北京
自從去年10月之后，基本上沒怎么再碰中概，只留下了一點BABA，買了點PDD。
前天我索性把BABA也清了，只剩PDD。背后的原因一句話就可以概括——未來五年，我相信大多數人可以不用淘寶，不看京東，但離不開拼多多。
這個思考的起點，是拼多多推出了“新拼姆”。
拼多多的最大優勢是供應鏈，這一點跟蘋果很像。與蘋果相比，拼多多唯二的不同是“走 低價路線 ”和“缺自主品牌”。
新拼姆相當于把品牌這一塊拼圖給補上了，在品牌加持下的低價路線將是一把更鋒利的屠刀。
但這背后還有一個更深的問題——為什么是現在推出 “新拼姆”？而不是5年前，或是5年后？
我并不覺得這是一個巧合，更愿意相信它是漫長的Roadmap中的一步。這個Roadmap至少在最初設計時，就覆蓋了10年以上的經濟周期。只是走到2026年，時間節點到了。
最簡明的周期表之一，大概就是康波周期了。2026年是一個關鍵節點。
也許我們目前不一定體感上覺得2026是一個繁榮年份，但今年畢竟還有8個月可以期待。 物價上漲的過程已經啟動（油價是信號），這意味著促進消費，走出通縮 。
不巧的是，這一次的技術革命我們趕上了AI時代。至少以現在行業內對商業模式的抓瞎程度來看，還處于先破壞、再建設的“ 破壞 ”階段。雖然舊的崗位沒了，但新的崗位應該長啥樣，還沒人說得清楚。
漲價和抓瞎疊在一起，那就顯得有點“ 智障 ”了。這個人工智能帶來的障礙時代，簡稱“智障時代”。
我想，沒有什么能比“ 低價+品質 ”的生活必需品更能抵抗“智障時代”了。
我可以不點外賣、自己做飯，但我離不開柴米油鹽。我可以不買電腦、不換手機，但我還是得有網有電。
我拉出自己的網購訂單，發現生活必需品系列9成以上都是在拼多多上買的。京東上主要下單的是3C產品，屬于一旦漲價就可以砍掉的需求。只有拼多多和京東都沒貨的才用淘寶兜底。
這本身就是一個耐人尋味的信號。漲價潮起，方知誰才是最硬的剛需。
顯然在 “智障時代”中，BABA不會是一個好標的。它屬于電商+科技的縫合怪，“ 智障 ”會打壓科技，電商主線的收入增長又不樂觀。美團與阿里的外賣停戰是完全可以預期的事。
所以，新拼姆明擺著是面向 “智障時代”的戰略 ，是跟著康波周期走的一步棋。2015年 拼多多剛成立時，就開始從農產品供應鏈上切入，意在“吃”上挖一道護城河；今天的“新拼姆”，則是想在“用”上挖另一道護城河。
所謂的“互聯網公司”這個名詞該寫進歷史書了，“智障時代”就是分界線。單押AI不會讓公司發展得更好，因為AI是新時代公司都會有的基礎能力，唯有具備“硬實力”的業務才是讓公司活下去的底氣。
這個硬實力，就是無論消費者的手頭有多拮據，都得硬著頭皮來你這買東西的實力。你覺得哪家公司有這個實力呢？我投拼多多一票。
現在很多中概都是地板價，但不是所有的公司都能在泡沫中再創新高，也不乏有些公司會隨著泡沫破碎而一起消失。
這一次泡沫，就是決賽了。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
