蔚來(lái)神璣要開(kāi)始賺錢了？

更深刻了解汽車產(chǎn)業(yè)變革

出品：電動(dòng)星球
作者：思為

不想做芯片公司的汽車公司，不是好的科技公司。

這句話的含金量在今天的中國(guó)汽車行業(yè)還在上升。門票價(jià)格從 168 元被炒到最高 1500 元的 2026WAIC 世界人工智能大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，出現(xiàn)了一個(gè)熟悉的名字——GeniTech 神璣。

這是蔚來(lái)旗下芯片事業(yè)部 GeniTech 首次以獨(dú)立品牌亮相 WAIC ，它帶來(lái)的，是神璣 9031 系列、「睿動(dòng)」具身智能開(kāi)發(fā)平臺(tái)、天準(zhǔn)星辰 X08 域控制器等核心產(chǎn)品。

繼換電業(yè)務(wù)后，蔚來(lái)的芯片事業(yè)部也開(kāi)始「獨(dú)立行走」了。

李斌自 2024 年底至今，對(duì)具身智能的態(tài)度一直都是肯定其是車企的必然選擇，但與表示蔚來(lái)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都會(huì)是觀望狀態(tài)，原因很簡(jiǎn)單，一方面是其汽車業(yè)務(wù)還未實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利，另一方面則是機(jī)器人行業(yè)規(guī)模還沒(méi)起來(lái)。

相較之下， 「與其今天下場(chǎng)，我們更感興趣誰(shuí)家機(jī)器人會(huì)用我們的芯片」 ，神璣技術(shù)的獨(dú)立亮相，就是蔚來(lái)現(xiàn)階段對(duì)具身智能行業(yè)的探索。

神璣這次在 WAIC 上展示了什么可能性？它和理想、小鵬、吉利等車企的模式又有什么不同？

我們一起來(lái)看看。

神璣拓展

神璣官方披露的最重要的信息，是神璣 9031 系列的高檔 9031X 芯片 已經(jīng)累計(jì)發(fā)貨超 20 萬(wàn)顆了 （但在絕大部分媒體的報(bào)道中，該數(shù)字為 30 萬(wàn)顆）。

這個(gè)數(shù)字放在手機(jī)芯片不值一提，但在車規(guī)級(jí)芯片上，NX9031X 證明了它沒(méi)有止步于發(fā)布會(huì)「One more thing」的角色，而是得到了規(guī)模化驗(yàn)證的產(chǎn)品，這在汽車行業(yè)自研的芯片中尚屬少數(shù)。

李斌在今年 4 月份曾透露，蔚來(lái)前幾年用英偉達(dá)芯片時(shí)， 高峰時(shí)期一年要花 3 億美元來(lái)買芯片 ，按照今天的匯率，就是約 20.3 億人民幣，加上蔚來(lái)每年 30%-40% 的銷量增長(zhǎng)目標(biāo)，是不小的支出壓力。

NX9031X 的出現(xiàn)，讓蔚來(lái)單車成本可降低約 1 萬(wàn)元，并且同在 INT8 精度下，按照蔚來(lái)此前「一顆神璣等于四顆 Orin-X」的說(shuō)法來(lái)測(cè)算，其標(biāo)稱算力或超 1000 TOPS，而英偉達(dá) Thor-U 的標(biāo)稱算力為 700TOPS，546GB/s 的帶寬也明顯高于 Thor-U。

盡管 Thor-U 在軟件生態(tài)、4nm 制程與浮點(diǎn)算力等方面有不可忽視的優(yōu)勢(shì)，但 NX9031X 省下的采購(gòu)費(fèi)用以及性能優(yōu)勢(shì)給蔚來(lái)帶去了更大可能性，更重要的，這是自研芯片可以自己說(shuō)了算。

關(guān)于最后一點(diǎn)，它不僅作用于對(duì)車型節(jié)奏的適配，還能將能力在具身智能等領(lǐng)域復(fù)用。

于是，專用于具身智能的中檔芯片 NX9031U，以及較為基礎(chǔ)的通用 AI 芯片 NX9031C 應(yīng)運(yùn)而生。

NX9031X 給 NX9031U 理解物理世界打下基礎(chǔ)，還提供了規(guī)模量產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)，兩者共享 5nm 車規(guī)級(jí) SoC 架構(gòu)，神璣系列芯片超 30 萬(wàn)顆的出貨量，讓其得到驗(yàn)證的算法模型的易適配性、軟件的成熟度等 「都能最大程度地復(fù)用給機(jī)器人」 。

不同的是，由于機(jī)器人對(duì)延遲、散熱、價(jià)格控制等方面不同于汽車的要求，NX9031U 的最高等效算力降低至 800TOPS，配合風(fēng)冷散熱、保留異構(gòu)融合架構(gòu)和多模態(tài)實(shí)時(shí)推理能力，讓其更適配機(jī)器人的需求。

如果說(shuō) NX9031U 是「大腦」，那么 星辰 X08 域控制器 就是「身體和中樞」了。

星辰 X08 域控制器搭載神璣 NX9031U 芯片，擁有 28 核 ARM CPU、64GB LPDDR5x 內(nèi)存、546GB/s 帶寬，提供最高 800TOPS 等效算力，支持 4K@450fps 視頻編碼。

在官方口中，這讓單顆 NX9031U 即可完成「完成感知、推理、規(guī)劃、控制全鏈路計(jì)算」。

讓「大腦」和「小腦」協(xié)同起來(lái)的，是 「睿動(dòng)」RDK 開(kāi)發(fā)套件 。

官方的描述中，其自研 TypeI Hypervisor 實(shí)現(xiàn)硬件級(jí)算力硬隔離，將系統(tǒng)劃分為實(shí)時(shí)控制域與 AI 推理域，支持 CPU/GPGPU/ 內(nèi)存靈活分區(qū)，確保高負(fù)載大模型推理不擠占運(yùn)動(dòng)控制的實(shí)時(shí)通道，保障機(jī)器人運(yùn)動(dòng)安全；

而它適配 Ubuntu 24.04 LTS 與 ROS2 Jazzy 生態(tài)，內(nèi)置大模型專用推理引擎，兼容 CUDA 及常用 BLAS/Solver 生態(tài)庫(kù)，目前已成功適配 π0.5、OpenVLA、RT-2 等主流 VLA 和世界模型。

以習(xí)慣于英偉達(dá) CUDA 生態(tài)的開(kāi)發(fā)者為例，當(dāng)其切換到神璣平臺(tái)時(shí)，幾乎不用重新學(xué)習(xí)，「真正實(shí)現(xiàn)接口兼容、開(kāi)箱即用」。

至此，神璣在具身智能的基本打法已經(jīng)顯現(xiàn)，而蔚來(lái)對(duì)神璣的最新期望，或許已經(jīng)從「降本」升級(jí)到「造血」。

蔚來(lái)的野心

神璣是目前新造車中，少有的成為獨(dú)立公司的芯片事業(yè)部。

當(dāng)下汽車行業(yè)的自研芯片業(yè)務(wù)狀態(tài)復(fù)雜，基本可以分為四種狀態(tài)。

一種是主供自用的，譬如特斯拉；一種是未成立獨(dú)立公司，但接受技術(shù)授權(quán)或聯(lián)合開(kāi)發(fā)的，譬如小鵬和大眾；一種是先自用再逐步開(kāi)放尋找外供機(jī)會(huì)的，譬如理想的芯創(chuàng)智核；以及脫胎于汽車行業(yè)的第三方供應(yīng)商，譬如億咖通。

蔚來(lái)的神璣處于幾種模式之間，它是從蔚來(lái)集團(tuán)拆分出來(lái)的獨(dú)立芯片公司，接受市場(chǎng)化融資并進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，正在努力走向 供應(yīng)商 角色。

這些已經(jīng)或有意向外輸出芯片的公司，沒(méi)有選擇和英偉達(dá)、高通正面硬剛，更多的是輸出體系化能力，比如小鵬的第二代 VLA 智駕系統(tǒng)和圖靈 AI 芯片獲得大眾汽車定點(diǎn)；又比如蔚來(lái)輸出芯片、域控制、RDK 等完整平臺(tái)能力。

這本質(zhì)是尋找更多的可能性。

特斯拉的做法尤其底氣與特殊性，中國(guó)企業(yè)將自研芯片業(yè)務(wù)獨(dú)立出來(lái)的邏輯，很有可能是互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)典表述： 淘金熱中，賣鏟子的穩(wěn)賺不賠 。

競(jìng)爭(zhēng)熱烈的中國(guó)新能源汽車行業(yè)，始終保持較高盈利水平的，是提供動(dòng)力電池的寧德時(shí)代；放大到整個(gè)智能汽車和 AI 時(shí)代，賺得盆滿缽滿的是賣芯片的英偉達(dá)。

看準(zhǔn)智能化能力將成為未來(lái)汽車剛性需求的中國(guó)汽車行業(yè)，也想成為那個(gè)「賣鏟子」的人。

輔助駕駛芯片在整車上的應(yīng)用，給予了車企大規(guī)模的量產(chǎn)數(shù)據(jù)，不斷降低邊際成本的同時(shí)，也在反哺芯片的迭代，這是供應(yīng)商難以復(fù)制的能力。

官方口徑中已經(jīng)出貨超 20 萬(wàn)顆的 NX9031X，已經(jīng)在利用蔚來(lái)品牌、樂(lè)道品牌的產(chǎn)品消化早期投入成本，接下來(lái)要做的，就是在這個(gè) AI 應(yīng)用場(chǎng)景大爆發(fā)的時(shí)代，將這套架構(gòu)、供應(yīng)鏈等現(xiàn)成的能力，盡可能地塞進(jìn)更多領(lǐng)域，期望更快回本。

NX9031X、NX9031U 以及 NX9031C，就是蔚來(lái)對(duì)未來(lái)風(fēng)口的押注。

蔚來(lái)公司主體短時(shí)間內(nèi)不會(huì)直接下場(chǎng)造機(jī)器人，但這不代表不參與具身智能領(lǐng)域，相反，它選擇以更上游的角色，也是更核心的方式，對(duì)其進(jìn)行提前布局。

神璣的使命，就是在機(jī)器人行業(yè)迎來(lái)真正爆發(fā)時(shí)，成為那個(gè)業(yè)內(nèi)離不開(kāi)的公司，即便難做到如寧德時(shí)代、英偉達(dá)那般「通吃」，也要做到榜上有名。

但是挑戰(zhàn)也如影隨形。

芯片市場(chǎng)的贏者通吃效應(yīng)明顯，蔚來(lái)的年銷量顯然遠(yuǎn)沒(méi)到能和英偉達(dá)、高通等掰手腕的地步，而要說(shuō)服企業(yè)使用其方案，同樣需要面對(duì)他們對(duì)「蔚來(lái)會(huì)不會(huì)卡我脖子」的信任考驗(yàn)。

值得一提的是，資本市場(chǎng)已經(jīng)給了神璣肯定。

自 2025 年 6 月成立以來(lái)，神璣已經(jīng)獲得近 30 億元的融資，摩根士丹利在這兩天的報(bào)告中也表示，神璣帶來(lái)的業(yè)務(wù)拓展也在成為重塑蔚來(lái)估值的關(guān)鍵變量，當(dāng) NX9031 系列年出貨量破百萬(wàn)顆時(shí)，芯片業(yè)務(wù)將從「負(fù)累」變成盈利貢獻(xiàn)點(diǎn)。

從 PPT 故事到如今尋找更大的商業(yè)化可能，蔚小理們已經(jīng)邁過(guò)了最艱難的時(shí)刻，但考驗(yàn)沒(méi)有消失。

誰(shuí)能成功成為那個(gè)「賣鏟子」的公司？或許就看機(jī)器人行業(yè)的規(guī)模上量，與乘用車 L3 法規(guī)出臺(tái)后各個(gè)企業(yè)的選擇了。

（完）