浙江
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前天我寫高考結束后，你這輩子的考試才剛剛開始。
有讀者留言問我說，材料，化學，能源，環境，考分低，但有機會進存儲大廠。
現在存儲非常火熱，用孫大圣的話講，短期缺芯片，長期缺能源，永遠缺存儲。
你要是敢掛著存儲大廠的工牌，在韓國相親市場上，能被女生堵門，你出都出不來。
那既然這么好，用撿漏分進材料化學能源環境，日后進存儲大廠，是不是一種很巧妙的選擇？
就有些類似于我前天第一個話題講的，人生的勝負手往往在正面戰場之外。
好比讓孩子學材料是步兵膠著，而實際上偷瞄著永遠短缺的存儲大廠，才是騎兵突現.......
首先，我給你糾正一個常識，存儲大廠招材料，化學，能源，環境專業的學生，不等于他們主要招這些專業的學生。
就像互聯網大廠也要財務，也招相關專業的學生。那你不能由此得出一個學財務進互聯網大廠的邏輯。
其次，永遠缺存儲，這意思就是說，存儲行業已經脫離了周期行業的本質，變成純增長型行業。
這一點，僅僅是個別人的想法，比如你說的孫大圣，他就那么一說，你也就那么一聽。
不等于被驗證過。
我舉個非常簡單的例子，經過這么多輪暴漲，不少存儲大廠的遠期市盈率依然是個位數，你想沒想過為什么？
如果你沒有想過，我們做個對比。
你買套房子，五六年的租金能回本么？
只怕在大城市里，連續跌了五六年了，經過這么多輪深度回調，新房依然需要五六十年的租金才能回本的，都很普遍。
說明什么？
說明即便這么多輪大幅度下跌之后，大家對房產的未來依然相當樂觀。
否則怎么解釋，你買套房子，5，60年的租金才能回本，你依然會下手？
可是，到了存儲大廠，遠期市盈率只有個位數。
這說明什么？說明全世界的主要機構，大投資人，都瞎了么？
他們不知道把這類企業當房子買，幾年就能回本么？
答案只有一個，他們對存儲大廠的盈利的可持續性，尚在存疑。
就好比你說你有套100平的房子，月租金20萬，居然租出去了，而且是租給了月薪只有2萬的人。
拿著這樣一個天價租金合同，你會很有信心你的房客一直支付么？
他的收入在那里擺著，他拿什么來長期履約呢？
永遠如何如何，這套邏輯，歷史上出現過很多輪了。
2000年，我在大學校園里，當時的人們也在議論，永遠缺思科。
既然未來是互聯網的時代，是通信的時代，那永遠缺設備，可不就永遠缺思科么？
思科是互聯網通信時代的基建呀。
后來的演變是什么？
是直到去年，思科才重回它25年前，也就是2000年的股價巔峰。
如今的年輕人知道思科么？
不知道，那你們用的都是菊廠的產品了。
因為思科很多市場，都被菊廠的國替給替換掉了，再然后，菊廠的產品賣到了全世界，比思科的性價比高呀。
這個道理非常簡單，就是我前面打的那個租客和天價租約的比方。
互聯網廠商在自己還沒有掙到錢的年代里，是很難長期掏巨額的資金購買基建產品，就像一個月入2萬的人，難以長期支付月租金20萬的房租。
如果我們是那個租房的人，你盯著你的租客的收入就可以了。
你的租客月入2萬，給你支付了每月20萬的租金，18萬是借來的，那你就盯著他，能否一直借一直借。
他得能夠一直借，才能一直支付你的天價房租合同。
那么同理，你想知道是否永遠缺存儲，你就盯著那些個最終的使用者，那些個B端的企業。
這有一個很好的數據供你研究租客，標普500席勒市盈率。
這個數據越高，說明美國那些優質的企業，被投資人追捧的越深。
被追捧什么意思？就是你融資能力的體現。
大家都追捧你，席勒市盈率高，你才能融到錢不是么？反之，大家都不要你，像疫情期間那樣跌到活久見，你還融個DER的資。
當下的這個數據有多高？
歷史第三高。
前兩高是什么時候？
1929，以及2000年思科風光無限的時候。
這就是市場為什么不愿意給出存儲類大廠更高的遠期市盈率的原因。
你說你能夠以20萬一個月的行情，長期出租你那套100平的房子給一個月薪2萬的人。
可是我看到的是，那個月薪2萬的人，為了租你的房子，已經借錢借到40多年后了。
我很好奇，他能干多少年？他能掙多少年的錢？
他把他這輩子的錢都借來租你的房子，難道還要把他下輩子的錢也借來租你的房子么？
何況，他從誰身上借來的錢？
是大戶身上呢？還是散戶身上呢？
目前看，是散戶身上。
大戶一個個的在畫宇宙星圖，一個個的在加緊上市融資，在申報套現，有些大佬，計劃書直指火星，可是融來的錢，優先是拿去還債的。
說明這個市場，雖然看著估值非常繁榮，但內在反而是缺流動性的。
地主家要是有余糧，至于融來的錢，優先還債么？
所以這個租客，即便他愿意把下輩子的錢也提前融出來，去支付房租。
他朝哪兒融，也是個問題。
這一切問題疊加在一起，才導致了你最終看到的那個現象，也就是為啥人人都說存儲大廠未來無比光明，但遠期市盈率居然只有個位數。
所以現在問題來了。
對于前天我第一個話題講到的步騎協同的原則，你明顯是不符合的。
你步兵膠著，騎兵偷襲的前提是什么？
是你的步兵要能夠熬到對方的臨界點，自己沒有先亂，這時候，你的騎兵作為生力軍，去完成關鍵必殺。
如果把你孩子撿漏讀書這件事當做步兵，你覺得你能熬到臨界點么？
你看好永遠缺存儲的理由是市場，而市場給出的存儲大廠的遠期市盈率，只有短短幾年。
居然比你孩子讀本讀研的時間周期都要短。
這意味著按照前天步騎協同的理論，你的騎兵都沒發動，你自家步兵先潰散了。
你這個時間差都打反了，沒看到么？
如果你不相信遠期市盈率的數據，那也就是說，你并不相信市場當下給出的估值判斷。
那這個也就不能構成你孩子怎么念書，選什么專業的理由了。
你真要是認為孫大圣說的一定會發生，那你應該自己像韓國人那樣，親自上陣，贏了會所嫩模，輸了重新投胎，又何必指望孩子呢？
孩子不是你的籌碼，要賭，就要拿你自己的命去賭，而非別人的命運。
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