廣東
大家好呀，我是鄧姐姐。
說個好消息，公積金利息到賬了~
每年6月30日都是公積金利息結賬日。
按一年定存1.5%結算，還是復利計息。
雖然利率看著不高。
但對于公積金躺著二三十萬的人來說，每年也能多一筆零花錢。
大家今年結息拿了多少，評論區曬曬。
剛好今年過半，嘮嘮上半年各大指數行情。
今年上半年全球最猛的市場，韓國股市當之無愧。
指數漲了100%，翻一倍！
個股更是離譜，海力士暴漲340%，三星漲200%。
據說現在的韓國小孩，都不問媽媽要零花錢。
只問媽媽手上囤有多少股海力士和三星
再加上，韓國是舉全國之力砸半導體。
三星十年砸11.68萬億元人民幣，海力士跟投9.17萬億。
長線看兩家企業底子很硬。
但短期漲得實在太瘋，隨時會回調。
千萬別去沖兩倍做多海力士，等它赴美上市再觀望更穩妥。
再回頭看咱們A股，上半年存儲芯片賽道跟著吃大肉。
科創50半年暴漲64.25%，相比上證指數的3.16%是一騎絕塵啊。
核心原因就是科創50七成倉位全押AI算力、芯片、存儲、半導體設備、光通信、晶圓制造。
如前十大權重股的寒武紀、海光信息、中芯國際、瀾起科技、佰維存儲、源杰科技等。
其中寒武紀漲幅112%，佰維存儲漲幅330%。
說多了都是淚富貴。
有沒有誰像我一樣，入手了科創板三年定期開放基金。
現在只能眼睜睜看著112%的漲幅，而不能贖回？
每天都活在上漲的恐懼中
創業板走勢稍微溫和一點，沒扎堆芯片。
主力靠光模塊、儲能、動力電池撐場面。
比如站“光”里的中際旭創、新易盛、天孚通信、勝宏科技。
儲能則是寧德時代、陽光電源等。
所以創業板指數漲幅略低些，但也有35.58%。
注意，漲多了會跌。
今天資金明顯切換，保險、券商、創新藥開始補漲。
漲跌交替才是健康行情，不用慌。
展望下半年，科技大概率依舊是市場主線。
但波動會更大，心態得穩住。
再來看看其它指數。
中證500指數也因為含科技量高些，漲幅20.97%。
而滬深300和上證指數都有被老登拖累。
即使這樣，也比紅利指數要好，這與大家的行業配置相關。
滬深300配置有40%配置了科技成長，周期能源僅占8%。
中證紅利幾乎沒有科技龍頭，重倉能源和金融。
沒辦法，一直以來都是銀行、煤炭、石油、鋼鐵分紅多。
拿紅利基金的朋友也不用焦慮。
歷史上出現過很多次，滬深300和紅利指數相差很遠的情況。
但價值總會回歸。
紅利有分紅兜底，持有12個月跑贏大盤的概率接近100%。
要耐得住寂寞。
其實配置策略上滬深300和紅利基金可同時配。
這樣可以東邊不亮西邊亮，市場輪動哪邊都不踏空。
要說上半年最熬人的板塊，恒生科技絕對排第一。
2021到2023年，持續熊市。
2024年9月，好不容易走一波大牛市。
2025年10月沖到6715點高點后又一路下跌。
現在較高點回撤30%，妥妥技術性熊市。
主要是恒科的權重股都是互聯網平臺，跌得不成樣了。
好在，近期各大互聯網企業紛紛官宣加碼自研芯片、布局 AI。
似乎股價在跌到谷底后，開始慢慢爬回來些。
耐心，只能繼續熬。
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還有個更慘的自由現金流指數，上半年直接跌20%。
持倉全是實打實現金流充足的實體企業。
比如格力、中國海油、上汽、中遠海控、中國鋁業等等。
然而全是今年市場棄置的周期傳統行業。
紅利至少還有銀行、公用事業緩沖，這個指數一點避險板塊都沒配。
目前來看，自由現金流回漲得看三個因素。
周期行業景氣回暖+美債利率下行+成長賽道估值泡沫破裂
簡單意思是——
炒科技行情別碰它，等周期風口再來布局更合適。
今天純碎是分析，無推薦的意思。
要開啟下半年了，祝大家收益都有好收成！
PS.
上次提到的薅基金福利羊毛。
有滴滴快車券、星巴克抵扣券、京東E卡等等。
大家別忘了去看看是否符合條件：
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