牌月銷在萬輛左右。各梯隊之間的差距已非短期波動所能彌合。

如果僅僅看銷量數字，還不足以洞察格局的本質差距。真正將梯隊區分開來的，是成交均價與品牌勢能的雙重分野。

第二梯隊中，鴻蒙智行全系成交均價穩定在39萬元左右，蔚來品牌均價超40萬元，極氪超35萬元，理想約33萬元，這幾個品牌在30萬以上市場的集體卡位，已形成中國汽車品牌前所未有的高端集群效應。

中國品牌不再只是“以價換量”，而是在高價位區間實現了大規模交付，直接與奔馳、寶馬、奧迪等傳統豪華品牌正面對壘。

2026年5月，鴻蒙智行、蔚來、理想三大品牌單月銷量合計首次超過國產BBA，這一信號的意義遠超銷量本身。

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格局與趨勢：

品牌澄清期加速到來

銷量數據的背后，是行業競爭邏輯正在發生的深層變化。如果說過去幾年是品牌的“混沌期”，所有品牌都在拼產品、拼配置、拼續航、拼誰的參數表更漂亮，那么現在的市場正在進入“澄清期”：產品技術逐步收斂，用戶購車的決策邏輯正在從“參數對比”轉向“品牌認同”。

這一趨勢最直觀的體現，是品牌勢能開始取代產品參數，成為驅動銷量的核心引擎。

蔚來是一個典型案例。蔚來創始人李斌多次表示，蔚來的護城河是“用戶企業”的定位和換電服務體系。6月的數據證明，這套邏輯正在兌現為實實在在的銷量——三品牌協同發力、換電網絡持續加密、用戶服務深化，營銷勢能正加速轉化為穩定的交付輸出。

極氪則是另一個樣本。它不是從零開始的新勢力，而是吉利體系技術儲備和供應鏈能力的集中釋放。當行業進入“澄清期”，體系能力開始取代單點突破成為競爭的關鍵變量。嵐圖、阿維塔、智己等同樣背靠大集團，但尚未實現極氪式的突破。這說明“大樹底下好乘涼”并不天然成立，體系賦能需要轉化為產品定義和品牌勢能，才能產生真正的化學反應。

與此相應的是，強者恒強、弱者更弱的馬太效應正在加速顯現。

零跑用9萬+的月銷量，證明了規模化本身就是最深的護城河：極致成本攤薄、供應鏈議價能力、產能利用率的正向循環，讓后來者難以在同一價格帶發起有效挑戰。而第二梯隊的高均價品牌，則用另一種方式構筑壁壘。當品牌在30萬以上市場站穩腳跟，它所獲得的品牌溢價和用戶忠誠度，是低價走量模式無法企及的。

第三梯隊之后的品牌處境會更加艱難。月銷如果不足萬輛，意味著規模效應尚未形成，虧損或處于虧損邊緣仍是常態。比虧損更危險的是品牌認知的模糊。在“澄清期”的市場中，沒有清晰品牌標簽的產品，很容易在消費者決策中滑入“不選”的盲區。

另一個不可忽視的變量，是上游原材料成本的持續上漲。當成本壓力傳導至整車端，頭部品牌憑借規模采購優勢和品牌溢價能力，受到的沖擊遠小于腰部品牌。這進一步加劇了“強者恒強”的趨勢。

結語

無論是當下的銷量還是未來趨勢，都共同指向一個判斷：中國新能源車市的決賽圈正在快速收窄。對于已經站穩腳跟的品牌，考驗是如何從“銷量冠軍”進化為“品牌冠軍”；對于仍在盈虧線附近徘徊的品牌，時間窗口正在關閉，誰能在短期內打造出真正有辨識度的品牌標簽和穩定的銷量基盤，誰就有機會拿到決賽圈最后幾張入場券。

新能源上半場拼的是技術和產品，下半場拼的是品牌和體系。6月的成績單再次提醒我們：哨聲已響，淘汰賽已經開始加速了。