浙江
1/ 我是最航運丹尼斯。 今天時間有限，就簡單寫幾段，作為今早最航運知識星球更新內容的匯總。首先一早情緒波動上打了預防針，有人問，什么霍爾木茲海峽船舶通行許可申請系統已全面開放，全球船東和船長可全天24小時通過電子平臺提交通航申請。經伊朗相關管理機構審核批準后，船舶將獲得霍爾木茲海峽通行許可。老水手老法師都知道，我寫了很多遍了，如果只是這個新聞，從航運市場角度看，這屬于一則偏中性的行政管理消息，并不意味著霍爾木茲海峽恢復正常航運秩序，也不代表當前區域安全風險出現實質性改善。實際上，在當前美伊關系及制裁框架下，國際主流班輪公司、油輪船東以及大型能源貿易商通常不會主動使用伊朗官方通行許可體系。一方面，國際船舶本身并不需要獲得伊朗單方面許可才能依據國際海洋法通過霍爾木茲海峽；另一方面，部分企業擔心與伊朗官方系統發生直接業務往來可能觸及美國制裁合規風險。因此，該消息更多體現的是伊朗試圖展示其對霍爾木茲海峽航運管理能力以及維護通航秩序的姿態，對于當前船公司是否恢復進入波斯灣、是否重啟霍爾木茲航線、以及區域戰爭風險評估而言，暫不構成實質性利好或利空影響。換句話說，決定船東和船公司是否重返霍爾木茲海峽的核心因素，仍然是區域安全局勢、保險承保條件、戰爭風險附加費以及美國與伊朗后續談判進展，而非這一許可系統本身。
2/ 群體情緒無法準確預測，但當發現市場過度解讀時，也就友情提醒了下，預計MSC歐線按照宣漲函下半月FAK開6000，即使和合約配比放艙，合約不計入指數，但現貨運價6000會計入指數 。而對于合約客戶則繼續提前出貨，趕在7月1日季度燃油附加費BAF上調之前，這是最初的核心驅動力。
3/ 美線，USTR在6月2號兩個公告，以下屬于我個人解讀，以官方發布和事實發展為準。 一個是美中貿易委員會（U.S.-China Board of Trade）推進中，我們比較關注的互相降或者說調整關稅的機制，以目標實現中美貿易的平衡和對等。一個是即將到期的122條款的10%關稅，可能由新301的10%來替代，目前看是中性的，看到時是無縫銜接還是會有其它的變化，主線是“讓2026年成為中美關系繼往開來的歷史性、標志性年份”，不多展開。再次標注：目前尚未看到正式方案公布，僅作為個人觀察與推演。
4/ 核心還是美伊第一階段的談判。特別是現在這個階段，已經走過了我們3月4月推演時反復提醒的，仍可復看前述文章，無論美伊談判結果如何、旺季邏輯都會強化的階段。接下來，市場面臨的更多是機會與風險并存的博弈。到時無論是協議落地、階段性緩和，還是反復拉鋸，都可能帶來新的機會，也可能埋下新的陷阱?？刂坪蔑L險率，市場永遠有機會，但節奏很重要。
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