廣東
財(cái)通社——6月30日上午，機(jī)器人精密傳動(dòng)核心部件供應(yīng)商來福諧波(03952.HK)正式登陸港交所主板，招銀國際為獨(dú)家保薦人。
上市首日，來福諧波高開，現(xiàn)盤中最高觸及96.7港元，漲幅約13.10%。截至午盤，該股報(bào)95.9港元，上漲12.16%，公司總市值99.16億港元。
招股結(jié)果顯示，公開發(fā)售部分獲4571.99倍認(rèn)購，觸發(fā)回補(bǔ)機(jī)制，一手(100股)中簽率5.00%，國際配售錄得7.89倍認(rèn)購。
最終全球發(fā)售1344.19萬股H股，其中，香港公開發(fā)售268.84萬股，占比約20%；國際發(fā)售1075.35萬股，占比約80%。
發(fā)行價(jià)則定為85.50港元，為招股價(jià)上限。據(jù)此，來福諧波此次IPO募資總額約11.49億港元。扣除預(yù)估上市開支后，所得款項(xiàng)凈額約10.73億港元。
此次IPO來福諧波引入10家基石投資者，包括橡樹資本、明山資本、嘉實(shí)國際、CDH Global、易方達(dá)、Eurus Holdings、清池資本、君宜資本、FMF、Oasis Fund，合計(jì)認(rèn)購504萬股，涉資約4.31億港元。
來福諧波成立于2013年，提供涵蓋諧波減速器、關(guān)節(jié)模組、機(jī)械臂乃至自動(dòng)化工作站的產(chǎn)品組合，主要應(yīng)用于人形機(jī)器人和工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域。
根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，按2025年出貨量計(jì)算，來福諧波在中國機(jī)器人諧波減速器提供商中排名第二，市場份額達(dá)21.4%，按收入計(jì)算則排名第二，市場份額達(dá)12.9%。
且根據(jù)同一資料來源，截至2025年末，來福諧波是國內(nèi)僅有的兩家已實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人用諧波減速器交付并進(jìn)入量產(chǎn)階段的制造商之一。
招股書顯示，來福諧波2023年至2025年的收入分別為0.95億元、1.08億元及2.61億元，年內(nèi)虧損分別為1.69億元、1.69億元及1.71億元。
來福諧波的董事長、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理是張杰先生，現(xiàn)年34歲，2015年5月取得美國新澤西理工學(xué)院工商管理碩士學(xué)位后即加入公司。
于最后實(shí)際可行日期，張杰通過以下方式合共控制來福諧波股東大會(huì)32.67%的表決權(quán)：(i)直接實(shí)益持有4.13%股權(quán)；(ii)通過來福投資及杰陽信息分別持有23.45%及5.09%股權(quán)，其為兩家公司的普通合伙人。
上市后，張杰將通過上述權(quán)益及表決權(quán)安排，合共控制公司股東大會(huì)28.42%的表決權(quán)。
來福諧波其他IPO前股東主要包括北極光創(chuàng)投、國開基金、國中中小企業(yè)基金、聯(lián)想基金，上市后分別持股9.87%、8.70%、6.50%、4.92%。
據(jù)招股書，來福諧波計(jì)劃將本次全球發(fā)售所募資金凈額進(jìn)行如下安排：
(1)約55.0%將于未來三年內(nèi)用于生產(chǎn)設(shè)施的擴(kuò)建，包括相關(guān)設(shè)備采購及生產(chǎn)人員招聘；
(2)約20.0%將用于加強(qiáng)公司研發(fā)能力，以擴(kuò)大的應(yīng)用場景豐富產(chǎn)品組合；
(3)約5.0%將用于擴(kuò)大公司海外銷售網(wǎng)絡(luò)；
(4)約10.0%將用于在國內(nèi)和國際市場整個(gè)行業(yè)價(jià)值鏈中進(jìn)行戰(zhàn)略投資或收購潛在的高質(zhì)量目標(biāo)，以提升公司的競爭力和市場份額；
及(5)約10.0%將用于營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號(hào)”用戶上傳并發(fā)布，本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
