事關(guān)AI國運(yùn)，國家正在布一個(gè)極為關(guān)鍵的“資源局”

文/陳治剛（識局智庫創(chuàng)始人兼首席戰(zhàn)略專家）

AI科技圈這幾天的熱點(diǎn)不少：

華為剛在IEEE國際電路與系統(tǒng)研討會上拋出“韜（τ）定律”——用“時(shí)間縮微”替代“幾何縮微”，把話題拽回半導(dǎo)體路線自主性該怎么走；

英偉達(dá)則在臺北把宣講重心從“更快GPU”挪向“AI工廠與智能體密集型工作負(fù)載的平臺化供給”；

美國人工智能巨頭 ?Anthropic? ，則罕見地公開呼吁全球暫停或減緩前沿AI的開發(fā)。

熱點(diǎn)自有其值得品味之處。但有些影響深遠(yuǎn)的大事兒，反而在這些熱點(diǎn)之外。

當(dāng)你把視線挪到更開闊處，去看國家電網(wǎng)調(diào)度中心墻上的負(fù)荷曲線，以及上海的重要政策文件里那句“根據(jù)國家有關(guān)部署，做好電力期貨、算力期貨研發(fā)準(zhǔn)備”的表述——前臺爭的是算力上限，后臺爭的是算力能不能被當(dāng)成一種可調(diào)度、可結(jié)算、可扛峰的公共底盤——這后一條決定AI國運(yùn)能否持續(xù)的線，其實(shí)更值得細(xì)品。

01

6月4日，國家電網(wǎng)披露：據(jù)測算，今夏國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)最大用電負(fù)荷將超過13億千瓦，同比增長約6%，目前168項(xiàng)迎峰度夏重點(diǎn)工程正在加快建設(shè)；國家發(fā)改委此前也給出全國尺度的判斷——今夏全國最高用電負(fù)荷將達(dá)到16億千瓦左右，較去年增加約9000萬千瓦。

單看這組數(shù)字，每年夏天都要講“保供”，似乎只是例行敘事。但它和另一條線放在一起讀就完全不一樣了——那條線叫：AI的用電曲線已經(jīng)不可逆地改變了電力系統(tǒng)的工作刻度。

02

5月26日，全國“人工智能+”能源現(xiàn)場推進(jìn)會上，國家能源局局長王宏志說得很直白：人工智能的背后是算力，算力的盡頭是電力。

會上給出的數(shù)據(jù)是：僅2025年，我國算力中心總用電量已達(dá)1700億千瓦時(shí)，占全社會用電量的1.6%；八大樞紐節(jié)點(diǎn)算力用電近三年平均增長率約39.5%，遠(yuǎn)高于全社會用電量增速。

官方預(yù)計(jì)“十五五”期間算力用電量年均新增1000億度以上，到2030年將達(dá)約8000億度，占全社會用電量的6%左右。

不要小瞧6%這個(gè)數(shù)字，它比很多人想象的要重。

重在哪里？它不是遠(yuǎn)景假設(shè)，而是一個(gè)正在發(fā)生的負(fù)荷現(xiàn)實(shí)——算力設(shè)施正由十萬千瓦級向百萬千瓦級躍升，對供電“量的滿足”和“質(zhì)的穩(wěn)定”同時(shí)提出硬要求。

換句話說：當(dāng)AI從少數(shù)幾家大廠的“軍備競賽”，變成全社會的水電式基礎(chǔ)設(shè)施，誰來保證電跟得上、價(jià)控得住、分布合理？

這件事的制度化標(biāo)志，是四部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)人工智能與能源雙向賦能的行動方案》（國能發(fā)科技〔2026〕34號）——一口氣部署了29項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，核心邏輯用一句話說就是：不再把數(shù)據(jù)中心供電當(dāng)“接個(gè)線頭”，而是把算力網(wǎng)和電力網(wǎng)編成同一張調(diào)度圖譜。

文件寫得非常具體：統(tǒng)籌大型新能源基地與算力樞紐布局，推動算力設(shè)施在新能源富集地區(qū)匯集，探索百萬千瓦級算力設(shè)施與配套能源系統(tǒng)協(xié)同建設(shè)，鼓勵配置構(gòu)網(wǎng)型儲能，開展供電質(zhì)量提升專項(xiàng)行動。

拼起來的意思是，國家正在把“算力放哪兒、用誰的綠電、走哪條網(wǎng)、按什么價(jià)格結(jié)算”當(dāng)作一個(gè)整體性資源編排問題來系統(tǒng)求解，而不再交給地方招商引資的零散博弈。

國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏的表述很清晰——“三個(gè)一”，目標(biāo)是全國算力資源“一本賬”、算力調(diào)度“一盤棋”、算力整合“一張網(wǎng)”。

規(guī)模已經(jīng)有了——截至2026年3月底，全國智能算力總規(guī)模已達(dá)188萬PFLOPS（FP16），八大樞紐節(jié)點(diǎn)占比超80%——接下來最難的部分，是讓它像水電一樣可調(diào)、可配、可結(jié)算

03

上面說的還主要是“供給側(cè)基建”邏輯。

真正讓人意識到這盤棋不止于基建的，是上海市政府辦公廳6月2日印發(fā)的《關(guān)于深化上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》，其中明確提出：根據(jù)國家有關(guān)部署，做好電力期貨、算力期貨研發(fā)準(zhǔn)備。

單看字面，它很容易被歸到“金融中心建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)動作”里——前面還列了液化天然氣期貨和期權(quán)、航運(yùn)指數(shù)期貨之類。

但你把它放回“算電協(xié)同×全國一體化算力網(wǎng)×AI國運(yùn)”的坐標(biāo)系里，它突然就不再是金融話術(shù)，而是一把鑰匙：算力要成為像水電那樣的公共基礎(chǔ)設(shè)施，遲早需要一套可定價(jià)、可對沖、可跨期配置的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

道理不復(fù)雜。算力消耗的“尖峰屬性”很強(qiáng)——訓(xùn)練任務(wù)一來，短時(shí)間吞電量極猛；推理規(guī)模一旦上去，對電網(wǎng)就是實(shí)打?qū)嵉男略龌蓧毫Α?/p>

沒有價(jià)格信號和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，供需就只能靠行政指標(biāo)和粗放電價(jià)檔位去擰，效率天花板很低。

反過來，一旦電力期貨和算力期貨逐步就位，就意味著頂層在為這樣一種局面做準(zhǔn)備：將來算力可以像大宗商品一樣遠(yuǎn)期鎖定成本、跨區(qū)調(diào)劑余缺、對沖極端波動——本質(zhì)上是把“算力調(diào)度”從工程協(xié)調(diào)，升格為市場編排。

業(yè)內(nèi)一種廣泛的擔(dān)憂是：若中國在算力期貨領(lǐng)域長期缺席，AI產(chǎn)業(yè)的算力采購成本就可能被動接受海外市場的定價(jià)邏輯——據(jù)報(bào)道芝加哥商業(yè)交易所（CME）已在研究算力期貨方向——定價(jià)權(quán)這東西，缺席一次，后面就得溢價(jià)買回來。

04

這個(gè)“資源局”，到底布的是什么？

把幾條線索疊在一起，你能看到一個(gè)三層嵌套的布局邏輯，它遠(yuǎn)比“中國又建了多少個(gè)萬卡集群”那種敘事要硬得多：

第一層是空間層的“重排”。

“東數(shù)西算”搞了四年，進(jìn)入2026年之后，關(guān)鍵詞已經(jīng)從“搬遷”變成了“匹配”——確切地說，是讓算力跟著綠電走，而不是讓電網(wǎng)追著算力跑。

內(nèi)蒙古、甘肅、青海、新疆這些地方風(fēng)光資源豐裕，現(xiàn)在通過源網(wǎng)荷儲一體化、綠電直連等模式，把算力集群和新能源基地綁在同一張圖上，目標(biāo)是把算力的“含綠量”變成成本競爭力和合規(guī)競爭力。

這一步?jīng)Q定的是：中國AI的底座能不能做到大規(guī)模+低碳價(jià)兼得，還是被能耗鎖喉。

第二層是調(diào)度層的“并網(wǎng)”。

全國一體化算力監(jiān)測調(diào)度平臺目前已接入137萬PFLOPS智能算力，約占全國總量72%。

“一本賬”“一盤棋”的真正難點(diǎn)不在技術(shù)上，而在利益上——跨省電網(wǎng)調(diào)度、地方能耗指標(biāo)歸屬、綠電證書和碳核算怎么打通，每一個(gè)都是硬骨頭。

但方向已經(jīng)寫進(jìn)了最高層級文件：算力網(wǎng)和電力網(wǎng)要從兩張皮變成雙向協(xié)同系統(tǒng)。誰先把這套調(diào)度能力跑通，誰的AI產(chǎn)業(yè)就不是“堆卡”，而是“發(fā)電—輸電—計(jì)算—結(jié)算”的一條龍生產(chǎn)效率。

第三層是規(guī)則層的“定價(jià)”。

這才是上海提“期貨研發(fā)準(zhǔn)備”最深的用意。長期看，算力如果真要走“像水電一樣按需取用”的公共化路徑，現(xiàn)貨市場、價(jià)格指數(shù)、衍生品工具就是繞不過去的基礎(chǔ)設(shè)施——它服務(wù)的不是投機(jī)，而是讓中小公司敢用算、讓大廠敢擴(kuò)產(chǎn)、讓電網(wǎng)敢配套投資。

在這個(gè)意義上，電力期貨和算力期貨的研發(fā)信號，本質(zhì)上是在說：國家已經(jīng)開始為AI資源的市場化定價(jià)時(shí)代做制度儲備了。

05

全世界都還在用“誰的模型更聰明”來衡量AI勝負(fù)，但真正決定國運(yùn)級別的競爭格局，并非發(fā)生在大模型“跑分”排位競賽里，而是發(fā)生在那些看起來可能笨重、枯燥、看上去一點(diǎn)也不性感的地方——電廠、輸電線路、調(diào)度算法、地方利益協(xié)調(diào)、價(jià)格形成機(jī)制。

把這些東西串起來，你會發(fā)現(xiàn)中國正在做的事其實(shí)很清晰：把電力系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，系統(tǒng)性地轉(zhuǎn)化為AI時(shí)代的生產(chǎn)力優(yōu)勢。

這不是某一個(gè)部門的單項(xiàng)政策，而是一個(gè)跨能源、跨數(shù)據(jù)、跨金融的“資源局”——它不喧嘩，但它在落子。

而落子的速度，將比大多數(shù)人以為的都要快。