規模超120萬噸！電解液市場又爆發“訂單潮”

　　進入6月份，電解液賽道迎來一輪超出市場預期的訂單“集中爆發潮”，規模超120萬噸，多家頭部企業接連拋出的長協公告，直接勾勒出下游電池廠鎖定上游產能的迫切態勢。

　　天賜材料斬獲訂單規模最大。6月1日，天賜材料公告披露，該公司與楚能新能源簽訂生產材料采購合作協議的補充協議，對雙方原有長期供貨協議進行升級，約定的電解液系列產品供應總量由原不少于55萬噸，上調至不少于101萬噸，供應量增幅超80%，合作有效期保持不變。

　　回溯雙方合作脈絡，天賜材料與楚能新能源的這份長協簽訂于2025年7月，彼時九江天賜與武漢楚能、孝感楚能、宜昌楚能達成合作，約定在協議有效期內，九江天賜將為后者提供不少于55萬噸鋰電池電解液系列產品，合作期限直至2030年12月。

　　除了與楚能新能源進一步加強合作外，近一年來天賜材料還與中創新航、國軒高科、瑞浦蘭鈞簽訂長期合作協議，電解液供應量分別不少于72.5萬噸、87萬噸、80萬噸。僅這四家電池廠商，至2030年底的未來5年內，向天賜材料合計采購的電解液總量，就不少于340萬噸。

　　緊隨天賜材料之后，行業另一龍頭新宙邦在6月7日發布公告，該公司與寧德時代簽訂協議，有效期至2028年12月。寧德時代預計采購其電解液總規模達30萬噸，采購量將逐年增長。其中，2026年預計采購5萬噸，2027年增長至10萬噸，2028年將進一步提升至15萬噸。

　　僅隔一天，永太科技6月8日公布與寧德時代簽訂的三年期電解液合作協議，2026年至2028年年度，后者采購量分別為7萬噸、15萬噸和25萬噸，三年合計采購量約47萬噸。

　　“本輪大額長協集中簽訂，核心是2025年下半年以來，動力電池和儲能市場需求爆發式增長。”業內分析指出，進入2026年以來，國內市場對鋰電池的總需求持續旺盛，特別是儲能需求大超市場預期，電池企業主動提前鎖定電解液產能，表明對未來幾年市場發展的樂觀看好。

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銷量和價格同步增長

　　經過過去幾年的市場滌蕩，當前電解液行業供需格局明顯改善，產品價格早已觸底回升。動力電池應用分會數據顯示，6月中旬常規動力型三元電解液價格約3.25萬元/噸，磷酸鐵鋰電解液價格約2.93萬元/噸。而在去年年初，電解液均價曾降至1.75萬元/噸的低點。

　　電解液核心原材料也實現了大幅度增長。比如，六氟磷酸鋰價格從2025年7月的不足5萬元/噸的低位，一路飆升至當年年底的18萬元/噸。雖然今年價格有所回落，但目前仍維持在約12萬元/噸的高位。

　　行業數據顯示，2025年全球鋰電池電解液出貨量同比大幅增長?超40%?，總量達到?240萬噸?，不少廠商都取得了可喜的銷量。以行業龍頭天賜材料為例，2025年其電解液全年銷售超過72萬噸，同比增長約44%。據東吳證券預測，2026年天賜材料電解液出貨量仍將保持近40%的高速增長，全年出貨規模有望突破100萬噸。

　　在量價齊升的雙重作用下，電解液廠商業績迎來爆發。

　　2026年第一季度，天賜材料實現營業收入66.73億元，同比增長91.29%;歸母凈利潤16.54億元，同比增長1005.75%。新宙邦營業收入33.61億元，同比增長67.85%;歸母凈利潤4.80億元，同比增長109.02%。永太科技營業收入16.93億元，同比增長59.70%;歸母凈利潤1.05億元，同比增長889.50%。

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市場需求持續旺盛

　　展望2026年全年，業內普遍認為新能源行業的高景氣度增長，將帶動電解液行業繼續保持較好的增長態勢。據業內機構預測，2026年全球市場對鋰電池的總需求將達到3065GWh，同比增長超30%。與此同時，2026年全球市場對鋰電池電解液的需求將達到367萬噸，預計2030年全球市場對電解液的需求將有望達到560萬噸。

　　需求端的強勁信號，直接驅動國內電解液廠商加速產能布局，近幾個月內多個重磅項目接連落地。

　　6月中旬，山東省濟寧市生態環境局金鄉縣分局發布公告，擬對山東立中年產15萬噸電池電解液項目做出批復。該項目總投資約5.2億元，項目建成之后，可形成年產15萬噸電池電解液生產能力，其中，鋰離子電池電解液生產規模13萬噸/年，鈉離子電池電解液生產規模2萬噸/年。

　　6月8日，福鼎工業園區管理委員會發布消息，年產25萬噸電解液生產改擴建項目環境影響評價信息進行第一次公示。該項目建設方為福鼎凱欣，目前該公司擁有10萬噸/年鋰電池電解液產能，此次擴建擬投資58796萬元。

　　更早之前，海科新源于4月22日發布定增預案，擬募資不超過2.95億元，用于新能源電解液溶劑及添加劑相關技改項目，旨在提升其高端產品產能和市場競爭力。永太科技于今年3月公告，計劃投資5億元建設年產20萬噸鋰電池電解液項目，進一步擴大該公司電解液產能規模。

　　“受益于動力電池及儲能電池市場的快速增長，電解液添加劑VC及FEC產品市場需求上升、價格回暖。”據富祥股份透露，目前該公司VC產能已提升至10000噸/年，FEC產能接近4000噸/年，與天賜材料、新宙邦等頭部客戶保持穩定合作，并已通過比亞迪認證實現供貨。

　　整體來看，電解液行業迎來訂單集中落地、核心材料價格上行、產能加速布局的高景氣周期，行業正式邁入業績修復上行通道。當前行業競爭已從單純產能比拼，轉向訂單確定性、盈利質量、一體化能力的綜合較量，具備全產業鏈布局能力的頭部企業，優勢將持續凸顯。