2026WAIC觀察：AI眼鏡苦等百鏡大戰

出品 | 智械島

作者 |霍如筠（北京）

七月的上海，空氣黏稠得像化不開的糖漿。

站在西岸國際會展中心門口，排隊入場的人流蜿蜒了幾十米，汗水順著太陽穴往下淌，隊伍蝸牛般往前挪。安檢門每隔幾秒發出一聲短促的蜂鳴，放進去一個滿頭大汗的參觀者。

場館里是另一種意義上的擁擠。

圖源：李未可

二十多家AI眼鏡廠商把展臺塞滿了大半個展廳，空氣里混雜著消毒濕巾和金屬邊框的味道。每個展臺前都圍著人，工作人員一遍遍擦掉鏡片上的指紋，剛放回去就被下一個人拿走戴上。

智械島記者擠進人群，從一個人手里接過一副眼鏡，戴上的瞬間，眼前浮現出實時翻譯的中文字幕，對面那個德國參展商正在說"這個產品很有意思"。

摘下來，又有人遞過來另一副，這次記者看到了自己的心率曲線懸浮在視野右上角。再換一副，鏡片上跳出一份待辦清單，提醒"14:00采訪創始人"。

站在過道中間，兜里揣著六七張宣傳頁，每一張都寫著差不多的話：智能、輕便、解放雙手、AI助手。但試了七八款產品之后，腦子里只剩下一個問題：這東西我明天出門還會戴嗎？

而這個問題，在WAIC現場的展臺并沒有誰能給出讓人信服的答案。

一、珠三角打了個響指

四年前，如果有人跟你說眼鏡會變成下一個計算平臺，你可能覺得他在講科幻小說。但現在，深圳華強北一米寬的柜臺里，三百塊錢就能拿下一副帶攝像頭的AI眼鏡。

這不是奇跡，是中國供應鏈的水位溢出來了。

從東莞的鏡頭模組、江西的光學鏡片、江浙的微型電池，到深圳的整機代工，一條完整的產業鏈已經長到了驚人的程度。

在WAIC展館里，智械島和一家深圳南山的ODM工廠聊了聊，陳老板告訴我們：上午客戶提一個修改意見，下午就能拿到樣品；從立項到量產，最短一個半月。

他隨手拿起一個鏡腿模組，掰開給我們看里面的結構：主控芯片、藍牙模塊、電源管理芯片、麥克風、揚聲器，全部集成在一條比手指還細的電路板上。

為什么這么快？因為大部分零件都有現成的公板公模，不需要從頭設計，只需要在已有的方案上做取舍，加什么功能、減什么重量、用哪家的芯片。

全球超過80%的智能眼鏡制造環節集中在中國。Meta要找代工，得找歌爾；光學方案要落地，繞不開視涯科技和舜宇光學；顯示芯片得看JBD。這些供應商彼此之間隔不過兩小時車程，一個配件出了問題，老板騎個電瓶車就能過去當面聊。

80%這個數字背后，是一張密密麻麻的產業網絡。

一副帶顯示功能的AI眼鏡里，光學顯示部件通常吃掉四成到五成的成本，芯片再吃掉兩到三成，兩者加起來超過七成。誰掌握了這兩樣，誰就握著整個行業的命脈。

光學模組是AI眼鏡的眼睛，它決定了一副眼鏡的顯示效果、重量和功耗。

這個領域的核心技術叫光波導。在浙江湖州，有一家脫胎于清華大學精密儀器系的創業公司叫至格科技。他們攻克了一個困擾全球AI眼鏡產業多年的難題：彩虹紋效應，并把衍射光波導鏡片的重量做到了不到4克，用他們自己的話說叫還不到"一勺鹽的重量"。

圖源：至格科技

芯片是AI眼鏡的大腦。它決定了眼鏡能跑多快的AI模型、能撐多久的續航、能做多復雜的場景理解。

在這個領域，中國企業的布局同樣密集。珠海恒玄科技的BES2800芯片，已經成為Meta Ray-Ban的核心供應商之一，Rokid的新款AR眼鏡搭載的就是恒玄的6nm芯片。雷鳥V4采用"高通AR1+恒玄BES2800"的雙芯片方案，字節跳動的第二代豆包AI眼鏡，方案也換成了同樣的組合。

值得關注的是，芯片架構正在發生的變化。AI眼鏡從單芯走向了雙芯，一顆低功耗芯片負責待機和基礎交互，一顆高性能芯片負責AI推理和復雜計算。

Rokid的新品搭載了恒玄6nm芯片作為主控，同時外掛高通驍龍至尊空間計算協處理器。這種"雙芯雙系統"的架構正在成為行業標配。

截至7月20日，已有超過60家AI眼鏡產業鏈A股公司發布了半年報預告，其中，產業鏈的上游率先嘗到了這場盛宴的甜頭。

上游芯片環節利潤激增，佰維存儲預計上半年歸母凈利潤70億至75億元，同比增長超過32倍；香農芯創預計凈利潤35億至40億元，同比增長超過21倍；復旦微電、瀾起科技、瑞芯微、全志科技等SoC與存儲控制芯片企業也普遍預告大幅預增或扭虧。

從光學到芯片到代工，這條產業鏈的每一個環節都在加速運轉。于是出現了一個尷尬的局面：品牌方越依賴供應鏈快速出貨，產品就越趨同；產品越趨同，越沒有人能回答用戶為什么要買你的而不買別人的。

二、AI眼鏡這口井，誰也沒挖透

AI眼鏡的爆發，很大程度上吃到了智能手機時代積累下來的紅利。

歌爾股份、立訊精密、藍思科技……這些在手機時代已經是代工巨頭的名字，把同樣精益的制造能力平移到了AI眼鏡上。

比如，藍思科技將AI眼鏡的重量壓到了49克，裝配斷差控制到肉眼幾乎無法分辨；Meta的Ray-Ban AI眼鏡包裝上印著"GTK"的標識，正是歌爾的代工代號。

這些ODM廠商的角色正在向前延伸，從人體工學設計、芯片平臺適配到近眼顯示光學導入、系統開發與量產交付，越來越多環節被整合進一套完整方案。

對互聯網企業、傳統眼鏡品牌和AI創業公司而言，直接采用成熟參考設計再圍繞外觀、功能和AI模型進行定制，往往比從零組建硬件團隊快得多。

那么一個核心問題隨之浮現，智械島問陳老板，他做了這么多年代工，覺得這個行業什么時候才能真正起來？他想了想，反問了一句："你覺得當年智能手機是怎么起來的？”

手機并不是諾基亞先做的，是iPhone重新定義了手機是什么，硬件一直都有，但沒人知道它應該長什么樣、干什么用。現在AI眼鏡同樣如此，AI眼鏡缺的是告訴大家“它是什么”的人。

因為當所有核心部件都能從公開市場上買到，硬件本身就不再是護城河。你能做到的重量、能實現的續航、能塞進去的功能，別人半年之內也能跟上。

關于“我為什么非要買你家的AI眼鏡”這個問題，在WAIC現場被反復追問。廠商們的回答五花八門，但殊途同歸，不外乎"我能做什么功能"，以及"我在什么場景能幫你解決什么問題"，翻譯、提詞、導航、會議紀要、記憶存儲、情緒感知……

所有人都在挖一口井，尋找那個能讓用戶非戴不可的場景。但這口井，目前誰也沒挖透。

圖源：訊飛AI眼鏡

智械島在展館里逛了兩個小時，發現AI眼鏡核心配置驚人地相似：高通AR1或者恒玄的芯片、四十克左右的重量、多麥克風陣列、AI語音助手，區別只在于外觀設計和軟件調教。用陳老板的話說，現在市面上百分之八十的AI眼鏡拆開里面都差不多。

當然，盡管供應鏈已經把所有的零件都準備好了，也不是把零件塞進鏡腿這么簡單。

產業鏈能給你的，是現有技術條件下能做到的最好硬件。但"最好"也有天花板，電池能量密度上不去，重量就下不來；芯片制程不突破，算力和續航就不能兼得；光學方案不成熟，顯示效果和輕薄外形就是一對死敵。

這些瓶頸，靠供應鏈的優化只能逼近極限，無法突破極限，突破需要的是定義：告訴這條產業鏈該往哪個方向走。

三、困住AI眼鏡的三重圍墻

廠商們在用各自的方式回答“AI眼鏡應該是什么”，但比路線之爭更根本的，是所有人都繞不開的AI眼鏡三堵墻。

第一堵墻，是硬件的不可能三角。

李未可為了把重量做到26克，砍掉了顯示屏和本地高性能芯片；Moonix做到14.9克，主動放棄了攝像頭和翻譯功能；千問帶顯示功能的S1眼鏡，為了續航不得不搞出熱插拔可換電設計，戴著眼鏡出門還得揣幾塊備用電池。

重量、續航、性能，這三樣東西天然互相排斥。想加顯示屏，重量和功耗一起漲；想放大電池，重量又飆上去；想保持輕便，就得把算力交出去，連本地推理都做不了。

目前，帶顯示的AI眼鏡單次續航普遍只有2到5小時，而無屏產品能做到8小時以上，消費者用腳投票的結果是，2025年上半年無屏AI眼鏡銷量增速達到463%，在能用和戴得住之間，用戶毫不猶豫地選了后者。

這個三角之所以不可能，是因為它的三條邊各有各的物理天花板。

電池能量密度每年提升不過幾個百分點，但對AI模型的算力需求每年翻倍；芯片制程逼近物理極限，3nm以下每一代都更貴、更難、回報更低；光學方案要同時做到輕薄、高亮、全彩、低成本，這四個要求放在一起，至今沒有一個方案能全部滿足。

熬過了一個瓶頸，前面還有下一個難題等著，這些問題卡在了基礎科學的底層，而科學突破的節奏，不以任何一家公司的發布會時間為轉移。

圖源：Rokid樂奇

第二堵墻，比第一堵更棘手。

技術問題可以攻關，但社會信任一旦崩塌就很難重建。Rokid的展臺上，工作人員介紹“看一下支付”的時候，旁邊有個觀眾小聲嘀咕了一句：“那它是不是也能看一下把我拍下來？”這句話背后的不安，恰恰是整個行業最深的焦慮。

2024年底，哈佛兩名學生用一副Ray-Ban Meta眼鏡做了個實驗：攝像頭對著陌生人拍一張照，用人臉識別拿到姓名，再用大語言模型交叉比對數據庫，不到一分鐘對方的住址、電話、職業、親屬全出來了。他們沒有開源代碼，但發出了警告：把人臉識別裝進智能眼鏡，是不可逾越的紅線。

Meta的應對是在鏡框上加了一顆白色LED燈，拍照時閃一下，錄像時持續閃。但這條防線脆弱到不堪一擊，花9.9元買一張遮光貼貼上去，指示燈就不亮了。

AI眼鏡最核心的價值就來自那枚攝像頭，沒有它，實時翻譯看不見菜單，導航看不懂路標，AI識別不了你面前的東西。但有了它，你走到哪里都像一個行走的監控探頭。

這個矛盾不只是產品的矛盾，是整個品類的結構性困境。它需要的不是技術升級，而是整個社會的規則重建，關于公共空間里的拍攝權、關于數據歸屬、關于知情同意的邊界。

一個行業不能等規則完全建好再發展，但發展過程中隨時可能被規則卡住，而規則重建的速度，遠比硬件迭代慢得多。

圖源：雷鳥創新

第三堵墻最軟也最硬，它藏在消費者的腦子里。

AI眼鏡上線了超過200個新AI功能，但雷鳥創新CEO李宏偉在發布會上透露，用戶長期使用率連6%都不到。京東、天貓的退貨率在30%—40%，抖音渠道甚至達到50%。

用戶買回去興奮兩三天，發現翻譯功能出國才用得上，拍攝功能拍了一周就沒了新鮮感，語音助手問天氣還不如直接看手機，眼鏡被放進抽屜，再也沒有拿出來。

和價格沒關系，和功能多少也沒關系，是用戶根本找不到長期佩戴它的理由。行業在拼命解釋“我能做什么”，用戶心里想的卻是“我為什么需要它”，這兩句話之間，隔著一道至今沒人跨過去的鴻溝。

第一堵墻讓產品體驗不夠好，不夠輕、不夠久、不夠聰明；第二堵墻讓社會接受度不夠高，戴出門怕被當成偷拍者，進公共場所可能被禁止；第三堵墻讓用戶留存不夠穩，買回來三天新鮮，然后就落灰。

三堵墻疊在一起，彼此加固，形成了一個閉環：硬件缺陷強化隱私焦慮，隱私焦慮壓縮使用場景，場景缺失讓用戶找不到價值，價值缺失反過來讓品牌沒有動力投入資源突破硬件瓶頸。

哪一堵墻都不是單獨能撬動的，它們互為因果，彼此鎖死。WAIC現場的熱鬧，某種程度上只是在用聲量掩蓋這個困局的沉默。

四、結語

WAIC首日閉館后，智械島記者在場館門口碰到一個做行業研究的朋友，他手里拿著一沓資料，表情疲憊，我們蹲在臺階上聊了十分鐘，他說了一句話讓我想了很久：“你不覺得奇怪嗎？阿里、騰訊，還有字節，雖然字節今天連展臺都沒有，三家公司給出的三種不同的AI眼鏡答案，但好像沒有誰真正說服了市場。”

在WAIC上，阿里千問宣布把AI眼鏡升級為智能體眼鏡，強調全天候感知和主動服務；李未可和騰訊云WorkBuddy聯合發布X-AI記憶眼鏡，押注長期記憶；而字節的第一代豆包AI眼鏡雖然被內部叫停了，但業內都在傳他們的第二代正在走極致輕量路線，二十多克砍掉揚聲器。

5000萬研發投入，規劃的10萬臺產能，全部歸零，字節的第一代豆包AI眼鏡為什么被叫停？因為產品跟市面方案太像了，消費者看不出它跟小米、雷鳥、華強北的白牌有什么區別。

這個被叫停的產品像一面鏡子，照出了全行業的尷尬。AI眼鏡仍然處于有產品無品類時期，消費者知道AI眼鏡這個名字，但說不清它到底是什么，是一個會說話的墨鏡？一個戴在臉上的相機？還是一個不用手的手機？

圖源：千問AI眼鏡

歷史反復驗證過一件事。Google不是第一個搜索引擎，iPod不是第一個MP3，淘寶不是第一個電商平臺。它們勝出的原因只有一個：率先完成了品類定義，用最簡單、最清晰的方式告訴消費者“我是誰、解決什么問題”。

2026年6月，扎克伯格發布了299美元的自有品牌Meta眼鏡，他對品類的定義是，AI眼鏡就是眼鏡本身，一切智能都是附加值。扎克伯格覺得，幾年后很難想象大多數眼鏡不是AI眼鏡。

這個定義不一定對，但它至少清晰，它指向的是像買墨鏡一樣買AI眼鏡。

而國內廠商還在各自為戰。記者兜里揣著幾份從WAIC現場拿的宣傳頁，每一張都在講自己的故事：李未可押注長期記憶，想成為你的第二大腦；Rokid力推YodaOS操作系統，搭建一個不讓安卓和iOS插手的新生態；Moonix死磕14.9克的極致輕量，賭你戴上了就摘不下來。

沒有哪條路明顯對了，也沒有哪條路明顯錯了。問題并不在于誰對誰錯，而在于當消費者同時看到不同的宣傳頁時，腦子里只會剩下一個念頭：堅定地買誰。

2026年，全球AI眼鏡出貨量預計突破1600萬臺，Meta一家就吃掉六七成。蘋果預計2027年發布首款AI眼鏡，谷歌的Android XR生態正在成型，三星的Galaxy Glasses蓄勢待發。

大玩家會越來越多，產品會越來越成熟。但無論誰贏，贏的條件不會變：誰能率先回答“AI眼鏡到底是什么”，誰就拿到了定義這個千億賽道的鑰匙。

在那之前，所有的百鏡都只是在黑暗中各自摸索，WAIC聚光燈打得很亮，但真正的那道晨光，還沒有亮起來。

封面來源：《鐵拳教育》

題圖來源：AI生成

免責說明：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

智械島版權所有，未經授權，禁止轉載

聯系郵箱：Cogtopia@163.com