浙江
女神翻車，還在嘴硬。
“4天跌了15%，一個月不到跌了27%”，如果這是個人炒股的表現(xiàn)，多數(shù)資深股民可能都會勸他收手，不要再繼續(xù)當(dāng)一個“金融消費者”了。
可拿出這個成績的，不是普通人，也不是在直接炒股，而是基金的表現(xiàn)。這就是在業(yè)內(nèi)有著“基金女神”之稱的半夏投資李蓓，旗下半夏穩(wěn)健混合宏觀對沖基金產(chǎn)品凈值連續(xù)遭遇重挫，單周大跌15%，近一個月累計回撤超27%。
而且她管理的基金，多數(shù)表現(xiàn)今年都是負收益。
為何有如此糟糕的表現(xiàn)？
直白地說，就是一方面堅持看空AI，另一方面堅定看好地產(chǎn)、消費、能源和建材四大板塊。
按當(dāng)前流行的說法，這些板塊的股票就是十足的“老登股”。
李蓓管理的基金，持倉最重的是地產(chǎn)，占比25%。
她自稱看好的地產(chǎn)公司經(jīng)營能力高于行業(yè)平均水平，認為地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)觸底，房價2年內(nèi)溫和回升，會推動地產(chǎn)公司盈利，進而拉動股價上漲，眼下是地產(chǎn)“十年一遇”的大機會，可能會有屬于地產(chǎn)的924時刻。
第二大持倉板塊是消費，比如快遞、牛奶、旅游等公司，李蓓認為其中的績優(yōu)股被嚴重低估，有些估值從50倍打到了10倍，都被市場錯殺了。隨著政策刺激和流動性趨緩，消費類公司的經(jīng)營利潤有望維持高水平，甚至創(chuàng)出歷史新高。
建材持倉占比8%，李蓓稱其持倉為全行業(yè)虧損背景下唯一盈利的建材龍頭，PE不足10倍、股息5%，若行業(yè)景氣反轉(zhuǎn)則彈性巨大。
其次是能源持倉占比7%，李蓓覺得即便美伊戰(zhàn)爭達成和解，油價跌回了70美元平臺，但低成本石油龍頭的PE僅有7.5倍，股息率高達6%。更不用說還有“中東攪屎棍”動不動就向他人開火 ，局勢仍存很大變數(shù)，油價上漲的超預(yù)期依然存在。
這些板塊股票的持倉體驗，曾經(jīng)堅守的老股民深有體會，多數(shù)時候不是看著隔壁AI和半導(dǎo)體吃肉，就是陪著券商、保險等老登股一塊挨打。
就當(dāng)劉彥春的景順長城鼎益、傅鵬博的睿遠成長價值混合等昔日老登基金，紛紛“棄暗投明”開始擁抱科技和AI之際。李蓓卻拒不認錯，旗幟鮮明地表明了自己的立場：不買AI不是覺得貴不敢追，而是看到AI泡沫破滅的觸發(fā)條件已經(jīng)出現(xiàn)。
不僅如此，李蓓還高調(diào)回懟那些罵她的人，稱期待她倒霉的可能要失望了，嘲笑她之前先看看自己吧。
在科技和AI浪潮如火如荼的今天，像李蓓這樣從頭到尾看空，而且還不認錯的基金經(jīng)理確實不多。
就算AI存在泡沫破滅的可能，但認為地產(chǎn)還會出現(xiàn)新一輪10年輝煌的想法，大概率會被狠狠打臉。
從巔峰時期基金規(guī)模超過100億，到如今僅剩20-50億，大批基民選擇贖回，就是在用腳投票跳車止損，愿意用自己的血汗錢陪李蓓瘋狂賭老登股反轉(zhuǎn)的人，真的不多了。
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布，本平臺僅提供信息存儲服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
