江西
2026年，智能眼鏡正經歷一場從極客玩物到大眾消費品的劇烈蛻變，其背后是AI與AR技術的日趨成熟。銀河證券分析指出，智能眼鏡已具備接替智能手機、成為下一代主流計算終端的技術基礎與市場潛力。正因如此，這場圍繞未來隨身計算終端的產業競賽，不再停留于概念試探，而是以驚人之速全面打響，各方力量競相卡位，試圖在消費級市場真正爆發前占據先機。
市場井噴 產業奇點已至
近期，國內外AI眼鏡品牌迎來史無前例的集中發布潮。雷鳥創新推出僅重38克的V4 AI拍攝眼鏡，科大訊飛發布支持122種語言翻譯的40克輕量新品，蘇州朱庇特則分別瞄準輕量化辦公與便攜大屏影音細分賽道。產品“減重增智”的趨勢十分明確。
需求端的熱度已有權威數據佐證。國際數據公司IDC最新報告顯示，2026年第一季度，全球智能眼鏡出貨量高達356.6萬臺，同比激增130.1%。其中，全球音頻及音頻拍攝眼鏡市場出貨量達 224.8 萬臺，較去年同期增長 167.4%。雖然中國市場當季出貨61萬臺、同比增長23.5%的增速看似相對溫和，但背后的動能不容小覷。商務部數據顯示，今年一季度AI眼鏡網絡零售額同比猛增161.9%，已成為消費電子以舊換新的熱門品類。
這一爆發并非偶然。行業分析師指出，這是端側大模型、光波導、微型固態電池等技術集體成熟，疊加國家購新補貼與618電商大促等多重利好共振的結果。IDC中國分析師葉青清進一步判斷，隨著可穿戴設備數據采集場景日益豐富，國內AI眼鏡隱私安全標準正加速制定，技術創新與合規能力將成為行業洗牌的關鍵。
技術壁壘轉化為訂單護城河
市場急速擴張之下，核心供應鏈的價值開始凸顯。多家科技巨頭的新品信息，將一家深耕光學光電的龍頭企業——歐菲光（002456.SZ），推至聚光燈下。
據媒體報報道，小米AI眼鏡與華為AI眼鏡的攝像頭模組均由歐菲光獨供。能夠同時成為國內兩大科技巨頭在戰略新品上的唯一攝像頭供應商，這在行業內極為罕見，清晰地反映出歐菲光在該領域難以被撼動的技術地位。
這種地位的基石，源自其在光學領域的持續創新與深厚積累。歐菲光并非簡單組裝，而是掌握了從鏡頭、音圈馬達到模組封裝的一體化核心制程技術。其自研的MGL多群組鏡頭主動對位技術與CMP/GMP小型化模組封裝技術，確保了微型化、高穩定性的量產能力；浮動微距、潛望式長焦微距、芯片防抖等高端模組已實現持續量產，10倍連續變焦技術亦已完成攻關。
這些在手機紅海中廝殺錘煉出的精密制造能力，如今被無縫遷移至AI眼鏡賽道。相比手機，AI眼鏡對攝像頭模組的體積、重量和功耗要求近乎苛刻，這恰恰構成了歐菲光的競爭壁壘。
“隱形冠軍”的增量版圖
歐菲光并非只服務于個別客戶。其在近期機構調研中明確表示，公司對AI眼鏡、VR/AR領域進行了前瞻布局，已覆蓋光學鏡頭、影像模組及光機方案，形成一站式光學解決方案能力。這表明，公司正努力將其在小米、華為訂單中驗證的模式，橫向復制給更多尋求進入AI眼鏡賽道的客戶。
Omdia數據顯示，2025年全球AI眼鏡出貨量已達870萬臺，同比大增322%。IDC預測，至2029年全球市場將突破4000萬臺，中國復合增長率將領跑全球。廣州艾媒數聚CEO張毅分析，產業增長邏輯已從比拼硬件參數轉向AI服務能力，產品升級為依托端側大模型的隨身智能體，這對影像模組等核心硬件的性能提出了更高要求，也為供應鏈龍頭提供了持續的價值增長空間。
當AI眼鏡步入規模化發展，從“能戴”走向“好用”，競爭焦點終將回歸產業鏈上游的技術實力與品控能力。手握華為、小米兩大標桿客戶的獨家訂單，并具備一站式光學解決方案能力的歐菲光，無疑已在這場終端形態的變革中，占據了兼具確定性與想象空間的有利位置。
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